Idosos na Coreia do Sul enfrentam mais atrasos e dívidas onerosas à medida que a reforma se aproxima

Os mutuários mais velhos acumulam os maiores saldos de empréstimos entre os grupos vulneráveis

Os sul-coreanos com 60 ou mais anos representavam 19,9% dos mutuários em situação de vulnerabilidade financeira no segundo trimestre de 2026, face a 15% no final de 2021, segundo dados do Banco da Coreia enviados ao deputado Kim Sang-hoon, do Partido do Poder Popular. O saldo médio dos seus empréstimos por pagar atingiu 97,87 milhões de won, o valor mais elevado entre os grupos etários analisados.

Os dados, divulgados em outubro de 2026, mostram a convergência de três pressões: mais pessoas idosas a integrar o grupo de mutuários vulneráveis, dívidas elevadas que persistem enquanto os rendimentos do trabalho diminuem e empréstimos substanciais contraídos junto de credores que cobram juros superiores aos dos bancos comerciais. Quase um em cada cinco mutuários vulneráveis tinha pelo menos 60 anos.

A taxa de incumprimento dos empréstimos às famílias entre as pessoas com 60 ou mais anos subiu de 0,7% em 2021 para 1,5% no segundo trimestre de 2026. Esta taxa mede a proporção do crédito cujo pagamento está em atraso. O aumento foi de 0,8 pontos percentuais, elevando a taxa para mais do dobro do valor anterior.

Os dados do Banco da Coreia enviados a outro deputado do Partido do Poder Popular, Park Sung-hoon, acrescentam uma medida mais incisiva da pressão sobre os pagamentos: 25,8% dos mutuários vulneráveis com 60 ou mais anos tinham pagamentos anuais de capital e juros iguais ou superiores ao rendimento anual. Para estas famílias, só os pagamentos devidos da dívida poderiam consumir tudo o que ganhavam.

Quem integra o grupo de mutuários vulneráveis?

O Banco da Coreia compilou os dados com base numa base de dados sobre a dívida das famílias, que contém informações de crédito de cerca de 2,35 milhões de pessoas. Define como mutuários vulneráveis as pessoas que contraem empréstimos junto de pelo menos três instituições financeiras e que têm rendimentos baixos ou uma pontuação de crédito reduzida.

Os dados enviados a Park especificam rendimentos no escalão dos 30% mais baixos ou uma pontuação de crédito igual ou inferior a 664. Assim, a pessoa tem de cumprir a condição de recorrer a vários credores e pelo menos uma destas condições de vulnerabilidade financeira. Ter vários credores é relevante porque cada empréstimo implica uma obrigação de pagamento, enquanto um rendimento limitado deixa menos margem para fazer face a uma despesa imprevista ou à perda de rendimentos.

Os mutuários vulneráveis com 60 ou mais anos tinham um saldo médio de empréstimos de 97,87 milhões de won, face a 82,80 milhões entre as pessoas na casa dos 50 anos e 81,88 milhões entre as pessoas na casa dos 40. Os mutuários com 30 anos ou menos tinham uma média de 48,49 milhões de won.

A média do grupo mais velho era pouco mais do dobro da do grupo mais jovem, uma diferença de 49,38 milhões de won. Também superava em 15,07 milhões de won a média dos mutuários na casa dos 50 anos. Assim, os mutuários vulneráveis mais velhos entraram neste período de crescente pressão sobre os pagamentos com uma dívida por pessoa substancialmente superior.

Aumenta a proporção de mutuários vulneráveis mais velhos

Entre o final de 2021 e o segundo trimestre de 2026, a proporção de mutuários vulneráveis com 60 ou mais anos aumentou 4,9 pontos percentuais. No mesmo período, a proporção de pessoas com 30 anos ou menos caiu de 33,7% para 30,8%.

Os dados enviados a Park permitem outra comparação, com início no segundo trimestre de 2023. A partir desse momento, a proporção do grupo mais velho subiu de 16% para 19,9%, enquanto a do grupo mais jovem caiu de 34,5% para 30,8%. A proporção de pessoas na casa dos 40 anos diminuiu de 27,5% para 26,1%, e a das pessoas na casa dos 50 anos aumentou de 22% para 23,2%.

Os mais jovens continuavam a constituir o maior grupo de mutuários vulneráveis no segundo trimestre de 2026. A mudança está no equilíbrio entre gerações: a proporção de pessoas com 60 ou mais anos aumentou mais rapidamente do que a das pessoas na casa dos 50, enquanto os dois grupos mais jovens perderam peso.

A segunda geração sul-coreana dos baby boomers, nascida entre 1964 e 1974 e composta por cerca de 9,54 milhões de pessoas, começou a completar 60 anos em 2024. Muitos dos seus membros contraíram empréstimos para comprar casa e pagar a educação dos filhos. A chegada à idade da reforma coloca a dívida acumulada durante a vida ativa lado a lado com a perspetiva de rendimentos mais baixos.

Porque é importante o tipo de credor

No segundo trimestre de 2026, os mutuários com 60 ou mais anos tinham um saldo médio de empréstimos bancários às famílias de 80,29 milhões de won, face a 91,62 milhões nas instituições não bancárias, segundo os dados do Banco da Coreia enviados a Park. O valor das instituições não bancárias era superior em 11,33 milhões de won. Este foi o único grupo etário em que o saldo médio nas instituições não bancárias superou o dos bancos.

As instituições não bancárias incluem bancos de poupança, cooperativas de crédito e cooperativas de crédito comunitárias. As suas taxas de juro variam consideravelmente. Em agosto, os empréstimos às famílias dos bancos de poupança tinham uma taxa anual média de 13,38%, face a 4,76% nos bancos. A taxa dos bancos de poupança era cerca de 2,8 vezes superior à dos bancos, uma diferença de 8,62 pontos percentuais.

As cooperativas de crédito tinham uma taxa média de 5,28%, enquanto as instituições financeiras mutualistas apresentavam uma média de 4,88%. Ambas estavam acima da média dos bancos, mas muito mais próximas desta do que a taxa dos bancos de poupança. A categoria do credor é, por isso, importante para avaliar quão onerosa se tornou a dívida de uma pessoa mais velha.

A título de exemplo simples, um saldo constante de 10 milhões de won geraria cerca de 1,338 milhões de won em juros anuais à taxa de 13,38%, contra 476 000 won à taxa de 4,76%. A diferença é de 862 000 won, antes de comissões ou de alterações no saldo. Os pagamentos efetivos dependem das condições do empréstimo e do calendário de amortização.

Seok Byung-hoon, professor na Universidade Feminina Ewha, descreveu como a queda dos rendimentos após a reforma pode limitar o acesso ao crédito bancário:

Após a reforma, os mutuários idosos veem muitas vezes os limites de crédito reduzidos ou os pedidos recusados pelos bancos, o que os leva a recorrer a instituições financeiras secundárias.

A média de 97,87 milhões de won dos mutuários vulneráveis mais velhos e as médias dos empréstimos bancários e não bancários referem-se a grupos diferentes. A primeira diz respeito ao grupo vulnerável; os outros valores descrevem os empréstimos concedidos a mutuários com 60 ou mais anos em cada categoria de credor.

Quando os pagamentos da dívida consomem o rendimento de um ano

No segundo trimestre de 2026, 25,8% dos mutuários vulneráveis com 60 ou mais anos tinham pagamentos anuais de capital e juros iguais ou superiores ao seu rendimento anual. A proporção correspondente entre os mutuários com 30 anos ou menos era de 11,4%, pelo que a do grupo mais velho era cerca de 2,3 vezes superior.

O capital é o montante inicialmente pedido emprestado; os juros são o custo do empréstimo. Uma família que ganhe 24 milhões de won por ano e tenha de pagar pelo menos esse valor em prestações anuais da dívida não teria rendimento disponível para alimentação, habitação ou outras despesas depois de efetuar esses pagamentos. As poupanças, o apoio da família ou uma alteração das condições de pagamento tornar-se-iam cruciais.

Yoon, trabalhador de um restaurante com 64 anos, ilustra a pressão que os empréstimos sucessivos podem criar. Ganhava cerca de 2 milhões de won por mês e recorria ao crédito quando as despesas de subsistência excediam o seu rendimento. A dívida acabou por atingir 50 milhões de won, repartidos por seis empresas de crédito e bancos de poupança, à medida que contraía novos empréstimos para pagar obrigações existentes.

Durante quase quatro anos, Yoon pagou juros próximos de 20% ao ano, mas o capital em dívida mal diminuiu. Com um saldo constante de 50 milhões de won, uma taxa anual de 20% corresponderia a cerca de 10 milhões de won em juros por ano, ou aproximadamente 833 000 won por mês. Esse valor representa mais de dois quintos do rendimento mensal declarado, antes de qualquer amortização do capital.

A situação mostra por que razão continuar a trabalhar pode não ser suficiente para um mutuário mais velho deixar de ter dificuldades. Quando os juros consomem grande parte de um salário modesto, os pagamentos regulares deixam pouca margem para reduzir a dívida inicial.

As perdas de uma empresa podem afetar toda a família

O proprietário de uma empresa de mobiliário, na casa dos 60 anos, enfrentou uma queda súbita nas vendas depois de um cliente declarar falência. Recorreu a empréstimos bancários e a crédito através de cartões, e a sua dívida aumentou cerca de 200 milhões de won. A família passou então a depender do rendimento mensal da mulher, de cerca de 2 milhões de won, enquanto ele também sustentava a mãe idosa.

Só a dívida adicional equivalia a mais de oito anos do rendimento declarado da mulher, calculado à razão de 24 milhões de won por ano. As despesas correntes da família e os juros também teriam de ser cobertos pelos recursos do agregado. Uma relação comercial falhada transformara-se num problema que abrangia três gerações.

Outro homem na casa dos 60 anos, proprietário de uma loja de conveniência, viu as vendas cair para metade. Recorreu a crédito através de cartões e a empréstimos de bancos de poupança para cobrir despesas da atividade e do quotidiano, porque a dívida que já tinha dificultava a obtenção de mais crédito junto de bancos comerciais. A sua dívida financeira total atingiu 85 milhões de won.

Lee Jung-hee, professora na Universidade Chung-Ang, descreveu os riscos enfrentados pelas pessoas mais velhas que continuam a trabalhar ou iniciam uma atividade empresarial:

Muitos idosos continuam a trabalhar após a reforma para sustentar as famílias ou iniciam atividades empresariais numa fase tardia da vida, mas o fracasso pode fazê-los perder as poupanças para a reforma e cair na pobreza.

Estas famílias enfrentavam mais do que um problema de rendimento na reforma. As receitas da atividade, o apoio familiar e os pagamentos dos empréstimos pessoais estavam interligados. Quando as vendas caíam, recorrer ao crédito ajudava a cobrir as despesas imediatas, mas aumentava os encargos dos meses seguintes.

Os atrasos estão a aumentar segundo diferentes indicadores

Os dados dos empréstimos às famílias por faixa etária mostram um fosso crescente. Entre 2021 e o segundo trimestre de 2026, a taxa de incumprimento dos mutuários com 60 ou mais anos subiu de 0,7% para 1,5%. Entre os mutuários com 30 anos ou menos, aumentou de 0,4% para 0,6%. A diferença entre estes grupos passou de 0,3 para 0,9 pontos percentuais.

Os dados do Banco da Coreia enviados a Park também medem as pessoas que contraem empréstimos junto de três ou mais instituições. Neste grupo de mutuários com vários credores, a taxa de incumprimento das pessoas com 60 ou mais anos era de 2,4% no segundo trimestre de 2026, face a 1,5% entre os mutuários com 30 anos ou menos, 1,6% entre as pessoas na casa dos 40 anos e 1,8% entre as pessoas na casa dos 50 anos.

O valor de 1,5% relativo aos empréstimos às famílias e o de 2,4% referente aos mutuários com vários credores abrangem populações diferentes. Ambos colocam o grupo mais velho acima dos mais jovens, enquanto o indicador dos mutuários com vários credores inclui pessoas que gerem obrigações junto de várias instituições.

O relato de outubro sobre os dados também refere aumentos consecutivos da taxa diretora do Banco da Coreia em julho e agosto, bem como sinais de possíveis novos aumentos. A taxa diretora influencia os custos dos empréstimos através do sistema financeiro. Os mutuários cujas taxas são ajustáveis podem enfrentar encargos de juros mais elevados, enquanto quem procura novo crédito pode deparar-se com condições mais onerosas. Não foi indicada uma data nem a dimensão de um eventual novo aumento.

As poupanças para a reforma deixam pouca margem para imprevistos

Um inquérito de 2023 do Centro de Investimento e Pensões Mirae Asset concluiu que 48,3% dos 2000 trabalhadores da segunda geração dos baby boomers tinham poupado menos de metade dos fundos de que precisavam para a reforma. Assim, quase metade dos inquiridos desse grupo aproximava-se da reforma com uma grande diferença entre as poupanças e as necessidades estimadas.

Para as famílias que levam dívidas para a reforma, as poupanças podem ter de servir dois propósitos: pagar as despesas correntes e manter os pagamentos dos empréstimos em dia. Continuar a trabalhar pode ajudar a cobrir ambos, mas as experiências dos empresários mostram quão rapidamente esse rendimento pode tornar-se incerto.

As principais datas traçam a evolução da preparação para a reforma e da pressão do endividamento:

• Final de 2021: As pessoas com 60 ou mais anos representavam 15% dos mutuários vulneráveis; a taxa de incumprimento dos empréstimos às famílias deste grupo era de 0,7% em 2021.
• 2023: O inquérito sobre a reforma concluiu que 48,3% dos inquiridos tinham poupado menos de metade dos fundos necessários. No segundo trimestre, as pessoas mais velhas representavam 16% dos mutuários vulneráveis.
• 2024: A segunda geração dos baby boomers começou a completar 60 anos.
• Segundo trimestre de 2026: A proporção de mutuários vulneráveis do grupo mais velho atingiu 19,9%, com um saldo médio de empréstimos de 97,87 milhões de won.
• Julho e agosto de 2026: O Banco da Coreia aumentou a taxa diretora em meses consecutivos, segundo o relato de outubro.
• Outubro de 2026: Os dados enviados aos deputados reuniram provas de encargos de dívida mais elevados, recurso oneroso ao crédito não bancário e aumento dos atrasos.

Em conjunto, estes dados colocam a capacidade de reembolso no centro do problema. Os mutuários vulneráveis mais velhos têm os maiores saldos médios e mais de um quarto enfrenta pagamentos anuais devidos da dívida iguais ou superiores ao rendimento anual. Para estas famílias, uma queda dos rendimentos ou um aumento dos encargos com juros pode deixar pouca margem para manter os pagamentos em dia.

Principais pontos

• As pessoas com 60 ou mais anos representavam 19,9% dos mutuários vulneráveis da Coreia do Sul no segundo trimestre de 2026, face a 15% no final de 2021.
• O saldo médio dos empréstimos por pagar dos mutuários vulneráveis mais velhos era de 97,87 milhões de won, pouco mais do dobro da média de 48,49 milhões dos mutuários com 30 anos ou menos.
• A taxa de incumprimento dos empréstimos às famílias do grupo mais velho subiu de 0,7% em 2021 para 1,5%; a taxa de incumprimento dos mutuários com vários credores era de 2,4% no segundo trimestre de 2026.
• Os pagamentos anuais de capital e juros igualavam ou excediam o rendimento anual de 25,8% dos mutuários vulneráveis mais velhos.
• Em agosto, as taxas médias dos empréstimos às famílias dos bancos de poupança eram de 13,38%, face a 4,76% nos bancos.
• Um inquérito de 2023 concluiu que 48,3% dos 2000 trabalhadores da segunda geração dos baby boomers tinham poupado menos de metade dos fundos necessários para a reforma.