Na Coreia do Sul, mutuários com baixa pontuação de crédito enfrentam taxas bancárias superiores a 10%, enquanto aumenta a diferença entre juros

Mutuários com crédito mais fraco pagam quase o dobro

Os mutuários sul-coreanos com classificações de crédito entre 7 e 10 pagaram uma taxa anual média de 10,8% nos novos empréstimos bancários sem garantia no segundo trimestre, acima dos 9,3% registados um ano antes, segundo dados do Banco da Coreia enviados ao deputado Song Eon-seog, do Partido do Poder Popular. Nos 20 bancos nacionais, o aumento da taxa foi 2,3 vezes superior ao dos mutuários com a classificação de crédito mais elevada.

Uma resposta separada do Banco da Coreia ao deputado Kim Tae-nyeon, do Partido Democrático, indica que a taxa média para mutuários com crédito mais fraco foi de 10,96% em julho de 2026, contra 5,54% para os que tinham classificações entre 1 e 3. É quase o dobro da taxa aplicada ao mesmo tipo geral de financiamento: um empréstimo pessoal sem um imóvel dado como garantia.

Os números revelam a pressão sobre as famílias, apesar de os bancos estarem a introduzir limites máximos às taxas de juro, opções de refinanciamento mais baratas e produtos destinados a pessoas com pontuações de crédito mais baixas. A possibilidade de uma família beneficiar depende da categoria do empréstimo, da sua elegibilidade e da decisão de aprovação do banco.

Os dados trimestrais enviados a Song não indicam o ano civil a que dizem respeito, ao passo que os dados mensais enviados a Kim especificam julho de 2026. Os anúncios dos produtos bancários também não indicam o ano. Por isso, estes períodos devem ser analisados separadamente ao acompanhar a evolução.

Como aumentou a diferença entre as taxas trimestrais

A taxa média dos mutuários com classificações entre 7 e 10 ultrapassou os 10% no primeiro trimestre, chegando aos 10,53%, antes de subir mais 0,27 pontos percentuais, para 10,8%, entre abril e junho. Os dados abrangem empréstimos comuns sem garantia e excluem o crédito ao abrigo de programas públicos.

Os mutuários com melhor crédito também enfrentaram aumentos, mas mais modestos:

• Classificações entre 1 e 3: as taxas subiram de 4,81% para 5,46%, um aumento de 0,65 pontos percentuais.
• Classificações entre 4 e 6: as taxas subiram de 6,80% para 7,52%, um aumento de 0,72 pontos percentuais.
• Classificações entre 7 e 10: as taxas subiram de 9,3% para 10,8%, um aumento de 1,5 pontos percentuais.

A diferença entre os grupos com as classificações de crédito mais baixas e mais altas aumentou de 4,49 para 5,34 pontos percentuais. Um ponto percentual mede a diferença entre duas taxas: passar de 9,3% para 10,8% acrescenta 1,5 pontos percentuais ao custo anual do empréstimo.

Os dados de julho revelam um aumento mais prolongado da diferença

Os dados de julho de 2026 enviados a Kim mostram um aumento anual de 1,74 pontos percentuais para os mutuários com crédito mais fraco, de 9,22% para 10,96%. Para os mutuários com crédito mais forte, o aumento foi de 0,73 pontos percentuais, de 4,81% para 5,54%.

A diferença entre estes grupos aumentou, assim, 1,01 pontos percentuais, de 4,41 para 5,42 pontos percentuais. A comparação entre julhos permite acompanhar a evolução da diferença ao longo de vários anos:

• Julho de 2023: a diferença era de 3,90 pontos percentuais.
• Julho de 2024: a diferença chegou aos 4,26 pontos percentuais.
• Julho de 2025: a diferença era de 4,41 pontos percentuais.
• Abril de 2026: a diferença chegou aos 6,22 pontos percentuais.
• Julho de 2026: a diferença era de 5,42 pontos percentuais, acima dos 5,17 registados em junho.

A diferença de julho foi menor do que a de abril, mas superior à de cada um dos três julhos anteriores. Em março e abril de 2026, a taxa média para os mutuários com crédito mais fraco foi mais do dobro da aplicada aos que tinham crédito mais forte.

O que medem as médias

A Federação Coreana de Bancos explica, nas suas divulgações sobre empréstimos às famílias, que os empréstimos comuns sem garantia são empréstimos concedidos às famílias sem colateral. As linhas de crédito a descoberto e os empréstimos coletivos relacionados com habitação, como certos empréstimos para despesas de mudança e pagamentos intercalares, não estão incluídos nessa categoria.

O indicador da federação que exclui o financiamento inclusivo não contabiliza os empréstimos de taxa média reconhecidos pela Comissão dos Serviços Financeiros nem produtos de apoio público, como os empréstimos New Hope Spore. Assim, uma família elegível para um destes produtos poderá pagar uma taxa diferente da média dos empréstimos comuns.

A federação pondera as taxas divulgadas pelo montante dos empréstimos, pelo que os empréstimos de maior valor têm mais influência na média. Em contrapartida, os dados de julho enviados a Kim correspondem a médias simples das várias classificações de crédito. Alterações nos empréstimos concedidos e na sua composição podem fazer variar estas médias.

A federação publica, em geral, médias dos empréstimos concedidos no mês anterior ou dos saldos no final do mês anterior, consoante o indicador. As suas comparações recorrem às pontuações das agências de crédito, mas os bancos também fazem as suas próprias avaliações. Por isso, a proposta efetivamente apresentada a um cliente pode ser diferente da média publicada.

Desde julho de 2023, o sistema de divulgação passou de quatro para seis categorias de empréstimos, acrescentando os empréstimos para depósitos de jeonse e o total do crédito às famílias. Jeonse é um regime de arrendamento sul-coreano que implica um depósito elevado. Para acompanhar a evolução das taxas ao longo destas alterações, é importante comparar a mesma categoria de empréstimo.

Porque é que o crédito mais fraco implica um aumento maior

Seo Ji-yong, professor na Universidade de Sangmyung, atribuiu o aumento mais acentuado às restrições ao crédito às famílias e a uma gestão mais rigorosa do risco de reembolso pelos bancos, num contexto de subida das taxas de juro. Explicou de que forma estas pressões afetam os mutuários com maior probabilidade de falhar pagamentos.

Com a oferta de crédito restringida pelas regras aplicáveis aos empréstimos às famílias e os bancos a apertarem a gestão do risco de crédito num contexto de subida das taxas de juro, os mutuantes aplicaram taxas mais elevadas aos mutuários com baixas pontuações de crédito, que representam um maior risco de incumprimento.

A explicação da federação sobre a definição das taxas mostra os componentes que determinam o valor final. Os bancos partem de uma taxa de referência, acrescentam uma margem que cobre custos, perdas esperadas e lucros, e aplicam eventuais ajustamentos ou descontos. O prémio de risco é o montante cobrado para cobrir a possibilidade de o mutuário não pagar o empréstimo.

Seok Byeong-hun, professor de Economia na Universidade Ewha Womans, explicou também que os bancos tendem a aumentar estas margens quando a subida das taxas agrava o risco de dificuldades de reembolso entre os mutuários com crédito mais fraco. Apontou ainda a pressão acrescida sobre os mutuários com rendimentos relativamente baixos.

Assim, um mutuário pode sentir a pressão tanto do custo geral do dinheiro como da avaliação do risco de reembolso feita pelo banco. Quando a oferta de crédito é limitada, conseguir aprovação torna-se outra preocupação, além da taxa de juro.

Como se enquadram as subidas da taxa do banco central

O histórico da taxa de referência do Banco da Coreia regista uma série prolongada de aumentos iniciada em agosto de 2021. A taxa de referência influencia as condições de financiamento em toda a economia, enquanto a taxa do empréstimo de cada cliente também reflete os custos de financiamento do banco e a avaliação individual.

A cronologia oficial regista os seguintes momentos:

• 26 de agosto de 2021: a taxa de referência subiu para 0,75%.
• 25 de novembro de 2021: chegou a 1,00%.
• 14 de janeiro de 2022: subiu para 1,25%.
• 13 de julho e 25 de agosto de 2022: subiu para 2,25% e, depois, para 2,50%.
• 24 de novembro de 2022: chegou a 3,25%.
• 13 de janeiro de 2023: subiu para 3,50%.

Os registos posteriores indicam reduções para 3,25% em outubro de 2024, 3,00% em novembro de 2024, 2,75% em fevereiro de 2025 e 2,50% em maio de 2025. O histórico regista depois subidas para 2,75% em 16 de julho de 2026 e para 3,00% em 27 de agosto de 2026. O custo de cada empréstimo também depende de quando o contrato é revisto e da margem aplicada pelo banco.

O que significam taxas mais elevadas para uma família

O Banco da Coreia estimou que uma subida de um ponto percentual nas taxas de empréstimo aumentaria em 306 000 wons o encargo anual médio com juros de um mutuário com crédito mais fraco. Repartido uniformemente ao longo do ano, corresponde a 25 500 wons por mês.

Um exemplo simples ilustra o efeito das taxas trimestrais. Sobre um capital em dívida constante de 10 milhões de wons, os juros anuais seriam de 930 000 wons a uma taxa de 9,3%. A 10,8%, seriam de 1,08 milhões de wons, mais 150 000 wons. Os pagamentos efetivos dependem do plano de reembolso e de eventuais alterações ao saldo em dívida.

Em julho de 2026, a diferença entre as taxas das hipotecas por classificação de crédito era muito menor. As taxas dos empréstimos hipotecários reembolsados em prestações ao longo de um prazo alargado foram, em média, de 5,06% para os mutuários com crédito mais fraco e de 4,60% para os que tinham crédito mais forte, uma diferença de 0,46 pontos percentuais.

Essa diferença nas hipotecas baixou face aos 0,72 pontos percentuais de junho, mas ficou acima dos 0,33 registados um ano antes. O imóvel dado como garantia permite ao mutuante recuperar um ativo em caso de incumprimento, o que ajuda a explicar a importância das garantias na definição das taxas.

Shinhan reduz taxas num produto com limite máximo

As medidas anunciadas pelo Shinhan Bank destinam-se a clientes que se encontram na metade inferior das pontuações de crédito externas avaliadas pela NICE ou pela KCB. A partir de 16 de outubro, o banco reduziu em 0,3 pontos percentuais as taxas calculadas para os empréstimos elegíveis de taxa média, mantendo o limite máximo anual de 6,9%. As novas candidaturas apresentadas a partir da data de implementação serão avaliadas segundo as novas condições.

A ordem dos cálculos é importante. Um cliente cuja taxa calculada seja de 6,8% pagará 6,5%. Quem tiver uma taxa calculada de 7,3% continuará a pagar 6,9%, porque a taxa reduzida ainda excede o limite máximo em vigor. A mesma abordagem aplica-se aos empréstimos elegíveis contratados por via digital.

Em agosto, o Shinhan lançou também o empréstimo de taxa média Super SOL, que disponibiliza até 20 milhões de wons através de uma candidatura digital. O seu modelo alternativo de avaliação de crédito destina-se a avaliar candidatos que têm dificuldade em comprovar rendimentos ou um historial limitado de transações financeiras, mediante análise da candidatura.

Woori e Hana oferecem outras opções de alívio

Em janeiro, o Woori Bank introduziu um limite máximo anual de 7% para empréstimos pessoais sem garantia, independentemente da classificação de crédito. Nos primeiros cinco meses, 46 000 pessoas receberam uma redução total de 1,37 mil milhões de wons nos juros. Isso corresponde a cerca de 29 800 wons por beneficiário nesse período, embora a poupança tenha variado de pessoa para pessoa.

O produto de refinanciamento Woori WON Dream permite que clientes elegíveis substituam empréstimos do Woori Card, do Woori Financial Savings Bank e da Woori Financial Capital. Disponibiliza até 20 milhões de wons, com reembolso do capital e dos juros em prestações ao longo de um prazo máximo de 10 anos. As taxas anunciadas começam na casa dos 4% e têm um limite máximo de 7%.

Entre os candidatos elegíveis estão trabalhadores por conta de outrem com rendimentos anuais até 35 milhões de wons, bem como trabalhadores independentes, outras pessoas sem emprego assalariado e pessoas dedicadas às tarefas domésticas que possam ter dificuldade em comprovar rendimentos. Um prazo de reembolso mais longo pode reduzir cada prestação, mas prolonga o período durante o qual são pagos juros.

O programa de taxa média Hana OneQ Ansim, do Hana Bank, tem uma dotação anunciada de 2 biliões de wons. Oferece aos clientes que se encontram na metade inferior das pontuações de crédito pessoal até 10 milhões de wons, a uma taxa anual fixa de 5,5%. A taxa mantém-se inalterada durante todo o prazo do empréstimo.

Estes produtos dão às famílias elegíveis alternativas aos empréstimos comuns sem garantia. Song apelou a medidas eficazes para reduzir os custos com juros e melhorar o acesso ao financiamento. Para os mutuários, as questões práticas são a taxa aprovada, o montante disponibilizado e o plano de reembolso, além da aprovação na avaliação do mutuante.

Principais pontos

• Os dados trimestrais do Banco da Coreia indicam uma taxa de 10,8% nos empréstimos comuns sem garantia para mutuários com classificações entre 7 e 10, acima dos 9,3% registados um ano antes.
• O aumento foi 2,3 vezes superior ao dos mutuários com classificações entre 1 e 3.
• Os dados de julho de 2026 indicam taxas de 10,96% para crédito mais fraco e de 5,54% para crédito mais forte.
• As divulgações da federação usam médias ponderadas pelo montante do empréstimo; a comparação de julho recorre a médias simples das várias classificações de crédito.
• Shinhan, Woori e Hana anunciaram limites máximos de taxas, reduções ou produtos de refinanciamento, cujo acesso depende da elegibilidade e da aprovação.