Queda das vendas de pick-ups na Tailândia ameaça fornecedores locais apesar da subida das vendas de veículos

Um mercado automóvel em crescimento deixa as fábricas de pick-ups para trás

A Tailândia vendeu 521,266 veículos nos primeiros nove meses de 2026, mais 16.35% do que os 447,969 do ano anterior. No entanto, as vendas de pick-ups continuaram a cair, pressionando uma rede de abastecimento automóvel que, segundo a Federação das Indústrias Tailandesas (FTI), inclui mais de 2,500 empresas e emprega mais de 800,000 pessoas.

As vendas de pick-ups caíram 7.11% em setembro, para 10,315 veículos, apesar de as vendas totais de veículos no mercado interno terem subido 14.28%, para 55,255. Os automóveis elétricos impulsionaram grande parte do crescimento. As pick-ups, que incorporam uma proporção muito superior de componentes fabricados localmente, continuaram a ser penalizadas pelo crédito restrito, pelos fracos rendimentos das empresas e pela queda das exportações para o Médio Oriente.

A FTI pede ao governo que facilite o financiamento de pick-ups e clarifique as alterações propostas aos impostos especiais de consumo aplicáveis aos veículos importados. A principal preocupação da federação é saber para onde vão os benefícios do aumento da procura de veículos: uma venda pode apoiar uma fábrica tailandesa e os seus fornecedores ou trazer para o país um veículo acabado, produzido no estrangeiro.

As inundações provocaram outra perturbação no final de setembro, obrigando algumas fábricas de montagem a interromper temporariamente a produção quando os componentes não conseguiram chegar às instalações. Em meados de outubro, as fábricas afetadas tinham retomado a produção normal, segundo a federação. A FTI manteve a meta anual de produção de 1.45 milhões de veículos.

Para agricultores, comerciantes e pequenas empresas, o problema imediato é comprar um veículo usado para ganhar a vida. Para os fabricantes, trata-se de manter encomendas suficientes para sustentar a produção, o rendimento dos fornecedores e o emprego, enquanto o mercado se transforma.

Quanto caíram as vendas de pick-ups?

O mercado tailandês de pick-ups está em contração há vários anos. As vendas anuais caíram de cerca de 388,000 em 2022 para 265,000 em 2023, depois para 163,000 em 2024 e 144,000 em 2025. A estimativa mais recente da indústria aponta para cerca de 140,000 em 2026.

Um resultado de 140,000 corresponderia a uma queda de cerca de 64% face ao valor de 2022. As pick-ups representavam aproximadamente 46% do mercado automóvel tailandês em 2022, contra cerca de 20% nos primeiros nove meses de 2026, período em que as vendas acumuladas de pick-ups rondaram as 100,000 unidades.

Os automóveis de passageiros dominam agora a procura interna. As suas vendas atingiram 366,910 entre janeiro e setembro, representando pouco mais de 70% do mercado total.

Os números de setembro revelam pressão em várias categorias de pick-ups. A FTI registou 5,003 vendas na categoria das pick-ups de uma tonelada, menos 11.50% do que um ano antes, enquanto as vendas de cabina dupla caíram 4.95%. Nos primeiros sete meses, as vendas de pick-ups de uma tonelada já tinham recuado 17.38%, para 37,369.

Surapong Paisitpatanapong, conselheiro e porta-voz do Clube da Indústria Automóvel da FTI, descreveu a dimensão da queda mensal em agosto:

«O segmento das pick-ups registou vendas de pouco mais de 10,000 unidades em julho, em comparação com uma média anterior de 30,000 unidades por mês», afirmou Surapong.

Porque é tão difícil conseguir um empréstimo

Os bancos restringiram o crédito automóvel devido ao abrandamento do crescimento económico e à manutenção de níveis elevados de endividamento das famílias, segundo a FTI. A economia tailandesa cresceu 1.9% no segundo trimestre de 2026, abaixo dos 2.8% registados no primeiro trimestre. A federação também apontou os fracos rendimentos das pequenas e médias empresas e o aumento do custo de vida.

Muitas vezes, uma pick-up é uma ferramenta de trabalho, e não apenas um meio de transporte pessoal. Os agricultores usam-na para transportar colheitas e abastecimentos. Os comerciantes levam mercadorias para os mercados. Os pequenos empreiteiros transportam trabalhadores e equipamento. Estes compradores podem precisar do veículo para gerar rendimentos, mas também de um empréstimo para o comprar.

Os credores avaliam se os mutuários conseguem continuar a pagar as prestações. Quando os rendimentos das empresas são incertos e as dívidas existentes são elevadas, torna-se mais difícil obter aprovação. A FTI quer que o governo incentive as instituições financeiras a facilitar o acesso ao crédito para a compra de pick-ups, para que a procura interna possa sustentar a produção das fábricas.

Um fundo estatal de garantia de empréstimos no valor de 5 mil milhões de baht tinha atraído apenas cerca de 2,000 participantes até agosto, segundo Surapong. Uma garantia oferece aos credores alguma proteção caso um mutuário elegível não consiga pagar. Os dirigentes do setor afirmaram que a adesão tinha sido demasiado reduzida para recuperar a procura de pick-ups.

O vice-ministro das Finanças, Paopoom Rojanasakul, lançou o programa, conhecido como «กระบะพี่ มีคลังค้ำ», em 21 de março de 2025, através da Corporação Tailandesa de Garantia de Crédito. A dotação inicial de 5 mil milhões de baht para garantias provinha do programa PGS 11, com um limite máximo de garantia de 1.5 milhões de baht por mutuário. As candidaturas foram aceites entre 1 de abril e 30 de dezembro de 2025, para garantias com a duração máxima de sete anos, ou 84 prestações.

O governo suportou as comissões de garantia durante os primeiros três anos e subsidiou-as entre o quarto e o sétimo ano, ficando uma comissão anual de 1.5% a cargo dos beneficiários durante esse período. Nos termos do programa, a corporação cobriria a diferença entre a dívida em aberto e o preço de venda do veículo em leilão. A medida destinava-se a ajudar as empresas a comprar pick-ups novas para trabalhar, numa altura em que os credores estavam preocupados com a capacidade das PME para pagar os empréstimos e com a queda dos preços dos veículos usados.

Quando foi lançado, previa-se que o programa apoiasse a compra de mais de 6,250 pick-ups novas e gerasse mais de 5 mil milhões de baht em novos empréstimos, com benefícios económicos de pelo menos 21 mil milhões de baht. Estes valores eram previsões para o programa, não um número de mutuários que já tivessem participado.

Porque é que a falta de uma encomenda de pick-up afeta tantas empresas

As pick-ups com motor de combustão utilizam até 90% de componentes de origem local, segundo a FTI. Por conseguinte, uma encomenda de pick-up pode gerar trabalho para produtores tailandeses de radiadores, sistemas de escape, bancos, sistemas de ar condicionado, vidro, aço e produtos petroquímicos.

A federação afirmou que a produção de componentes para pick-ups tinha caído mais de 300,000 unidades. Os fornecedores tinham reduzido a produção, os trabalhadores estavam a receber menos e os efeitos faziam-se sentir nos concessionários, junto dos vendedores, nas instituições financeiras e nas receitas fiscais do Estado.

A exposição do setor abrange mais de 2,500 empresas e mais de 800,000 trabalhadores na produção de veículos, componentes, matérias-primas, indústrias de apoio e serviços relacionados. A FTI quer uma procura mais forte de pick-ups para ajudar estas empresas a manter a produção e o emprego.

Até agosto, alguns fornecedores de componentes já tinham encerrado ou transferido investimentos para o estrangeiro, segundo o setor. A utilização da capacidade das fábricas estava abaixo dos 60%, o que significa que mais de dois quintos da capacidade de produção medida não estavam a ser utilizados. O Índice de Produção Industrial da Tailândia, que acompanha a produção fabril, também tinha caído ou registado um crescimento fraco em alguns meses.

A redução das encomendas pode propagar-se rapidamente ao longo da cadeia. Uma fábrica de montagem precisa de menos bancos e radiadores; os fabricantes de componentes passam então a comprar menos aço, vidro e produtos químicos. O apoio ao crédito proposto pela FTI visa interromper essa sequência, ajudando mais compradores nacionais a concretizar as compras.

Os automóveis elétricos impulsionam as vendas, mas têm efeitos diferentes nas fábricas

Os automóveis de passageiros elétricos a bateria registaram 16,404 vendas em setembro, mais 80.13% do que um ano antes. As vendas atingiram 161,532 entre janeiro e setembro, um aumento de 98.56%. Estes veículos funcionam com eletricidade armazenada numa bateria, em vez de queimarem combustível num motor.

A FTI também indicou um total de 16,626 vendas de BEV em setembro, mais 81.61%, além do valor relativo aos automóveis de passageiros. As vendas de automóveis de passageiros híbridos chegaram às 14,113 unidades, mais 10.78%, enquanto as dos híbridos plug-in atingiram 1,497, mais 137.24%. Os híbridos combinam um motor de combustão com um motor elétrico; as versões plug-in também permitem carregar as baterias através de uma fonte de alimentação externa.

Os automóveis de passageiros com motor de combustão seguiram a tendência oposta. As vendas de setembro caíram 14.50%, para 7,776, e as vendas nos primeiros nove meses diminuíram 20.20%, para 77,837.

A Tailândia também está a produzir mais veículos elétricos. A produção interna de BEV aumentou 73%, para 47,452, entre janeiro e julho, segundo os dados do setor. Uma série estatística relativa a veículos de passageiros indicou uma produção de 46,924 automóveis de passageiros elétricos nesse período.

Ainda assim, a FTI defende que o crescimento do mercado elétrico deve gerar mais trabalho para os fabricantes na Tailândia. Os dados da federação relativos aos veículos elétricos de passageiros entre janeiro e julho apontam para 125,411 vendas e 46,924 unidades produzidas no país. A federação indicou uma quota de importações de 62.58% e usou esse valor para defender alterações à tributação dos veículos.

Para os fornecedores, a questão prática é a combinação de veículos comprados e o local onde são montados. Um automóvel acabado importado gera atividade para os setores de vendas e assistência. Um veículo fabricado na Tailândia também cria trabalho de montagem e encomendas dos componentes utilizados localmente.

A perturbação no Médio Oriente elimina outra fonte de procura

As exportações de pick-ups para o Médio Oriente caíram 33,118 veículos, ou 37.73%, entre janeiro e setembro, segundo a FTI. A federação atribuiu a queda ao conflito entre os Estados Unidos e o Irão e ao encerramento do estreito de Ormuz, uma importante rota marítima que liga o Golfo aos mercados internacionais.

A FTI também indicou um valor regional de exportação de veículos de 14,419, menos 30.60%, embora o período a que esse valor se referia não tenha sido especificado de forma consistente. A medida repetidamente citada pela federação para quantificar a quebra nas pick-ups foi a redução de 33,118 nos primeiros nove meses.

No ano completo anterior, a Tailândia tinha exportado mais de 100,000 pick-ups para o Médio Oriente. A perda de encomendas desse mercado vem juntar-se à fraqueza das compras internas, deixando os produtores com menos oportunidades para compensar a quebra no mercado nacional.

O conflito já tinha levado à adoção de medidas de emergência para aliviar os preços na Tailândia, à medida que aumentavam os custos dos combustíveis, dos alimentos e da agricultura. O setor das pick-ups está agora sob pressão em duas frentes: as famílias e as empresas têm menos margem para gastar, enquanto a perturbação no estrangeiro reduziu a procura externa.

Outros destinos ajudaram as exportações de veículos em setembro a subir 4.55%, para 89,972. Os envios para os mercados asiáticos aumentaram 27.16%, representando 28.61% das exportações, pouco abaixo da Austrália e Oceânia, com 29.30%. No conjunto dos primeiros nove meses, porém, as exportações totais de veículos acabados caíram ainda 4.94%, para 655,009.

As inundações expuseram a dependência entre fábricas

As inundações nas imediações da Zona Industrial Amata City, em Chonburi, afetaram diretamente os fabricantes de componentes no final de setembro. Algumas fábricas de montagem de veículos pararam, apesar de as suas próprias instalações estarem secas, porque os fornecedores não conseguiam entregar componentes, as rotas de transporte estavam perturbadas e os trabalhadores não conseguiam chegar ao trabalho.

Suwat Supakarndechakul, presidente do Clube da Indústria Automóvel da FTI, afirmou que as fábricas afetadas tinham retomado a produção normal em meados de outubro. As marcas automóveis associadas também lançaram campanhas de apoio que incluíam reduções nos custos da mão de obra, descontos em peças sobresselentes e veículos novos, bem como períodos de carência no pagamento de prestações.

A sequência recente mostra como a fraca procura e as perturbações na produção se sobrepuseram:

• Julho de 2026: As vendas mensais de pick-ups mantiveram-se pouco acima das 10,000 unidades, face a uma média anterior de cerca de 30,000.
• Agosto de 2026: Os dirigentes do setor alertaram para o encerramento de fornecedores e a adesão limitada ao programa de garantia de empréstimos.
• Final de setembro de 2026: As inundações interromperam as entregas de componentes e paralisaram temporariamente algumas linhas de montagem.
• Meados de outubro de 2026: As fábricas afetadas retomaram a produção normal, segundo a FTI.
• 27 e 28 de outubro de 2026: As atualizações do setor mantiveram a meta anual de produção e renovaram os apelos a medidas de crédito e fiscais.

A produção de veículos caiu 6.08% em setembro, para 120,319. A produção acumulada nos primeiros nove meses foi, ainda assim, ligeiramente superior à do ano anterior, subindo 0.39%, para 1,080,030.

O que a FTI quer que o governo decida

Os pedidos da FTI centram-se no crédito para pick-ups, num programa proposto de retoma de veículos e na tributação por impostos especiais de consumo. Os dirigentes do setor querem que as pick-ups sejam incluídas em qualquer programa de retoma, para que as empresas que substituam veículos antigos possam beneficiar.

Até agosto, o governo ainda não tinha clarificado os montantes dos subsídios do programa proposto, os limites de idade dos veículos ou os modelos elegíveis. No final de outubro, a federação aguardava também um anúncio formal sobre a revisão do tratamento fiscal dos veículos completamente montados, ou seja, importados já montados. Não foi indicada uma data concreta para a aplicação destas decisões.

O imposto especial de consumo é cobrado sobre determinados bens, incluindo veículos. Alterar a sua estrutura pode modificar o custo relativo da importação de um veículo acabado ou da produção nacional. A FTI quer um tratamento equitativo para as empresas que investem em fábricas tailandesas, quer produzam veículos com motor de combustão, quer veículos elétricos.

A federação expressou a sua posição sobre as alterações fiscais num comunicado:

«Alterações claras à estrutura dos impostos especiais de consumo dariam um sinal de que a Tailândia valoriza o investimento a longo prazo e a criação de valor no país, ajudando a proteger e apoiar o setor automóvel tailandês enquanto importante base global de produção e exportação sustentável», afirmou a FTI.

O objetivo comum dos pedidos é manter a atividade industrial na Tailândia. Um financiamento mais acessível para as pick-ups apoiaria as encomendas imediatas, enquanto as regras fiscais influenciariam os incentivos das empresas ao decidirem onde fabricar os veículos do futuro.

O que é necessário para atingir a meta anual

A Tailândia precisa de produzir mais 369,970 veículos nos últimos três meses de 2026 para alcançar a meta de 1.45 milhões fixada pela FTI. Isso equivale a cerca de 123,323 por mês, aproximadamente 2.5% acima da produção de setembro, de 120,319.

A meta divide-se em 900,000 veículos fabricados para exportação e 550,000 para venda no mercado interno. Entre janeiro e setembro, as fábricas produziram 686,647 veículos para exportação e 393,383 para o mercado interno.

Para cumprir estas metas de produção, seriam necessários mais 213,353 veículos para exportação e 156,617 para venda no mercado interno no último trimestre. A FTI afirmou que as fábricas estavam a planear recuperar a produção perdida durante as inundações.

O valor económico mais amplo continua a ser substancial. Em setembro, as exportações de veículos, motores, componentes e peças sobresselentes totalizaram cerca de 82.65 mil milhões de baht, mais 8.15%. No conjunto dos primeiros nove meses, o valor foi de cerca de 638.08 mil milhões de baht, menos 2.99%.

A retoma das operações fabris permite aos fabricantes voltar a produzir. O desafio comercial que permanece é conseguir encomendas suficientes, especialmente de pick-ups, cujos componentes de origem local distribuem rendimentos por uma extensa rede de empresas tailandesas.

Principais pontos

• As vendas de veículos na Tailândia aumentaram 16.35%, para 521,266, entre janeiro e setembro de 2026, enquanto a procura de pick-ups continuou a diminuir.
• As vendas de pick-ups em setembro caíram 7.11%, para 10,315, apesar do forte crescimento das vendas de automóveis elétricos.
• A FTI quer facilitar o financiamento de pick-ups e aplicar um regime fiscal que apoie as empresas que fabricam veículos na Tailândia.
• A rede de abastecimento automóvel inclui mais de 2,500 empresas e emprega mais de 800,000 pessoas, segundo a federação.
• As exportações de pick-ups para o Médio Oriente caíram 33,118 veículos nos primeiros nove meses.
• As fábricas afetadas pelas inundações retomaram a produção normal em meados de outubro.
• A FTI manteve a meta anual de produção de 1.45 milhões de veículos, o que exige mais 369,970 no último trimestre.