Japão planeia contabilizar rendimentos de investimentos nos custos médicos das pessoas com 75 ou mais anos a partir de agosto de 2029

O mesmo rendimento pode traduzir-se em despesas médicas diferentes

Um pensionista japonês que receba 2,3 milhões de ienes de pensão e 500 000 ienes em dividendos de ações pode atualmente pagar prémios anuais de seguro de saúde de 118 928 ou 169 978 ienes, consoante os dividendos constem ou não da declaração de impostos. A percentagem paga no balcão do hospital também pode variar, de 10% para 20%, apesar de a pessoa receber exatamente o mesmo rendimento.

O Ministério da Saúde, do Trabalho e do Bem-Estar do Japão tenciona eliminar essa diferença, contabilizando os rendimentos de investimentos abrangidos no cálculo dos prémios do seguro público de saúde e das comparticipações médicas das pessoas com 75 ou mais anos, independentemente de apresentarem ou não uma declaração de impostos. O ministério definiu agosto de 2029 como data prevista para o início da medida e deverá apresentar o plano a uma subcomissão do Conselho de Segurança Social a 16 de outubro.

A proposta relativa aos rendimentos financeiros do ministério prevê que as autoridades locais obtenham a informação através de declarações legais apresentadas por instituições financeiras e outras empresas. Os rendimentos obtidos com isenção fiscal através de contas de investimento NISA continuariam excluídos.

Para os agregados abrangidos, a alteração poderá significar tanto um prémio de seguro regular mais elevado como uma maior comparticipação nas despesas de tratamento. Para o sistema de seguros, o objetivo é fazer com que as contribuições dependam de forma mais consistente do rendimento, em vez de dependerem da decisão de cada pessoa de apresentar uma declaração de impostos.

A distinção é importante porque os prémios e as comparticipações pagam coisas diferentes. O prémio é o pagamento regular necessário para pertencer ao sistema de seguros. A comparticipação é a parte de uma despesa médica coberta pelo seguro que cabe ao paciente quando recebe cuidados.

Porque é que a declaração de impostos altera o cálculo

Os dados fiscais municipais são o ponto de partida para calcular os rendimentos no âmbito do Sistema de Cuidados Médicos para Idosos Avançados. Os rendimentos de pensões, salários e rendas são geralmente incluídos nesse cálculo através da informação fiscal disponível às autoridades.

Alguns rendimentos de investimentos seguem uma via diferente. Em certos casos, relativos a dividendos de ações cotadas e mais-valias resultantes da venda de ações, o imposto é retido antes de o dinheiro chegar ao investidor. Esta modalidade chama-se retenção na fonte. Quando as regras aplicáveis o permitem, o investidor pode liquidar o imposto através da retenção na fonte sem apresentar uma declaração anual relativa a esse rendimento.

Nesse caso, as autoridades locais podem não dispor da informação sobre os rendimentos usada no cálculo do seguro médico. O investidor pagou imposto, mas os rendimentos do investimento ficam fora do valor utilizado para determinar os prémios e as comparticipações.

O sistema proposto incluiria os rendimentos de investimentos abrangidos nesse cálculo, independentemente da opção de apresentação da declaração. A principal alteração consiste, por isso, na forma como as autoridades do seguro de saúde obtêm e utilizam informação sobre os rendimentos.

As pessoas com 75 ou mais anos pagam geralmente 10% das despesas de tratamentos cobertos pelo seguro. Quem cumpre critérios de rendimento mais elevado paga 20% ou 30%. A inclusão dos rendimentos de investimentos pode fazer com que algumas pessoas passem para outra categoria, consoante os seus rendimentos e a situação do agregado familiar.

Um exemplo de agregado familiar ilustra a diferença financeira

O ministério ilustra o problema com um casal em que ambos estão inscritos no sistema de seguro médico para idosos. Um dos cônjuges recebe uma pensão anual de 2,3 milhões de ienes e 500 000 ienes em rendimentos financeiros, enquanto o outro recebe apenas uma pensão básica de 830 000 ienes.

Quando os rendimentos do investimento são declarados, a pessoa segurada no exemplo paga 20% das despesas de tratamento e prémios anuais de 169 978 ienes. Quando os mesmos rendimentos do investimento são sujeitos a retenção na fonte, sem declaração de impostos, os valores passam para uma comparticipação de 10% e prémios anuais de 118 928 ienes.

A diferença anual nos prémios é de 51 050 ienes, ou cerca de 43% do valor mais baixo. O ministério apresenta os equivalentes mensais: 14 165 ienes com declaração e 9 911 ienes sem declaração.

O ministério também compara essa pessoa com alguém que recebe 2,8 milhões de ienes exclusivamente de uma pensão. Ambos recebem 2,8 milhões de ienes antes de incluir a pensão do cônjuge, mas a pessoa cujo rendimento provém inteiramente de uma pensão paga um prémio mais elevado e uma comparticipação de 20%, independentemente da opção de declaração.

Os valores são exemplos baseados nas taxas médias nacionais dos prémios para os anos fiscais de 2024 e 2025. Os prémios efetivos dependem das taxas locais e das circunstâncias individuais, enquanto os cálculos futuros utilizarão as regras e taxas em vigor quando a reforma entrar em vigor.

Os rendimentos de investimentos são diferentes das poupanças

A alteração proposta incide sobre os rendimentos financeiros, incluindo dividendos abrangidos e lucros resultantes da venda de ações. Um dividendo é um pagamento que uma empresa faz aos seus acionistas. Uma mais-valia é o lucro obtido quando um investimento é vendido por um valor superior ao seu custo de aquisição.

O saldo das poupanças de uma pessoa ou o valor das ações que detém são indicadores diferentes. Nas discussões anteriores, o ministério tratou a utilização de ativos financeiros nos cálculos do seguro como uma questão política distinta, que levanta dificuldades como identificar todas as contas e contabilizar as dívidas.

A proposta do ministério prevê expressamente uma exclusão para o NISA, o sistema japonês que permite investir através de contas isentas de impostos. Os rendimentos elegíveis obtidos nessas contas continuariam fora do novo cálculo.

Esta distinção dá aos agregados familiares um ponto de partida concreto: os rendimentos de investimentos abrangidos seriam incluídos na avaliação do seguro, enquanto os rendimentos do NISA permaneceriam excluídos. O tratamento de produtos específicos dependerá das regras pormenorizadas relativas aos rendimentos financeiros abrangidos.

Os agregados familiares mais velhos recebem uma parte crescente dos rendimentos de investimentos

O Departamento de Seguros do ministério apresentou os argumentos a favor da reforma no seu documento de discussão de novembro de 2025, apresentado na 203.ª reunião da Subcomissão de Seguro Médico do Conselho de Segurança Social, a 13 de novembro de 2025.

Com base em dados de inquéritos governamentais aos agregados familiares, o documento mostrou que os agregados chefiados por alguém com 75 ou mais anos recebiam 30% dos rendimentos de juros e dividendos dos agregados com pelo menos duas pessoas, em 2019, face a 21% em 2009. Trata-se de um aumento de nove pontos percentuais.

Nos agregados chefiados por alguém com 65 ou mais anos, a proporção subiu de 52% para 63% no mesmo período. Estes valores mostram como os rendimentos de juros e dividendos se distribuíam pelos diferentes grupos etários dos agregados familiares.

O documento registou também um aumento dos rendimentos de juros e dividendos declarados segundo o regime de tributação global pelos membros do seguro médico para idosos. O total subiu de 154,2 mil milhões de ienes no ano fiscal de 2008 para 382 mil milhões de ienes no ano fiscal de 2024, quase duas vezes e meia o valor anterior.

A posse de investimentos varia muito dentro dos grupos etários mais velhos. Os cálculos do ministério indicam que 16,8% das pessoas na casa dos 70 anos e 14,9% das pessoas com 80 ou mais anos possuem ações. Entre os acionistas, a carteira média de ações cotadas rondava os 16 milhões de ienes em ambos os grupos. Esta distribuição ajuda a explicar por que razão os efeitos se concentrariam em determinados agregados familiares.

Quem define os prémios e quem paga os cuidados?

As associações regionais que operam entre os municípios de cada província definem os prémios do sistema de seguro para idosos, que são cobrados pelos municípios. Os prémios são calculados para cada pessoa segurada e incluem uma componente fixa e outra baseada no rendimento.

O documento do ministério de novembro de 2025 refere que as taxas dos prémios são revistas de dois em dois anos. Indica uma componente fixa média nacional de 50 389 ienes e uma taxa de 10,21% para a componente baseada no rendimento, nos anos fiscais de 2024 e 2025. Os agregados familiares com baixos rendimentos que reúnam as condições beneficiam de reduções na componente fixa.

A síntese do seguro de saúde da Japan Health Policy NOW descreve o financiamento do sistema para idosos como sendo composto por cerca de 50% de financiamento público, 40% de contribuições de outros sistemas de seguro e 10% de prémios pagos pelos próprios membros. Estas proporções dizem respeito aos recursos do sistema de seguros, enquanto os pacientes também pagam a parte que lhes cabe quando recebem tratamento.

As contribuições dos outros sistemas de seguro estabelecem uma ligação entre a reforma e os trabalhadores, cujos prémios ajudam a financiar os cuidados médicos dos idosos. Nas discussões sobre a política, o ministério procura reduzir a pressão sobre as gerações trabalhadoras e repartir os custos de forma mais consistente entre os idosos com rendimentos diferentes.

O documento de novembro refere que incluir na base de cálculo dos prémios os rendimentos de investimentos até agora não contabilizados aumentaria os pagamentos dos membros abrangidos e reduziria o encargo para os restantes. Não apresenta qualquer valor de poupança para os agregados familiares associado a essa redistribuição.

Porque é que o sistema de informação demora anos a construir

As instituições financeiras já apresentam declarações legais para efeitos fiscais. A abordagem proposta utilizaria essas declarações para fornecer a informação sobre rendimentos financeiros necessária à avaliação do seguro, em vez de exigir às pessoas mais velhas o preenchimento de outro conjunto de formulários.

Segundo o ministério, não haverá aumento dos encargos administrativos para as pessoas. As instituições financeiras, as autoridades locais e as entidades responsáveis pelos seguros tratarão da troca de informação.

O documento de novembro de 2025 analisou a criação de uma base de dados de declarações legais, a entrega eletrónica, a utilização correta dos números de identificação My Number e as alterações aos sistemas de seguros. O My Number é o número de identificação pessoal utilizado no Japão para a administração fiscal e da segurança social. A utilização correta dos identificadores ajudaria as autoridades a associar um pagamento de investimento à pessoa segurada correspondente.

O documento identificou ainda custos, coordenação com instituições financeiras e calendários de implementação como questões que exigem trabalho. Recolher registos é uma tarefa; garantir que os municípios e as associações regionais de seguros os conseguem utilizar de forma fiável é outra.

Estes requisitos práticos explicam por que razão o anúncio de uma política e a alteração das despesas dos agregados familiares ficam separados por vários anos. As autoridades precisam de criar um circuito funcional entre a instituição que comunica os rendimentos e a entidade que calcula os prémios e a categoria de comparticipação aplicável às despesas de tratamento do paciente.

Como evoluiu a política e porque são importantes as datas

A reforma avançou através de acordos políticos, discussões ministeriais e legislação. As principais etapas com data incluem:

• 11 de junho de 2025: O Partido Liberal Democrata, o Komeito e o Partido da Inovação do Japão acordaram desenvolver um sistema para resolver as diferenças causadas pelas opções de declaração de impostos.
• 13 de junho de 2025: O Governo aprovou a sua Política Básica para 2025, que prevê a elaboração pormenorizada e a implementação das reformas prontas a arrancar a partir do ano fiscal de 2026.
• 20 de outubro de 2025: O acordo de coligação entre o Partido Liberal Democrata e o Partido da Inovação do Japão previu a elaboração pormenorizada de reformas na área da saúde durante o ano fiscal de 2025.
• 13 de novembro de 2025: O ministério apresentou o seu documento de discussão sobre os rendimentos financeiros à Subcomissão de Seguro Médico.
• 28 de abril de 2026: Segundo a página institucional do MUFG Trust and Banking, a Câmara dos Representantes aprovou a proposta de alteração da lei relativa ao seguro de saúde e enviou-a à Câmara dos Conselheiros.
• Agosto de 2029: Data prevista pelo ministério para o início do novo cálculo dos rendimentos financeiros.

A data prevista pelo ministério, agosto de 2029, é anterior à estimativa apresentada numa coluna do MUFG Trust de 10 de junho de 2026, assinada por Hiroyuki Nemoto, profissional de investimento com experiência na gestão de carteiras de pensões e privadas. Nemoto estimou que a implementação integral ocorreria por volta de 2030 ou 2031, prevendo quatro a cinco anos após a promulgação para preparar os sistemas necessários.

O documento governamental de novembro de 2025 identificava questões de conceção, mas não indicava um início em agosto de 2029. A atual data prevista é agosto de 2029; a próxima apresentação está agendada para 16 de outubro, mas as regras operacionais finais e o calendário legislativo concluído ainda não estão definidos neste contexto.

O que muda nos orçamentos familiares?

As pessoas mais velhas que recebem rendimentos de investimentos abrangidos sem os declarar são as mais diretamente afetadas. Esses rendimentos passariam a ser incluídos na avaliação dos prémios, e algumas pessoas poderiam passar de uma comparticipação de 10% para 20% ou 30%.

Passar de 10% para 20% duplica a percentagem da despesa coberta pelo seguro que cabe ao paciente, antes da aplicação dos limites pertinentes. O Japão também dispõe de um sistema de comparticipação de despesas médicas que limita os pagamentos elegíveis dos pacientes em função da idade e do rendimento. Assim, as despesas finais de um agregado dependem tanto da sua categoria de comparticipação como do limite de despesas aplicável.

Os agregados que já declaram os rendimentos dos investimentos abrangidos já os incluem no cálculo atual. Para eles, a principal alteração é que outras pessoas com o mesmo tipo de rendimentos passariam a ser avaliadas de forma mais consistente.

Os investidores mais jovens também têm motivos práticos para acompanhar a evolução das regras: os orçamentos de reforma combinam muitas vezes pensões com dividendos ou vendas de investimentos. A coluna de Nemoto aborda essa questão de planeamento, enquanto a proposta imediata do ministério diz respeito ao sistema de seguro médico para pessoas com 75 ou mais anos.

Pontos principais

• O Ministério da Saúde do Japão tenciona incluir os rendimentos financeiros abrangidos na avaliação do seguro médico das pessoas com 75 ou mais anos a partir de agosto de 2029.
• O cálculo aplicar-se-ia quer a pessoa apresentasse ou não uma declaração de impostos. Os rendimentos isentos de impostos do NISA continuariam excluídos.
• Um exemplo do ministério mostra uma diferença de 51 050 ienes nos prémios anuais e comparticipações de 10% e 20% para o mesmo rendimento.
• As autoridades utilizariam declarações legais das instituições financeiras, sem encargos administrativos adicionais para as pessoas.
• A criação de uma base de dados e as alterações aos sistemas locais são tarefas centrais da implementação. Uma estimativa institucional de junho de 2026 apontou para uma entrada em funcionamento integral mais tardia, por volta de 2030 ou 2031.