Hong Kong aprova lei de reporte fiscal das criptomoedas, com recolha de dados a partir de 2027

As transações com criptomoedas entram na rede de informação fiscal de Hong Kong

O Conselho Legislativo de Hong Kong aprovou legislação em 4 de novembro de 2026 que obriga as empresas de criptomoedas abrangidas a recolher informações sobre clientes e transações a partir de 2027, antes do início, em 2028, das trocas automáticas de informações com autoridades fiscais estrangeiras.

A proposta de lei de 2026 relativa à alteração da Lei da Receita Interna (Quadro de Comunicação de Informações sobre Criptoativos e Norma Comum de Comunicação alterada) cria dois calendários relacionados. O Quadro de Comunicação de Informações sobre Criptoativos, conhecido como CARF, entra em vigor em 2027. As alterações à Norma Comum de Comunicação, ou CRS, começam em 2028, com as primeiras trocas internacionais ao abrigo da norma atualizada em 2029.

O anúncio de 4 de novembro do Governo indica que Hong Kong trocará informações anualmente com jurisdições fiscais parceiras, numa base de reciprocidade e sujeita a salvaguardas de confidencialidade e segurança. A reciprocidade significa que as autoridades participantes enviam informações, além de as receberem.

Para os clientes, a mudança prática é que os prestadores abrangidos terão de recolher informações como a residência fiscal e os números de identificação fiscal, além dos detalhes das transações. Para as empresas, a lei implica obrigações de registo, verificação de clientes, conservação de registos e comunicação de informações, com sanções em caso de incumprimento.

O secretário dos Serviços Financeiros e do Tesouro, Christopher Hui, associou a adoção das normas à posição de Hong Kong enquanto centro financeiro.

«A aplicação das mais recentes normas internacionais para a troca automática de informações em matéria fiscal é crucial para manter a reputação de Hong Kong como centro financeiro e comercial internacional», afirmou Hui.

Hui afirmou também que o alinhamento daria maior confiança às empresas de criptomoedas, às instituições financeiras e aos utilizadores de ativos digitais para operarem e investirem em Hong Kong a longo prazo. A tarefa imediata dos prestadores é preparar os registos de clientes e os sistemas de comunicação antes do início da recolha.

Duas normas, calendários diferentes

O CARF e a CRS abrangem diferentes áreas da atividade financeira. O CARF incide sobre transações com criptoativos, enquanto a CRS alterada alarga a comunicação de informações sobre contas financeiras para incluir produtos financeiros digitais adicionais e determinadas posições em criptoativos.

Hong Kong troca anualmente informações sobre contas financeiras ao abrigo da CRS desde 2018. A nova legislação alarga essa rede de informação fiscal a um mercado em que os clientes podem transacionar ativos digitais através de empresas que operam além-fronteiras.

O calendário legislativo e de implementação estende-se por vários anos:

• De dezembro de 2025 a fevereiro de 2026: o Governo consultou instituições financeiras, associações profissionais e empresas de criptomoedas.
• 22 de maio de 2026: a proposta de lei foi publicada no diário oficial, dando formalmente a conhecer a legislação proposta.
• Junho de 2026: a proposta de lei foi apresentada aos deputados.
• 15 de julho de 2026: o Governo publicou a resposta consolidada às contribuições analisadas pela Comissão de Propostas de Lei.
• 4 de novembro de 2026: o Conselho Legislativo aprovou a proposta de lei.
• 2027: o CARF entra em vigor e os prestadores abrangidos começam a recolher as informações especificadas.
• 2028: começam as trocas de informações ao abrigo do CARF e entra em vigor a CRS alterada.
• 2029: começam as trocas de informações sobre contas financeiras ao abrigo da CRS alterada.

O boletim fiscal de maio da PwC indicava as datas de entrada em vigor propostas: 1 de janeiro de 2027 para o CARF e 1 de janeiro de 2028 para a CRS alterada. O anúncio do Governo sobre a aprovação confirma os anos de implementação.

A PwC identificou também uma proposta de lei separada, publicada no diário oficial em março, relativa à administração da CRS em vigor. Essas alterações administrativas estavam previstas para 1 de janeiro de 2027, antes da alteração mais ampla dos produtos abrangidos pela CRS alterada, em 2028. As empresas terão, assim, de lidar com mudanças relacionadas em diferentes fases, em vez de um único prazo de comunicação.

Que empresas e transações são abrangidas?

As obrigações de comunicação aplicam-se aos prestadores de serviços de criptoativos com uma ligação, designada na legislação por «nexo», a Hong Kong. As atividades abrangidas incluem a facilitação de transações para clientes através de plataformas de negociação, corretores, operadores e certos operadores de caixas automáticas de criptomoedas.

O secretário interino dos Serviços Financeiros e do Tesouro, Joseph Chan, afirmou que as medidas de implementação incluem o registo junto do Departamento da Receita Interna, a conservação de registos de diligência devida e sanções por incumprimento das obrigações de comunicação e verificação de clientes. A diligência devida consiste em verificar as informações necessárias para identificar os clientes e determinar o respetivo estatuto para efeitos de comunicação.

A comunicação ao abrigo do CARF abrange trocas entre criptomoedas e moedas correntes, transações entre diferentes criptoativos e determinadas transferências envolvendo carteiras externas. Assim, um cliente que troque um token por outro pode dar origem a uma transação comunicável, mesmo que não converta o valor recebido em dinheiro.

Os prestadores têm de recolher informações de identificação sobre os clientes sujeitos a comunicação, incluindo a residência fiscal e os números de identificação fiscal, bem como os detalhes relevantes das transações. A residência fiscal identifica a jurisdição cujas regras fiscais se aplicam a uma pessoa com base nos critérios de residência dessa jurisdição.

O Departamento da Receita Interna lançou uma ferramenta de autoavaliação para ajudar pessoas e entidades a determinar se têm uma ligação sujeita a comunicação com Hong Kong e se estão abrangidas pelos requisitos de registo, diligência devida e comunicação. Esta avaliação é importante porque as empresas têm primeiro de determinar se o quadro se lhes aplica antes de conceberem o respetivo processo de conformidade.

Tokens, moeda digital e fronteira com a CRS

A lei alterada define um criptoativo como uma representação digital de valor que utiliza tecnologia de registo distribuído protegida por criptografia, ou tecnologia semelhante, para validar e proteger transações. A sua titularidade ou os direitos que lhe estão associados têm de poder ser transacionados ou transferidos digitalmente.

Um registo distribuído é um registo partilhado de transações, mantido através de uma rede. A criptografia fornece métodos matemáticos para proteger esse registo e verificar se as transações estão autorizadas.

A definição inclui tokens que representam créditos, direitos de membro ou direitos de propriedade sobre uma pessoa ou entidade e que podem ser trocados digitalmente por moeda corrente ou outros criptoativos. Inclui também tokens fungíveis e não fungíveis que possam ser transacionados ou transferidos digitalmente. Os tokens fungíveis são unidades intermutáveis; um token não fungível representa algo distinto.

O âmbito de comunicação do CARF prevê exclusões. As moedas digitais de bancos centrais, determinados produtos de moeda eletrónica e certos ativos que não podem ser utilizados para pagamentos ou investimento ficam excluídos. A CRS alterada inclui na comunicação de informações sobre contas financeiras determinados produtos financeiros digitais, nomeadamente moedas digitais de bancos centrais, certos produtos de moeda eletrónica e instrumentos financeiros associados a criptomoedas.

A legislação inclui também medidas destinadas a evitar a duplicação de comunicações quando criptoativos relevantes estejam abrangidos por ambos os quadros. Os prestadores que lidam com vários tipos de produtos digitais terão de identificar qual o regime de comunicação aplicável a cada parte da sua atividade.

Por que motivo Hong Kong manteve as regras internacionais

A Organização de Cooperação e de Desenvolvimento Económicos anunciou o CARF em 2023, em resposta ao rápido crescimento dos mercados de ativos digitais. O objetivo é proporcionar às autoridades fiscais participantes um formato comum para trocar informações sobre transações com criptoativos que envolvam residentes das respetivas jurisdições.

A resposta de 15 de julho do Gabinete dos Serviços Financeiros e do Tesouro explica por que motivo Hong Kong rejeitou sugestões de requisitos de comunicação baseados no volume das transações ou no tipo de dados, por não estarem contemplados nas regras acordadas do CARF.

A resposta abordou contributos da KPMG, do Partido Liberal, da PwC e do professor Yi Haibo, da Universidade Politécnica de Shenzhen. O gabinete afirmou que as definições, as obrigações de comunicação e os requisitos de verificação de clientes refletiam o consenso internacional, não deixando margem a Hong Kong para introduzir desvios próprios nessas áreas.

O Governo alertou que a não adoção das regras exigidas poderia levar a que o quadro de Hong Kong fosse considerado não qualificado nas avaliações interpares da OCDE e recebesse classificações desfavoráveis. Associou diretamente esse risco à reputação da cidade como centro financeiro internacional.

A abordagem de Hong Kong combina, assim, requisitos comuns de comunicação internacional com mecanismos locais de administração, fiscalização e apoio às empresas. Os prestadores que operem em várias jurisdições participantes deverão encontrar um núcleo comum de regras, embora continuem a ter de cumprir os procedimentos de registo e entrega de declarações de Hong Kong.

As sanções abrangem declarações falsas e registos em falta

O quadro de fiscalização inclui um mecanismo de sanção administrativa como alternativa à ação penal. As pessoas que forneçam deliberadamente informações falsas em declarações de autocertificação também podem ser sancionadas. Uma autocertificação é uma declaração fornecida pelos clientes sobre aspetos como a sua residência fiscal.

A resposta do Governo de julho indicava que as sanções calculadas com base no número de utilizadores de criptoativos ou de pessoas que exercem controlo envolvidas não teriam limite máximo. As pessoas que exercem controlo são aquelas que, em última instância, controlam uma entidade; esta informação pode ajudar as autoridades fiscais a identificar quem está por trás de uma conta ou relação com um cliente.

O gabinete afirmou que esta abordagem se destinava a tornar as sanções proporcionais à natureza e à gravidade das infrações. Comparou a estrutura com as sanções existentes ao abrigo da CRS, calculadas com base no número de contas financeiras envolvidas, e referiu que Singapura também aplicava sanções comparáveis sem limite máximo.

Assim, um prestador com muitos clientes afetados poderá ficar sujeito a sanções calculadas com base num grande número de pessoas, na sequência de uma única falha no seu processo de comunicação. A exatidão das informações dos clientes e a fiabilidade dos sistemas de registo tornam-se requisitos operacionais importantes.

O Departamento da Receita Interna terá em conta a natureza e a gravidade de cada caso. O Governo afirmou que as empresas poderão explicar ao departamento os erros administrativos involuntários ou as primeiras infrações. A legislação prevê também mecanismos de recurso e uma defesa por motivo razoável para determinadas falhas na conservação de registos.

Os registos têm de ser conservados mesmo após a dissolução de um prestador

O encerramento de uma empresa de criptoativos sujeita às regras de comunicação de Hong Kong não põe fim às suas obrigações de conservação de registos. As alterações permitem que determinadas pessoas associadas a um prestador dissolvido nomeiem conjuntamente alguém para cumprir essas obrigações.

Entre as pessoas abrangidas contam-se antigos administradores ou, quando não existia nenhum administrador, curadores ou responsáveis pela gestão. A resposta de julho previa que estas pessoas pudessem designar um responsável especificado ou alguém que exercesse funções executivas na entidade dissolvida.

As responsabilidades da pessoa nomeada incluem notificar o Departamento da Receita Interna da dissolução, conservar registos, atualizar os dados de contacto e cumprir as notificações pertinentes de um avaliador fiscal. A responsabilidade por infrações relacionadas com essas funções transferidas cabe à pessoa nomeada.

As sanções pecuniárias e as disposições relativas a recursos por falhas na conservação de registos também se aplicam às pessoas especificadas e nomeadas, com uma defesa por motivo razoável. O Governo afirmou que as isenções e defesas previstas na secção 758 da Portaria das Sociedades seriam consideradas motivos razoáveis para determinadas infrações.

Estes mecanismos dão à autoridade fiscal um interlocutor permanente após o desaparecimento de uma empresa. Permitem também que os antigos responsáveis atribuam as obrigações a uma pessoa identificada, em vez de cada um ficar responsável por executar as mesmas tarefas.

Como serão protegidas as trocas de informações

Hong Kong trocará informações ao abrigo do CARF com jurisdições fiscais parceiras elegíveis, sob condições de confidencialidade e segurança dos dados. A resposta de julho do Governo especifica as verificações a que uma jurisdição tem de se submeter antes de poder receber informações e os motivos que podem justificar a suspensão das trocas posteriormente.

As jurisdições participantes têm de passar as avaliações da OCDE em matéria de confidencialidade e salvaguardas de dados antes de receberem informações dos parceiros. A transmissão será suspensa se uma jurisdição não conseguir cumprir as normas estabelecidas.

O Acordo Multilateral entre Autoridades Competentes sobre o CARF permite também que uma jurisdição suspenda as trocas mediante notificação escrita, caso outra jurisdição tenha incumprido gravemente as disposições relativas à confidencialidade e às salvaguardas.

Em Hong Kong, o Departamento da Receita Interna exige que os funcionários prestem juramento de sigilo quando são nomeados e recebam formação em segurança da informação e confidencialidade. O gabinete afirmou que o departamento realiza também avaliações de risco de segurança, auditorias externas e atualizações dos sistemas.

Os prestadores foram aconselhados a seguir as orientações do Comissário para a Proteção de Dados Pessoais, incluindo a adoção de medidas exequíveis para manter as informações pessoais atualizadas e permitir que as pessoas consultem e corrijam os seus dados pessoais e de transações. Para os clientes, o processo de comunicação inclui, assim, tanto obrigações de divulgação como proteções relativas ao tratamento das suas informações.

Preparação para colmatar uma lacuna mais ampla na comunicação

O Departamento da Receita Interna criou uma equipa de apoio dedicada, um sítio Web sobre o CARF, orientações, perguntas frequentes e uma ferramenta de autoavaliação. A resposta de julho previa também sessões de informação para as partes interessadas, modelos de autocertificação e um portal dedicado ao CARF.

O portal previsto incluirá uma ferramenta para introduzir dados e gerar ficheiros de entrega, bem como um ambiente de testes. Os prestadores que utilizem software próprio ou de outro fornecedor poderão enviar ficheiros de teste para validação antes de apresentarem as declarações formais. Não foi indicada uma data de lançamento do portal.

O alcance prático do CARF continua a ser uma questão importante a nível internacional. A empresa de análise de cadeias de blocos Chainalysis estimou que a atividade potencialmente tributável registada em cadeias de blocos ultrapassou os 457 mil milhões de dólares em todo o mundo em 2025. A sua análise calculou que cerca de 14% estavam ao alcance prático da comunicação ao abrigo do CARF e 86% ficavam de fora.

Aplicando essas percentagens arredondadas ao valor de referência de 457 mil milhões de dólares, cerca de 64 mil milhões estariam ao alcance e 393 mil milhões ficariam de fora. A atividade fora da cobertura prática incluía transações em plataformas de câmbio descentralizadas, transferências diretas entre pessoas, rendimentos recebidos em cadeias de blocos e pagamentos em criptomoedas. As novas obrigações de Hong Kong incidem sobre prestadores de serviços identificáveis abrangidos pelo quadro de comunicação, enquanto uma parte substancial da atividade ocorre através de outros canais.

A legislação fiscal surge também em paralelo com o programa regulatório mais vasto de Hong Kong para os ativos digitais. Em outubro, o Governo delineou planos de licenciamento para serviços de negociação, custódia, consultoria e gestão de ativos, a par dos regimes já existentes para plataformas de negociação e emitentes de stablecoins.

Para as empresas, estes desenvolvimentos criam responsabilidades paralelas: autorização para prestar serviços regulados e obrigações de recolha e comunicação de informações fiscais. Os próximos marcos fixos são o início da recolha ao abrigo do CARF em 2027 e as primeiras trocas internacionais em 2028.

Pontos principais

• O Conselho Legislativo de Hong Kong aprovou a proposta de lei sobre a comunicação de informações fiscais relativas a criptomoedas em 4 de novembro de 2026.
• Os prestadores abrangidos terão de começar a recolher informações ao abrigo do CARF em 2027; as trocas internacionais começam em 2028.
• A CRS alterada entra em vigor em 2028, seguindo-se as primeiras trocas em 2029.
• A comunicação abrange transações com criptomoedas e determinadas transferências para carteiras externas, sendo exigidas informações sobre a residência fiscal e a identificação dos clientes.
• Os prestadores ficam sujeitos a obrigações de registo, verificação de clientes, conservação de registos e comunicação, apoiadas por sanções.
• As jurisdições parceiras têm de cumprir normas de confidencialidade e segurança dos dados para receberem informações.
• O Departamento da Receita Interna está a prestar apoio à conformidade e prevê criar um portal dedicado à comunicação, com testes de ficheiros.