Samsung e SK Hynix modernizam fábricas de NAND na China enquanto a YMTC assume a liderança do mercado

Duas grandes fábricas enfrentam um teste tecnológico e de licenciamento

A Samsung Electronics está a converter a sua fábrica de Xi'an, na China, para produzir chips de memória NAND com 286 camadas, com o objetivo de atingir 5.000 wafers por mês em dezembro de 2026 e 40.000 por mês até dezembro de 2027, segundo pessoas familiarizadas com os planos. A SK Hynix está a avançar com uma modernização da sua fábrica de Dalian, passando de 192 camadas para pelo menos 240, enquanto a concorrente chinesa Yangtze Memory Technologies, conhecida como YMTC, conquista uma fatia maior do mercado.

Os planos, detalhados a 21 de outubro de 2026, dizem respeito a fábricas centrais para os negócios de armazenamento das empresas sul-coreanas. Xi'an, por si só, representa cerca de 40 por cento da produção global de NAND da Samsung. Ambas as empresas confirmaram que os trabalhos estão em curso em consulta com Washington, embora não tenham divulgado publicamente os calendários de produção pormenorizados.

A autorização norte-americana é uma condição central, porque as fábricas dependem de equipamento sujeito aos controlos de exportação dos Estados Unidos. Washington substituiu o sistema de isenções por licenças anuais para equipamento, mantendo a política declarada de permitir o funcionamento das fábricas chinesas existentes, mas sem aprovar atualizações tecnológicas ou aumentos de capacidade.

A pressão comercial já é visível. A consultora de mercado Omdia estima que a YMTC detinha 38,5 por cento do mercado chinês de NAND no segundo trimestre de 2026, à frente da Samsung, com 33,5 por cento, e da SK Hynix, com 17 por cento. As empresas coreanas estão a tentar modernizar importantes bases de produção enquanto navegam regras destinadas a limitar o acesso da China ao fabrico avançado de chips.

O que significa aumentar o número de camadas

A memória flash NAND armazena informação mesmo quando um dispositivo fica sem energia. Guarda fotografias, aplicações e ficheiros em smartphones e computadores, e fornece armazenamento em unidades de estado sólido usadas em centros de dados de inteligência artificial. Os sistemas de IA precisam deste armazenamento para manter grandes conjuntos de informação disponíveis para processamento.

Os fabricantes empilham células de memória na vertical para incluir mais armazenamento num chip. Acrescentar camadas pode aumentar a densidade de armazenamento e reduzir o custo de armazenamento por unidade de dados. Um wafer é um disco fino no qual são fabricados muitos chips antes de serem separados e encapsulados.

A fábrica da Samsung em Xi'an produz atualmente NAND com cerca de 200 camadas, segundo pessoas familiarizadas com as suas operações. A passagem para 286 camadas aproximaria a fábrica da tecnologia que a Samsung já vende fora da China. A transição da SK Hynix de 192 para 240 camadas aumentaria o número de camadas em 25 por cento.

O volume de produção e a capacidade de armazenamento são medidas relacionadas, mas distintas. Uma fábrica pode processar um número semelhante de wafers e, ainda assim, produzir mais armazenamento se cada chip guardar mais dados. Isto ajuda a explicar por que razão substituir um produto antigo por outro mais denso tem importância comercial, mesmo quando uma empresa afirma manter inalterada a capacidade da fábrica.

Projeto Monami da Samsung prevê aumento de oito vezes

O programa de conversão da Samsung é conhecido internamente como Monami, nome inspirado na expressão francesa «mon ami» («meu amigo»). O projeto introduziria na fábrica de Xi'an, no noroeste da China, a tecnologia NAND V9 de nona geração, com 286 camadas.

O calendário divulgado prevê que a produção mensal do produto modernizado passe de 5.000 wafers em dezembro de 2026 para 40.000 em dezembro de 2027. Trata-se de um aumento de oito vezes na taxa de produção prevista da V9 ao longo de um ano, à medida que a fábrica altera a sua combinação de produtos.

A Samsung afirmou que os trabalhos cumprem as regras norte-americanas de exportação. Num comunicado, a empresa descreveu a modernização como uma resposta à procura dos clientes e afirmou que manteria a área atual da fábrica:

A modernização visa satisfazer a crescente procura dos clientes em todo o mundo, incluindo os dos EUA. A empresa não está a aumentar a capacidade de produção nem a construir novas instalações fabris.

O peso de Xi'an na produção mundial de NAND da Samsung torna a conversão relevante para além da China. A modernização de uma fábrica responsável por cerca de duas em cada cinco unidades da produção NAND da empresa poderá ajudar a Samsung a fornecer armazenamento mais denso a clientes de vários mercados.

Dalian liga a modernização na China à possível produção nos EUA

A SK Hynix está a instalar equipamento na sua fábrica de Dalian, no nordeste da China, e afirmou estar em contacto com o Governo dos Estados Unidos sobre os trabalhos. Pessoas familiarizadas com os planos descrevem uma transição de produtos com 192 camadas para NAND com 240 ou mais.

Uma pessoa familiarizada com o assunto afirmou que a empresa está autorizada a fabricar em Dalian chips com até 240 camadas. O alcance mais amplo das aprovações de equipamento para as modernizações previstas por ambas as empresas não foi estabelecido publicamente.

A SK Hynix adquiriu as instalações de Dalian ao comprar as operações de NAND da Intel em 2021. A empresa adquirida, agora denominada Solidigm, depende de Dalian como única unidade de fabrico de chips NAND e está a preparar uma oferta pública inicial nos Estados Unidos.

A empresa poderá também pedir autorização norte-americana para realizar investigação e desenvolvimento em Dalian sobre chips com mais de 300 camadas. Esse trabalho poderá ajudar a preparar tecnologia para uma eventual produção nos Estados Unidos, onde a SK Hynix está a discutir com a administração Trump a construção de uma nova fábrica de NAND.

Dalian integra, assim, dois planos interligados: melhorar uma base de produção chinesa existente e desenvolver tecnologia que possa apoiar o fabrico nos Estados Unidos. A autorização proposta para investigação e as conversações sobre uma fábrica nos EUA continuam a ser medidas em análise, não investimentos concretizados.

Como mudaram as regras de licenciamento norte-americanas

O Congressional Research Service documentou a mudança regulamentar no seu relatório sobre os controlos de exportação de semicondutores, de 19 de setembro de 2025. Segundo o relatório, os Estados Unidos retiraram as instalações designadas da Samsung e da SK Hynix na China do programa de utilizador final validado em setembro de 2025, com a alteração a entrar em vigor a 31 de dezembro de 2025.

Esse programa, habitualmente designado VEU, permitia que instalações designadas recebessem certos produtos sujeitos a controlo sem uma licença de exportação separada. As fábricas chinesas das empresas beneficiavam de isenções que abrangiam algumas remessas de equipamento. O relatório do CRS explica ainda que as restrições foram alargadas em 2024, passando a abranger empresas sul-coreanas que operam na China.

Posteriormente, Washington concedeu licenças anuais de exportação de equipamento para o ano civil de 2026, segundo pessoas familiarizadas com essa decisão. As aprovações foram descritas como permitindo a continuidade da operação e da manutenção, e não uma expansão sem restrições. Equipamento como as máquinas norte-americanas de gravação, que removem material durante a produção de chips, é agora transferido ao abrigo de uma autorização explícita.

O Bureau of Industry and Security continua a remeter para a posição de 2025: pretendia aprovar licenças para apoiar a operação das fábricas existentes, mas não o aumento de capacidade nem as atualizações tecnológicas. A afirmação da Samsung de que os trabalhos cumprem as regras torna os termos das aprovações individuais particularmente importantes para os planos de conversão.

As datas por detrás das mudanças nas fábricas

As atuais modernizações surgem após vários anos de mudanças na propriedade, restrições ao equipamento e investimento. Os próximos marcos de produção são a meta da Samsung para dezembro de 2026 e o aumento mais ambicioso previsto para dezembro de 2027.

• 2021: A SK Hynix adquiriu a fábrica de Dalian ao comprar as operações de NAND da Intel.
• 2022: Os Estados Unidos introduziram controlos sobre determinados chips avançados e equipamento de fabrico de semicondutores exportados para a China.
• 2024: Washington alargou as restrições, incluindo medidas que afetam empresas sul-coreanas de chips que operam na China.
• Setembro de 2025: As instalações designadas da Samsung e da SK Hynix foram retiradas do programa VEU, com efeitos a 31 de dezembro de 2025.
• 2026: As licenças anuais abrangem remessas de equipamento destinadas a apoiar as operações das empresas na China.
• Dezembro de 2026: A Samsung prevê produzir mensalmente em Xi'an 5.000 wafers com NAND V9 de 286 camadas.
• Dezembro de 2027: A Samsung prevê produzir mensalmente em Xi'an 40.000 wafers desse produto.

O licenciamento anual significa que o acesso ao equipamento tem de ser tido em conta nos calendários das fábricas. O aumento de produção previsto pela Samsung prolonga-se até 2027, para além do ano civil abrangido pelas aprovações de 2026.

A YMTC avançou no mercado chinês de NAND

Os dados da Omdia mostram a YMTC a ganhar terreno enquanto as concorrentes coreanas perdem quota. A YMTC detinha 38,5 por cento do mercado chinês de NAND no segundo trimestre de 2026, face aos 28 por cento registados em todo o ano de 2025. A quota da Samsung passou de 36 para 33,5 por cento, enquanto a da SK Hynix caiu de 20 para 17 por cento.

A comparação põe lado a lado um trimestre e um ano completo, mas ilustra a dimensão da mudança competitiva. A quota mais recente da YMTC ficou 10,5 pontos percentuais acima do valor de 2025. No segundo trimestre, a Samsung e a SK Hynix somaram 50,5 por cento, abaixo dos 56 por cento que detinham em conjunto em 2025.

A YMTC alcançou também 14 por cento do volume mundial de expedições de NAND, ocupando o terceiro lugar, segundo dados da Omdia. Esta medida de expedições globais diz respeito a um mercado diferente do mercado chinês, onde a empresa está agora cinco pontos percentuais à frente da Samsung.

Pessoas familiarizadas com os produtos da YMTC afirmam que a sua gama é composta sobretudo por NAND com 160 e 232 camadas, além de uma pequena quantidade com 294 camadas. A empresa está também a planear produtos com mais de 300 camadas. O seu progresso dá à Samsung e à SK Hynix uma razão concreta para substituir tecnologia mais antiga nas suas fábricas chinesas.

A corrida tecnológica vai além das fábricas chinesas

A Samsung já vende fora da China NAND com até 286 camadas e apresentou em agosto de 2026 um protótipo com mais de 400 camadas. A SK Hynix vende produtos com até 321 camadas. As modernizações previstas na China reduziriam a diferença tecnológica entre as várias unidades de produção de cada empresa.

O projeto de Xi'an levaria a fábrica da Samsung ao mesmo número de camadas dos seus atuais produtos comerciais noutros mercados. A proposta da SK Hynix de passar para pelo menos 240 camadas faria avançar Dalian para além das atuais 192, enquanto a possível investigação sobre produtos com mais de 300 camadas permitiria trabalhar numa geração posterior.

O desenvolvimento chinês de memória também está a avançar para além da YMTC. A ChangXin Memory Technologies, ou CXMT, anunciou recentemente uma nova arquitetura de transístores que, segundo a empresa, poderá colocá-la à frente dos concorrentes. A CXMT é outra componente dos esforços da China para criar capacidades nacionais de produção de memória, enquanto a YMTC é a concorrente direta em NAND que está a impulsionar as mudanças de mercado enfrentadas pela Samsung e pela SK Hynix.

O relatório do CRS descreve os controlos norte-americanos como servindo objetivos económicos e de segurança nacional, incluindo a restrição do acesso ao fabrico avançado de chips e o abrandamento de capacidades que possam apoiar aplicações militares. Regista também uma preocupação contrária manifestada por algumas partes interessadas: as restrições poderão incentivar a China a desenvolver mais tecnologia internamente. As decisões das empresas sobre as fábricas situam-se entre esses objetivos políticos e a necessidade comercial de manter os produtos competitivos.

A procura de IA aumenta o valor das fábricas existentes

A Alibaba, a ByteDance e a Tencent terão feito encomendas à Nvidia no valor total de 35 mil milhões de dólares, numa altura em que a empresa tem dificuldade em satisfazer a procura chinesa. Essas compras dizem respeito a processadores usados para computação, enquanto as modernizações da Samsung e da SK Hynix na China dizem respeito ao armazenamento necessário nos sistemas de computação. Ambas refletem o elevado investimento em infraestruturas de IA.

Os trabalhos nas fábricas surgem após um aumento substancial do investimento. Em 2025, a Samsung e a SK Hynix gastaram, em conjunto, 1,4871 biliões de won em três fábricas na China, conforme noticiado em março na cobertura do seu aumento do investimento na China. A Samsung aumentou em 67,5 por cento a despesa em Xi'an, enquanto a SK Hynix mais do que duplicou o investimento em Wuxi e aumentou em 52 por cento a despesa em Dalian.

Wuxi produz DRAM, a memória que conserva informação enquanto um sistema está em funcionamento, ao passo que Xi'an e Dalian produzem NAND para armazenamento persistente. O investimento anterior abrangia, por isso, diferentes partes da cadeia de abastecimento de memória, e não um único produto.

As novas fábricas demoram normalmente três a cinco anos a construir, equipar e colocar em plena produção. As instalações chinesas existentes oferecem uma base de fabrico estabelecida que pode responder mais rapidamente, caso os trabalhos de equipamento e conversão avancem. Para os clientes que procuram mais armazenamento, o que está em causa é a rapidez com que estas fábricas conseguem fornecer produtos mais recentes e a quantidade de armazenamento que cada wafer pode produzir.

Pontos-chave

• A Samsung planeia converter Xi'an para NAND V9 de 286 camadas, com metas divulgadas de 5.000 wafers por mês em dezembro de 2026 e 40.000 em dezembro de 2027.
• A SK Hynix está a modernizar Dalian, passando de 192 camadas para 240 ou mais, e poderá pedir autorização para investigar produtos com mais de 300 camadas.
• Ambas as empresas afirmam estar a consultar Washington. A Samsung diz que o projeto cumpre as regras dos EUA e não aumenta a capacidade da fábrica.
• As licenças anuais norte-americanas para equipamento substituíram as isenções anteriores após 31 de dezembro de 2025.
• A YMTC detinha 38,5 por cento do mercado chinês de NAND no segundo trimestre de 2026, à frente da Samsung, com 33,5 por cento, e da SK Hynix, com 17 por cento.
• A procura de armazenamento para IA e a concorrência mais forte na China aumentam a pressão para modernizar fábricas que continuam a ser centrais para os negócios das empresas coreanas.