Expedições de smartphones na Índia atingem mínimo de uma década, com queda de 47% nos modelos económicos

Mercado indiano de telemóveis económicos sofre o maior impacto

As expedições de smartphones na Índia caíram 20% entre julho e setembro de 2026, face ao período homólogo, segundo a Counterpoint Research, uma vez que os preços recorde dos chips de memória encareceram os aparelhos e levaram os consumidores a adiar a substituição dos seus telemóveis. As expedições de modelos abaixo das 20 000 rupias caíram 47%, colocando os dispositivos económicos, que tradicionalmente impulsionaram o mercado, sob a maior pressão.

A Omdia estimou uma quebra maior no mercado, de 26%, para 35,8 milhões de smartphones, o menor volume num terceiro trimestre desde 2016. Ambas as empresas de estudos de mercado descreveram um trimestre difícil, apesar do início da época de compras festivas, com os fabricantes a manterem menos stock nos canais de distribuição e a darem mais atenção à proteção das margens de lucro.

A Samsung recuperou o primeiro lugar após nove trimestres, alcançando uma quota de 17% das expedições no Monthly India Smartphone Tracker da Counterpoint. As marcas indianas também ganharam terreno, à medida que os concorrentes de maior dimensão reduziram a oferta de modelos económicos. No entanto, os compradores com orçamentos limitados depararam-se com menos lançamentos baratos e preços mais elevados para alguns modelos já existentes.

A Counterpoint prevê que as expedições diminuam cerca de 13% ao longo de 2026. Poderão seguir-se novos aumentos de preços após as vendas da época festiva, prolongando a pressão até 2027. Para os consumidores, a escolha prática está a tornar-se mais difícil: gastar mais, aceitar menos funcionalidades ou manter um telemóvel antigo durante mais tempo.

Porque é que os custos dos chips estão a mudar as decisões de compra

Os componentes de memória ajudam um smartphone a executar aplicações e a armazenar fotografias, vídeos e outros ficheiros. Quando esses componentes ficam mais caros, os fabricantes têm de decidir que parte do custo adicional absorvem, repercutem nos preços ou compensam alterando as especificações do aparelho.

Shubham Singh, analista de investigação da Counterpoint Research, descreveu o impacto do aumento na maior base de clientes da Índia:

O aumento dos custos dos componentes fez subir os preços dos dispositivos, pressionando cada vez mais a acessibilidade e enfraquecendo o tradicional motor de volume do mercado de massas, em particular abaixo das 15 000 ₹.

A Counterpoint concluiu que os consumidores estavam a tornar-se mais seletivos e a prolongar o intervalo entre substituições. A quebra de 47% abaixo das 20 000 rupias também refletiu a passagem de modelos para escalões de preço mais elevados após os aumentos. Um telemóvel que antes cabia no orçamento de um comprador pode agora ultrapassá-lo, mesmo sem uma melhoria significativa das funcionalidades.

Os fabricantes responderam reduzindo a gama de dispositivos mais baratos e lançando mais telemóveis 4G e modelos com especificações inferiores. Sanyam Chaurasia, analista principal da Omdia, afirmou que as empresas vinham reduzindo as especificações há quatro a cinco trimestres para controlar os custos. Para os compradores, manter um preço conhecido pode, por isso, significar aceitar menos memória, armazenamento ou outro hardware do que esperavam anteriormente.

Menos lançamentos económicos, opções mais caras

Os dados de lançamentos da TechArc mostram até que ponto a oferta de produtos mudou. Apenas sete modelos de smartphone foram lançados abaixo das 10 000 rupias no terceiro trimestre de 2026. No outro extremo do mercado, o número de variantes lançadas a 100 000 rupias ou mais subiu de cinco no segundo trimestre para 26 no terceiro.

São mais de cinco vezes mais variantes caras num único trimestre. A TechArc concluiu também que os preços de lançamento subiram 14% face ao ano anterior, numa comparação entre produtos equivalentes, permitindo medir os aumentos para além do crescimento do número de lançamentos premium.

A experiência da Lava ilustra a pressão sobre os preços de entrada. O preço do seu smartphone 5G de entrada subiu de 7 999 para 14 499 rupias, devido ao aumento dos custos dos componentes: mais 6 500 rupias, ou cerca de 81%. A empresa afirmou que estava a ajustar a escolha de componentes, a melhorar o software e a fazer aprovisionamento estratégico para gerir os custos.

A Counterpoint prevê que as oportunidades de crescimento se concentrem cada vez mais nos escalões premium e médio-alto. Os fabricantes têm aí mais margem para recuperar os custos dos componentes, enquanto os compradores dos segmentos mais baratos têm menos capacidade para esticar os orçamentos. O resultado é um mercado com mais opções caras, ao mesmo tempo que enfraquece a sua tradicional fonte de grandes volumes de vendas.

Porque caíram as expedições antes do Diwali

As expedições de smartphones contabilizam os dispositivos enviados para os canais de venda, incluindo distribuidores e retalhistas. As compras dos clientes acontecem mais tarde. As decisões dos fabricantes sobre o volume de stock a enviar para as lojas ajudam, por isso, a explicar a quebra trimestral, a par do enfraquecimento da procura dos consumidores.

A Counterpoint afirmou que as marcas deram prioridade à proteção das margens, à simplificação das gamas de produtos e à manutenção de níveis de stock mais reduzidos antes do Diwali. A Omdia também referiu que a data mais tardia do Diwali transferiu parte do aprovisionamento para a época festiva para outubro, fora do período de reporte de julho a setembro.

Os retalhistas enfrentaram um equilíbrio difícil: ter stock suficiente para satisfazer a procura das festas, mas não tanto que os produtos caros ficassem por vender. As sucessivas alterações de preços complicaram o planeamento, sobretudo para as marcas dependentes de modelos económicos.

A sequência mostra como a pressão se desenvolveu:

• Abril a junho de 2026: as marcas chinesas detinham 71% do mercado indiano de smartphones, segundo a Omdia, enquanto a TechArc contabilizou cinco lançamentos de variantes com preços iguais ou superiores a 100 000 rupias.
• Julho a setembro de 2026: a Omdia estimou expedições de 35,8 milhões de unidades, enquanto a Counterpoint registou uma quebra de 47% abaixo das 20 000 rupias.
• Outubro de 2026: as análises do mercado descreveram um aprovisionamento cauteloso para a época festiva, com parte da acumulação de stock a transitar para outubro.
• Após as vendas da época festiva: a Counterpoint prevê uma nova pressão sobre os preços, seguida de um mercado difícil em 2027.

Samsung lidera enquanto os principais rivais recuam

A quota da Samsung nas expedições subiu de 13% no ano anterior para 17%, segundo a Counterpoint. A série Galaxy A, as vendas tanto em lojas físicas como online e aumentos de preços relativamente moderados ajudaram a marca a recuperar a liderança. A Counterpoint afirmou que a Samsung foi a única das cinco maiores marcas a registar um crescimento anual das expedições.

A Vivo, excluindo a iQOO, ficou em segundo lugar, com 16%, abaixo dos 20%. Seguiu-se a Oppo, com 12%, face aos 13% do ano anterior. Xiaomi e Poco representaram, em conjunto, 12%; os valores individuais foram de 8% para a Xiaomi e 4% para a Poco. A Apple ficou com 8%, abaixo dos 9%.

As estimativas de expedições da Omdia colocam a Samsung nos 6,7 milhões de dispositivos, apoiada pelos Galaxy A07, A17 e A27. A Vivo expediu 6,4 milhões, uma quebra de 34%, que a Omdia descreveu como a mais acentuada entre as cinco maiores marcas. A Oppo expediu 4,9 milhões, menos 24%, enquanto a Xiaomi expediu 4,7 milhões, menos 28%.

A Vivo enfrentou aumentos de preços sucessivos e fornecimentos limitados de modelos de entrada. A série Reno16, mais cara, da Oppo apoiou a sua aposta em escalões de preço superiores, enquanto a Xiaomi teve de tomar decisões difíceis quanto aos preços, à RAM e ao armazenamento. A Counterpoint afirmou que a Xiaomi, incluindo a Poco, continuava a liderar o segmento entre as 10 001 e as 20 000 rupias.

A Oppo também registou um crescimento superior a 100% acima das 20 000 rupias, segundo a Counterpoint. O seu desempenho mostra como uma marca pode crescer nos dispositivos mais caros enquanto as expedições totais diminuem devido ao enfraquecimento das vendas de modelos económicos.

Lançamentos premium encontram compradores num mercado em contração

As vendas iniciais da série iPhone 18 Pro da Apple foram quase 20% superiores às da família iPhone 17 Pro no lançamento, segundo a Counterpoint. A procura pela antiga gama iPhone 17 também se manteve, enquanto a Apple ajustava os preços em todo o seu catálogo.

A Omdia estimou as expedições trimestrais da Apple em 3,9 milhões de dispositivos. A procura pelo iPhone 16 e pelo iPhone 17, o aprovisionamento antes dos aumentos de preços previstos e a chegada, no final do trimestre, do iPhone 18 Pro e do Pro Max sustentaram esse valor. Os reembolsos, os bónus de retoma e o financiamento ajudaram os compradores a suportar o preço da compra.

As expedições da Google subiram mais de 50%, impulsionadas pelos dispositivos Pixel 11, enquanto a itel registou um crescimento de 88%. A MediaTek liderou os chipsets para smartphones, com uma quota de 45%. A Unisoc recuperou terreno, à medida que os fabricantes procuravam formas de preservar os lucros nos telemóveis mais baratos.

Um estudo da Omdia sobre os consumidores concluiu que quase quatro em cada dez inquiridos na Índia ponderariam pagar mais por funcionalidades de inteligência artificial úteis. Isso dá aos fabricantes uma possível razão para incentivar as atualizações, embora as decisões de compra imediatas descritas por ambos os estudos continuem estreitamente ligadas ao preço, ao financiamento e à utilidade de substituir o aparelho.

Marcas indianas ganham espaço com a quebra da quota chinesa

As marcas chinesas representaram 68% das expedições de smartphones na Índia, segundo a estimativa da Omdia, abaixo dos 75% do ano anterior e dos 71% do trimestre precedente. A Counterpoint situou a sua quota nos 67%, o valor mais baixo desde o primeiro trimestre de 2019. A comparação anual da Omdia representa uma queda de sete pontos percentuais.

A quota conjunta das marcas indianas subiu de 2% para 7%, segundo o valor da Counterpoint também citado por Madhav Sheth, diretor-executivo da Ai+. Um valor contraditório atribuído ao mesmo estudo situou a quota em 15%, acima dos 3%, sem explicar a diferença entre os totais. Tarun Pathak, diretor de investigação da Counterpoint, afirmou que a Lava e a Ai+ representavam quase 95% do contributo das marcas indianas.

A Ai+ foi a marca com maior crescimento, com as expedições a subirem 306%, o equivalente a pouco mais de quatro vezes o nível do ano anterior. A Counterpoint atribuiu o aumento a uma gama de produtos mais ampla, a um marketing mais forte e a maior visibilidade. A marca foi lançada em julho de 2025, pelo que partia de uma base relativamente pequena para esta comparação.

Madhav Sheth, diretor-executivo da NxtQuantum Shift Technologies, empresa responsável pela Ai+, reconheceu esse desafio:

Embora manter este ritmo possa ser difícil, dada a nossa base inicial relativamente pequena, estamos satisfeitos por fazer parte de uma mudança mais ampla que está a criar espaço para as marcas indianas competirem com empresas globais estabelecidas e respeitadas.

A Mivi e a Boltt entraram no mercado dos smartphones durante o trimestre terminado em setembro, tendo como alvo os compradores abaixo das 15 000 rupias. A Lava afirmou que as vendas mais do que duplicaram no atual ano fiscal. As empresas nacionais procuram conquistar clientes que ficaram com menos opções, à medida que os concorrentes estabelecidos reduzem as suas gamas económicas.

Transformar uma oportunidade de vendas num negócio duradouro

A Omdia estimou que as marcas nacionais mais pequenas expediam cerca de 300 000 a 500 000 telemóveis por trimestre. Para crescerem além desse nível, precisam de stock fiável, maior presença no retalho, margens viáveis para os vendedores e serviços de reparação capazes de apoiar mais clientes.

Pathak afirmou que o desenvolvimento de produtos e o serviço seriam importantes para manter os compradores após a primeira compra. Explicou diretamente o que é necessário:

As marcas indianas têm de investir em I&D, na qualidade dos produtos e em operações de apoio ao cliente que possam crescer.

A base industrial da Índia oferece um alicerce mais sólido do que aquele de que as marcas nacionais dispunham há uma década. A produção de telemóveis atingiu 6,27 lakh crore de rupias em 2025-2026, face a 18 000 crore de rupias em 2014-2015. As exportações chegaram a cerca de 2,59 lakh crore de rupias, contra aproximadamente 1 500 crore de rupias uma década antes.

O Programa de Fabrico de Telemóveis, no valor de 62 500 crore de rupias e anunciado em agosto, decorre do ano fiscal de 2026-2027 ao ano fiscal de 2030-2031. O apoio dirigido às marcas oferece às empresas elegíveis um incentivo de 5% sobre as vendas qualificadas, mais 3% para conceção e investigação indianas e até 1,5% para aprovisionamento nacional.

A elegibilidade inclui requisitos relativos à propriedade indiana, ao controlo da gestão, à propriedade intelectual e às capacidades internas de conceção. A Lava planeia investir cerca de 1 100 crore de rupias ao longo de cinco anos em componentes, incluindo módulos de ecrã e de câmara, placas de circuito e estruturas. A Bhagwati Products, o braço de produção da Micromax, planeia instalações em Greater Noida com a Huaqin. Estes investimentos abrangem as fábricas e os componentes necessários para produzir um telemóvel, além do desafio distinto de conquistar clientes que voltem a comprar.

O que espera os compradores após as vendas festivas

A previsão da Counterpoint de uma contração do mercado de cerca de 13% em 2026 assenta na pressão contínua dos preços mais elevados e no adiamento das substituições. A Omdia prevê uma nova quebra, de uma percentagem baixa de um só dígito, em 2027.

Tarun Pathak, diretor de investigação da Counterpoint, afirmou que os custos e a desaceleração habitual após as compras da época festiva se conjugariam para pressionar o mercado:

A desaceleração sazonal após a época festiva aumentará a pressão, enquanto os elevados custos dos componentes deverão provocar uma nova ronda de aumentos de preços depois das promoções da época festiva.

Não foram indicadas datas nem valores para os próximos aumentos de preços de fabricantes específicos. Os preços de retalho dependerão dos lançamentos, do stock remanescente, da concorrência e das promoções; poderão continuar a surgir descontos quando os retalhistas escoarem os modelos existentes.

As ofertas de retoma, os planos de pagamento em prestações anunciados sem juros e as promoções dos retalhistas deverão ganhar importância à medida que os preços iniciais sobem. Para os consumidores que substituam um aparelho desgastado, estas ofertas podem repartir ou reduzir o pagamento imediato. A escolha de fundo continua a ser concreta: que combinação de preço, funcionalidades e assistência cabe no orçamento familiar, numa altura em que chegam às lojas menos modelos baratos.

Pontos-chave

• A Counterpoint registou uma quebra anual de 20% nas expedições entre julho e setembro de 2026; a Omdia estimou uma queda de 26%, para 35,8 milhões de telemóveis.
• As expedições de modelos abaixo das 20 000 rupias caíram 47%, com a subida dos preços e o adiamento das atualizações pelos consumidores.
• A Samsung recuperou a liderança, com uma quota de 17% no estudo da Counterpoint.
• As marcas chinesas perderam quota, enquanto as expedições da Ai+ cresceram 306% e as marcas indianas alargaram a sua presença.
• A Counterpoint prevê que o mercado indiano de smartphones encolha cerca de 13% em 2026, com nova pressão em 2027.