Banco central das Filipinas bloqueia depósitos em pesos na Coins.ph em meio a escrutínio sobre alegações de jogo

Novos depósitos em pesos suspensos, enquanto levantamentos e negociações continuam

O banco central das Filipinas bloqueou as transferências de entrada em pesos para a DCPay Philippines Inc., a instituição de moeda electrónica por detrás da Coins.ph, ao abrigo da Resolução n.º 839 do Conselho Monetário. A restrição entrou em vigor a 29 de setembro de 2026 e mantinha-se duas semanas depois, impedindo os clientes de carregarem as carteiras através das duas principais redes de transferências bancárias do país.

A Coins.ph afirma ter mais de 18 milhões de contas registadas. A plataforma movimenta cerca de 50 milhões de dólares em transações à vista de criptomoedas num período de 24 horas e representa uma estimativa de 75% a 80% da liquidez de conversão entre pesos filipinos e stablecoins. Por isso, a interrupção tem consequências para os clientes que usam a plataforma para passar de pesos a activos digitais e vice-versa.

O Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) impôs uma suspensão parcial das transferências recebidas através do InstaPay e do PESONet, em vez de encerrar a plataforma. Os clientes ainda podem levantar dinheiro, pagar contas, fazer pagamentos a comerciantes através do QRPh e negociar criptomoedas com fundos que já tenham na plataforma.

A Coins.ph afirmou que o banco central instruiu a DCPay a reforçar os seus controlos internos. Pessoas familiarizadas com o caso alegaram que as preocupações regulatórias dizem respeito a transações ligadas a empresas de jogo offshore. A empresa nega ter prestado conscientemente serviços a esses operadores, enquanto o BSP não explicou publicamente os motivos da sua decisão nem a relacionou com o jogo.

O efeito imediato é simples: um cliente pode vender criptomoedas e transferir pesos para uma conta bancária, mas não pode enviar novos pesos dessa conta para uma carteira Coins.ph através das redes afectadas. A licença de criptomoedas da empresa, detida por uma entidade separada, continua activa.

Que transferências estão bloqueadas?

A Philippine Payments Management Inc., entidade do sector dos pagamentos, comunicou a directiva às instituições financeiras através do Aviso PPMI n.º 2026-0929-029. O aviso invocou a Resolução n.º 839 do Conselho Monetário e exigiu a aplicação imediata em toda a rede de pagamentos.

A DCPay está impedida de receber transferências de crédito através do InstaPay ou do PESONet. Uma transferência de crédito é dinheiro enviado de uma conta para outra. A restrição afecta, por isso, depósitos provenientes de bancos comerciais, bancos digitais e outras carteiras electrónicas, incluindo transferências de instituições como o BDO, o BPI, o UnionBank, a GCash e a Maya.

A suspensão abrange também transferências de crédito recebidas por QR através do InstaPay e a participação-piloto da DCPay no InstaPay for Business. Quem usar um código QR pessoal da Coins.ph para receber dinheiro de uma conta externa enfrenta o mesmo impedimento que quem recebe uma transferência bancária convencional.

A página de estado dos serviços da Coins.ph continuava a indicar que os depósitos por InstaPay e PESONet estavam em manutenção duas semanas após o início da restrição. O registo do incidente foi aberto a 29 de setembro, à uma da tarde, hora de Manila. Os levantamentos através das duas redes continuavam indicados como operacionais.

Porque é que alguns pagamentos por QR continuam a funcionar

O QRPh, a norma nacional para pagamentos com códigos QR, suporta diferentes tipos de transações. Receber uma transferência numa carteira Coins.ph é uma operação; pagar numa loja com um saldo existente é outra. A restrição do banco central bloqueia a primeira, mas mantém disponíveis os pagamentos a comerciantes.

A DCPay continua autorizada a iniciar transferências de saída. Os titulares de carteiras podem enviar dinheiro para outros bancos e carteiras electrónicas filipinos, e a Coins.ph afirma que os pagamentos de contas também continuam disponíveis.

A rede de pagamentos a comerciantes da plataforma abrange mais de 700 000 comerciantes. A integração com o QRPh permite aos clientes gastar saldos em criptomoedas suportadas, incluindo USDT, USDC, Bitcoin e Ethereum, convertendo os activos em pesos no momento do pagamento. Estas compras continuam disponíveis porque os pagamentos a comerciantes não estão abrangidos pela suspensão das transferências recebidas.

Os clientes mantêm, assim, várias formas de utilizar os fundos que já têm. O problema está no carregamento: depois de o saldo da carteira ser gasto, levantado ou usado para negociar, os canais de transferência bancária afectados não podem fornecer mais pesos.

Duas empresas por detrás de uma marca conhecida

A Coins.ph apresenta uma única plataforma aos clientes, mas os seus serviços de carteira em pesos e de criptomoedas são prestados por duas empresas juridicamente distintas, reguladas pelo BSP. A DCPay Philippines tem uma licença de instituição de moeda electrónica e gere os saldos em pesos, as integrações bancárias e o processamento de pagamentos.

A Betur Inc. tem uma licença de prestador de serviços de activos virtuais, habitualmente designada por licença VASP. A empresa opera a negociação de criptomoedas, as carteiras de activos digitais e os serviços de custódia, ou seja, a guarda de activos digitais em nome dos clientes. Os registos do sistema de pagamentos do BSP indicam separadamente a DCPay e a Betur.

A suspensão aplica-se às operações de pagamentos recebidos da DCPay. A licença VASP da Betur não foi suspensa, e a Coins.ph afirma que os seus serviços de criptomoedas continuam a funcionar normalmente. Continua a ser possível comprar, vender e deter activos digitais, embora os clientes que pretendam comprar com novos pesos estejam sujeitos à restrição de financiamento.

A Coins.ph opera desde 2014, tendo passado de uma carteira de criptomoedas pioneira para uma plataforma mais abrangente de serviços financeiros. A empresa tecnológica indonésia Gojek adquiriu-a em janeiro de 2019 por 95 milhões de dólares, segundo informações divulgadas na altura. Uma venda posterior, em 2022, envolveu a Joffre Capital e Wei Zhou, antigo director financeiro da Binance.

O que diz a Coins.ph sobre as alegações

A Coins.ph divulgou um comunicado a 14 de outubro, negando que preste conscientemente serviços a empresas de jogo offshore. A empresa, falando através de um comunicado institucional e não de um executivo identificado, afirmou:

A Coins.ph rejeita firmemente qualquer alegação de que preste conscientemente serviços a operadores de jogos ou apostas offshore.

Um porta-voz da empresa afirmou que a Coins.ph não aceita nem autoriza operadores de jogo offshore e que verifica continuamente os clientes e as transações, em conformidade com os requisitos do BSP. Questionado sobre a ocorrência de transações que envolvessem esses operadores, o porta-voz não confirmou nem negou directamente esse ponto.

A Coins.ph também mencionou o Conselho de Combate ao Branqueamento de Capitais (AMLC) entre as autoridades cujos requisitos cumpre. A verificação de clientes averigua quem utiliza um serviço financeiro, enquanto a monitorização de transações analisa os movimentos de dinheiro à procura de actividade que possa exigir investigação ou comunicação às autoridades.

A empresa afirmou estar a investir no reforço das funções de conformidade e controlo e a trabalhar em estreita colaboração com os reguladores. O aviso aos utilizadores descreveu o objectivo como a conclusão de melhorias nos controlos internos dentro dos prazos regulatórios do BSP. A Coins.ph afirmou ainda que os saldos e os fundos nas carteiras dos clientes continuam seguros, de acordo com as normas do BSP.

Como evoluíram as restrições ao jogo

As alegações dizem respeito a empresas de jogo offshore que, segundo pessoas familiarizadas com a situação, transferiram transações para a Coins.ph depois de o BSP ter restringido, em 2025, o acesso directo a jogos de apostas através de aplicações financeiras. De acordo com essas pessoas, a plataforma proporcionava às empresas acesso a criptomoedas e stablecoins para efectuar pagamentos a parceiros no estrangeiro.

O Memorando M-2025-029 do BSP, datado de 14 de agosto de 2025, exigiu que as instituições supervisionadas removessem das suas aplicações e páginas de Internet as ligações que davam aos clientes acesso directo a sítios de jogo, no prazo de 48 horas. O BSP invocou preocupações com a saúde financeira dos consumidores. A directiva centrou-se nas ligações de acesso, enquanto as autoridades preparavam normas para os serviços de pagamento associados ao jogo online.

A sequência regulatória estende-se por mais de um ano:

• 14 de agosto de 2025: o Memorando M-2025-029 do BSP ordenou a remoção, no prazo de 48 horas, das ligações de acesso directo a jogos de apostas.
• Julho de 2026: o BSP emitiu orientações sobre gestão de riscos e salvaguardas contra o branqueamento de capitais para clientes envolvidos em operações de intermediação de visitas a casinos.
• 29 de setembro de 2026: teve início a restrição às transferências recebidas pela DCPay através do InstaPay e do PESONet.
• 14 de outubro de 2026: a Coins.ph divulgou a sua negação das alegações e garantiu que os fundos dos clientes estavam seguros.

As orientações de julho diziam respeito a intermediários de casinos, empresas que organizam visitas a casinos e actividades de jogo para clientes. Uma proposta distinta de enquadramento para pagamentos de jogo online previa a identificação dos clientes e dos beneficiários efectivos, ou seja, das pessoas que, em última instância, detêm ou controlam uma empresa, bem como a monitorização das transações e a atribuição de responsabilidades às instituições.

Os próprios termos da Coins.ph proíbem o jogo ilegal e certas actividades de jogo não autorizadas. A alegada transferência de pagamentos de jogo offshore para a plataforma continua a ser atribuída a pessoas familiarizadas com o caso; o regulador não publicou qualquer conclusão que detalhe as transações em causa.

Saídas de responsáveis de conformidade e maior escrutínio dos pagamentos

Segundo informações divulgadas, três altos responsáveis pela conformidade deixaram a Coins.ph durante 2026: a directora de conformidade, Lexi Herrera, o responsável pela monitorização de transações, Chris Beaño, e a responsável pela comunicação de operações de branqueamento de capitais, Irish Calagui. As suas funções incluíam supervisionar a conformidade, analisar transações e tratar das obrigações de comunicação. Nem a Coins.ph nem o BSP relacionaram publicamente as suas saídas com a suspensão.

O BSP tem também analisado os riscos associados a comerciantes em todo o sector dos pagamentos. Uma investigação distinta concluiu que casinos online se apresentavam como empresas, por exemplo, salões de beleza e padarias, para processar apostas através de plataformas de pagamento. Essa investigação levou ao encerramento de mais de 8 000 contas de comerciantes.

No início de setembro, o banco central propôs uma pausa de 12 meses na aceitação e no processamento de novos pedidos de operadores de sistemas de pagamento. O projecto também previa uma maior rastreabilidade dos comerciantes e acordos directos com comerciantes para empresas de criptomoedas, com verificações, monitorização e limites adicionais. A proposta continuava em fase de projecto, sem data prevista para aprovação.

Separadamente, o BSP prolongou a pausa na emissão de novas licenças VASP ao abrigo do Memorando M-2025-031, sujeita a reavaliação. Estas medidas enquadram a perturbação dos serviços da Coins.ph num período mais vasto de escrutínio das empresas de pagamentos, dos seus comerciantes e das empresas que recorrem aos seus serviços.

Porque é importante o acesso a estas redes

O InstaPay e o PESONet são essenciais para os pagamentos digitais do quotidiano nas Filipinas. Os dados do BSP relativos a um período de reporte entre janeiro e setembro indicam que o valor combinado das transferências foi de 25,3 biliões de pesos filipinos, mais 45% do que no ano anterior. As redes processaram 6,5 mil milhões de transações, um aumento de 124%.

O InstaPay permite transferências em tempo real até 50 000 pesos filipinos. Processou quase 12,7 biliões de pesos em 6,4 mil milhões de transações, com o valor a subir 60% e o número de transações a aumentar 128%. O PESONet destina-se a transferências de maior valor, funcionando como alternativa electrónica aos cheques: processou 12,6 biliões de pesos em 99,4 milhões de transações. O valor aumentou 33%, enquanto o número de transações subiu quase 16%.

As duas redes movimentaram, assim, montantes quase iguais, 12,7 biliões e 12,6 biliões de pesos, apesar de o InstaPay ter processado muito mais transações. Isso reflecte as diferentes utilizações: pagamentos frequentes e de menor valor no InstaPay e menos transferências, mas de maior valor, no PESONet. A perda de acesso a ambas para transferências recebidas elimina vias importantes para carregar uma carteira em pesos.

A Circular n.º 1238 do BSP, que entrou em vigor a 4 de julho, determina que as comissões das transferências pessoais entre instituições diferentes não difiram significativamente das cobradas pelas transferências dentro da mesma instituição. Muitos bancos isentaram ou reduziram as comissões. Um inquérito do BSP sobre as expectativas dos consumidores concluiu que um em cada três filipinos considera as comissões elevadas um obstáculo a uma utilização mais frequente dos pagamentos digitais.

A suspensão da Coins.ph diz respeito ao acesso, não aos preços. Mesmo quando uma transferência bancária é barata ou gratuita, os clientes não podem utilizar as redes afectadas para adicionar pesos à plataforma.

Um mercado concentrado aguarda uma data para a retoma

A quota estimada de 75% a 80% da Coins.ph na liquidez de conversão entre pesos e stablecoins significa que representa cerca de três quartos a quatro quintos desse mercado. Liquidez é a facilidade com que os utilizadores podem trocar activos aos preços disponíveis. As stablecoins são tokens digitais concebidos para acompanhar o valor de outro activo, geralmente o dólar dos Estados Unidos; USDT e USDC são dois exemplos.

A suspensão restringe a entrada de novos fundos em pesos num dos principais pontos de conversão, mas mantém disponíveis para negociação os saldos existentes. Isto pode limitar o acesso dos clientes que pretendem entrar no mercado das criptomoedas ou reforçar os seus fundos, mesmo enquanto a plataforma continua a registar um volume substancial de transações.

As Filipinas recebem também cerca de 43 mil milhões de dólares em remessas por ano, e mais de 10,8 milhões de filipinos vivem no estrangeiro, segundo a Comissão dos Filipinos no Estrangeiro. A maioria utiliza bancos e serviços de transferência de dinheiro para enviar rendimentos para casa. O mercado de conversão da Coins.ph serve clientes que utilizam activos digitais nesse contexto financeiro mais amplo.

A Coins.ph afirmou esperar que os serviços afectados sejam totalmente restabelecidos em breve, mas não indicou uma data para a retoma. Pessoas familiarizadas com a restrição descreveram-na como não tendo uma data de fim especificada. As referências da empresa a prazos regulatórios dizem respeito à conclusão das melhorias exigidas, e não a um prazo anunciado publicamente para o restabelecimento dos depósitos.

Pessoas familiarizadas com as alegações levantaram a possibilidade de revogação da licença. Não foi anunciada qualquer decisão de revogação, e a Betur continua licenciada. O próximo desenvolvimento concreto será uma decisão sobre o restabelecimento das transferências recebidas pela DCPay ou um anúncio de novas medidas regulatórias.

Pontos principais

• As transferências recebidas pela DCPay através do InstaPay e do PESONet estão suspensas desde 29 de setembro de 2026, ao abrigo da Resolução n.º 839 do Conselho Monetário do BSP.
• As cobranças recebidas por QR são afectadas, mas continuam disponíveis os levantamentos, os pagamentos a comerciantes através do QRPh, o pagamento de contas e a negociação de criptomoedas.
• A DCPay opera a carteira em pesos; a Betur detém a licença separada para os serviços de criptomoedas, que continua activa.
• A Coins.ph nega prestar conscientemente serviços a operadores de jogo offshore e afirma que os fundos dos clientes estão seguros.
• O BSP não explicou publicamente os motivos da restrição nem a relacionou com as alegações de jogo.
• A Coins.ph prometeu restabelecer os serviços em breve, sem anunciar uma data.