Techcombank regista lucro trimestral recorde de 10,4 biliões de VND, com subida das comissões e redução das provisões

Lucros recorde acompanhados por uma mudança nas fontes de rendimento

O Techcombank comunicou um lucro antes de impostos recorde de 10,4 biliões de VND no terceiro trimestre de 2026, mais 25,8% do que um ano antes, com os serviços de pagamento, o financiamento do comércio e os seguros a contribuírem para que os lucros crescessem mais rapidamente do que o rendimento operacional. O lucro dos primeiros nove meses atingiu 28,9 biliões de VND, um aumento de 23,7%.

Os resultados do banco vietnamita revelam também duas tendências que merecem atenção, além do lucro recorde: as verbas reservadas para potenciais perdas de crédito diminuíram 30,5%, enquanto o rácio de crédito malparado subiu para 1,36%, face a 1,15% no trimestre anterior. Os empréstimos que exigem um acompanhamento mais atento quase duplicaram desde o início do ano.

O rendimento operacional total aumentou 17,1%, para 45,2 biliões de VND, nos primeiros nove meses. O rendimento líquido de juros, a diferença entre os juros recebidos e os juros pagos, continuou a ser a maior componente, com 32 biliões de VND, mais 16,9%. O rendimento dos serviços cresceu mais rapidamente, contribuindo para que o banco obtivesse mais receitas com atividades para além do crédito.

A apresentação de resultados do Techcombank indicou um rendimento líquido de comissões de 11,8 biliões de VND nos primeiros nove meses, mais 40%, e uma percentagem do rendimento operacional de 26,2%, face a 21,9% um ano antes. As contas financeiras consolidadas registaram um rendimento líquido de serviços de 10,425 biliões de VND, mais 68,1%, equivalente a pouco mais de 23% do rendimento operacional. Não foi explicada a razão destas diferenças de apresentação.

A rendibilidade dos capitais próprios do banco nos 12 meses anteriores subiu para 16,3%, face a 14,4% um ano antes. Este indicador mede o lucro em relação aos capitais próprios. A rendibilidade dos ativos, que compara o lucro com o total dos ativos do banco, foi de 2,5%.

O financiamento do comércio lidera a expansão dos serviços

As cartas de crédito, a gestão de numerário e os pagamentos geraram 4,9 biliões de VND, segundo a apresentação de resultados, um aumento de 136,6%. O banco associou esta expansão à utilização mais generalizada dos seus serviços de cartas de crédito, que apoiam as transações entre compradores e vendedores.

Uma carta de crédito é uma promessa do banco de pagar ao vendedor quando forem cumpridos os documentos e as condições acordados. Ajuda as empresas a negociar quando o vendedor pretende ter a garantia de pagamento e o comprador quer ter a garantia de que receberá os documentos de expedição exigidos.

As contas consolidadas permitem analisar mais de perto uma atividade em rápido crescimento: a compra sem recurso de documentos ao abrigo de cartas de crédito. O rendimento desta atividade atingiu 2,922 biliões de VND, face a 673 mil milhões de VND um ano antes. Na prática, o banco paga ao vendedor antes da data acordada, comprando os documentos que cumprem os requisitos.

Este aumento, de cerca de 2,249 biliões de VND, representou aproximadamente 41% da subida do rendimento dos serviços antes das despesas associadas. O rendimento dos serviços de pagamentos e de gestão de numerário atingiu 6,452 biliões de VND, mais 32,4%, embora as despesas associadas também tenham aumentado, para cerca de 2,950 biliões de VND. A diferença entre o rendimento e as despesas nesta categoria subiu para 3,502 biliões de VND, face a 2,611 biliões de VND.

Os seguros deram também um contributo significativo. A apresentação de resultados indicou comissões de serviços de 1,7 biliões de VND, mais 106,1%, incluindo 705,5 mil milhões de VND no terceiro trimestre. As contas registaram um rendimento de serviços de seguros antes de despesas de 2,149 biliões de VND e despesas de cerca de 431 mil milhões de VND, deixando aproximadamente 1,718 biliões de VND.

As comissões dos serviços de cartões subiram 29%, para 1,5 biliões de VND. Em conjunto, estas atividades mostram que as transações dos clientes e os seguros estão a assumir um peso crescente nos resultados do Techcombank.

As margens de juros recuperam com o encarecimento do financiamento

O Techcombank obteve 11,7 biliões de VND de rendimento líquido de juros no terceiro trimestre, mais 17,9% do que um ano antes. A margem financeira trimestral recuperou para 3,5%, face a 3,4% no segundo trimestre.

A margem financeira mede o rendimento líquido de juros de um banco em relação aos seus ativos remunerados. O Techcombank afirmou que as alterações às taxas de crédito e o maior peso dos ativos com rendimentos mais elevados ajudaram a compensar a pressão dos custos de financiamento.

As contas mostram a dimensão dessa pressão. Os juros recebidos e receitas semelhantes aumentaram 39,5%, para 68,135 biliões de VND, nos primeiros nove meses, enquanto as despesas com juros e pagamentos semelhantes cresceram 68,2%, para 36,150 biliões de VND. Os juros pagos sobre depósitos subiram 70,1%, para 22,359 biliões de VND, e os juros sobre títulos de dívida emitidos aumentaram 85,3%, para 10,547 biliões de VND.

Várias atividades não relacionadas com o crédito tiveram resultados mais fracos. As comissões de banca de investimento caíram 17,5%, para 2,8 biliões de VND, devido à pressão das taxas de juro mais elevadas sobre as margens, apesar da continuidade das atividades de distribuição. O rendimento líquido da negociação de títulos de investimento diminuiu 57,6%, para 895 mil milhões de VND.

Os valores cambiais também variaram consoante a apresentação. A apresentação de resultados do banco indicou que o rendimento cambial e de derivados subiu 27,1%, para 1,1 biliões de VND, nos primeiros nove meses, incluindo 430 mil milhões de VND no terceiro trimestre, mais 37,7%; as contas consolidadas registaram uma queda de 39% no rendimento líquido cambial, para 873 mil milhões de VND.

Outros rendimentos operacionais líquidos, excluindo recuperações de créditos anteriormente abatidos, caíram 48,2%, para 872,7 mil milhões de VND. Assim, o forte crescimento de algumas atividades de serviços coexistiu com resultados mais fracos em várias atividades de mercado.

Menores provisões ajudam o lucro a crescer mais do que as receitas

As despesas operacionais aumentaram 18,7%, para cerca de 13,8 biliões de VND, nos primeiros nove meses, ligeiramente acima do crescimento do rendimento operacional. O Techcombank atribuiu o aumento ao reforço do quadro de pessoal e ao investimento em marketing e tecnologia.

As despesas do terceiro trimestre atingiram 5,3 biliões de VND, mais 17,9% do que um ano antes e 14,6% acima do trimestre anterior. O rácio trimestral entre custos e rendimento foi de 31,9%, o que significa que as despesas operacionais absorveram cerca de 32 VND por cada 100 VND de rendimento operacional. No conjunto dos primeiros nove meses, este rácio foi de aproximadamente 30,5%, face a 30,1% um ano antes.

O grupo registou 5,693 biliões de VND em salários, subsídios e outros rendimentos dos trabalhadores, um aumento de 10,8%. Com uma média de 13 001 trabalhadores, o rendimento médio mensal declarado por trabalhador foi de 49 milhões de VND, mais 2 milhões de VND do que um ano antes.

O lucro antes de provisões para perdas de crédito cresceu 16,4%, para 31,419 biliões de VND. As provisões diminuíram, depois, para cerca de 2,504 biliões de VND, contribuindo para que o lucro antes de impostos aumentasse a um ritmo mais elevado, de 23,7%. As provisões são despesas contabilizadas para cobrir potenciais perdas quando os mutuários não conseguem reembolsar os empréstimos.

A redução das provisões foi de cerca de 1,099 biliões de VND, equivalente a aproximadamente um quinto do aumento do lucro antes de impostos. A maior parte do lucro adicional teve origem nos resultados operacionais antes de provisões. O lucro após impostos atingiu cerca de 23,014 biliões de VND, mais 21,3%.

O financiamento de infraestruturas faz crescer a carteira de crédito

Os ativos totais do Techcombank ascendiam a 1,3 quadriliões de VND em 30 de setembro, mais 16,7% do que um ano antes. O crédito a empresas atingiu 542,4 biliões de VND, aumentando 20% desde o início de 2026 e 17,1% em termos homólogos, apoiado pelo financiamento de grandes projetos nacionais de infraestruturas.

O crédito do banco autónomo cresceu 16,3% desde o início do ano, incluindo os empréstimos a projetos excluídos dos limites de crescimento do crédito. O crescimento calculado dentro do limite atribuído pelo Banco Estatal do Vietname foi de 10,7%. As duas percentagens abrangem diferentes conjuntos de empréstimos, uma vez que parte do financiamento a projetos fica fora desse limite.

O crédito a particulares e a pequenas e médias empresas atingiu 419 biliões de VND, mais 12,7% desde o início do ano e 22,6% em termos homólogos. O crédito sem garantias aumentou sobretudo entre empresas familiares, através do produto ShopCash, enquanto o crédito a empresas de menor dimensão cresceu e os saldos dos empréstimos à habitação se mantiveram estáveis.

Os empréstimos ao setor imobiliário representavam 29,9% do crédito total, depois de a sua percentagem ter aumentado temporariamente no segundo trimestre. O imobiliário continuou, assim, a representar uma parte substancial da carteira de crédito, apesar de o financiamento de infraestruturas ter contribuído para o crescimento do crédito a empresas.

Os depósitos crescem mais lentamente do que o crédito

Os depósitos de clientes atingiram 692,1 biliões de VND no final de setembro, mais 4% desde o início do ano e 8,4% em termos homólogos. Estes ritmos ficaram abaixo do crescimento declarado tanto no crédito a empresas como no crédito a particulares e a empresas de menor dimensão.

Os saldos de contas à ordem e de poupança, incluindo o produto de remuneração automática do banco, totalizaram 245,9 biliões de VND, ou 35,5% dos depósitos de clientes. Estes saldos são uma componente importante da estrutura de financiamento do banco, pois permitem aos clientes efetuar transações do dia a dia mantendo o dinheiro no banco.

Durante o trimestre, o Techcombank obteve também financiamento de instituições financeiras internacionais. O rácio entre crédito e depósitos declarado pelo banco diminuiu para 77,7%, face a 80,1%. O rácio de fundos de curto prazo utilizados para conceder empréstimos a prazos mais longos foi de 27,9%. Este indicador mede em que medida os empréstimos reembolsados mais tarde são financiados por fundos que podem vencer mais cedo.

O banco declarou um rácio de capital Tier 1 de Basileia II de 14,1% e um rácio de adequação de capital de 15%. Estes indicadores regulamentares comparam o capital disponível para absorver perdas com os ativos ponderados pelo risco.

O crédito problemático aumenta apesar da menor dotação para provisões

O rácio de crédito malparado do Techcombank aumentou 0,21 pontos percentuais no trimestre, passando de 1,15% para 1,36%. O banco atribuiu a maior parte da subida a um pequeno número de empréstimos fora das suas principais áreas de atividade. Excluindo os efeitos associados ao sistema de informação de crédito do Vietname, conhecido como CIC, o rácio foi de 1,26%.

Os empréstimos dos grupos 3 a 5, classificados como crédito malparado, totalizaram cerca de 11,048 biliões de VND na tabela de classificação do crédito das contas, um aumento de 34,8% face ao final de 2025. Os empréstimos do grupo 5, a categoria mais grave, diminuíram quase 10%, para 5,351 biliões de VND, enquanto os dos grupos 3 e 4 aumentaram.

Os empréstimos do grupo 2, que exigem um acompanhamento mais atento, atingiram 7,641 biliões de VND, quase o dobro do valor registado no início do ano. Estes mutuários representam uma área adicional que o banco deve acompanhar, além dos empréstimos já classificados como crédito malparado.

A cobertura do crédito malparado foi de 107%, o que significa que as reservas contabilizadas correspondiam a 107 VND por cada 100 VND de crédito malparado. O custo do risco de crédito nos 12 meses anteriores foi de 0,4%, ou 0,3% incluindo as recuperações de créditos anteriormente abatidos. A diminuição das despesas com provisões e o aumento dos saldos de crédito problemático são ambos essenciais para compreender os resultados do trimestre.

Valores mobiliários, seguros e clientes digitais ganham escala

A Techcom Securities, conhecida como TCBS, declarou um lucro trimestral antes de impostos recorde de 2,152 biliões de VND. O lucro dos primeiros nove meses atingiu 5,708 biliões de VND, mais 13% e equivalente a 76% da meta anual. A empresa detinha cerca de 46% do mercado de assessoria na emissão de obrigações empresariais.

Outras sociedades de valores mobiliários registaram resultados bastante diferentes no mesmo período. A KIS declarou um lucro antes de impostos de 683 mil milhões de VND nos primeiros nove meses, mais 45%, enquanto a VIX Securities registou 424 mil milhões de VND, menos 92%. O crescimento da TCBS ocorreu num período em que os resultados do setor dos valores mobiliários variaram bastante.

A Techcom Life gerou cerca de 652 mil milhões de VND em prémios de novos contratos no terceiro trimestre e aumentou o seu capital social para 4,3 biliões de VND. Os prémios de novos contratos medem os prémios relativos a novos contratos de seguro.

No final de setembro, o Techcombank tinha 19,1 milhões de clientes. Dos 1,8 milhões de novos clientes particulares angariados nos primeiros nove meses, 65,3% chegaram através de canais digitais, o equivalente a cerca de 1,18 milhões de pessoas. O banco lançou também a plataforma de fidelização OneU e a Techcom Wealth, um serviço de gestão de património para clientes de banca privada.

O diretor executivo, Jens Lottner, atribuiu o crescimento dos resultados à diversificação das fontes de rendimento, à continuidade do crescimento dos seguros e à expansão da gestão de património. Destacou também o papel do banco na organização do financiamento de grandes projetos de infraestruturas.

Data de outubro para o dividendo após aprovação do aumento de capital

O Techcombank fixou 30 de outubro de 2026 como data de registo para o dividendo em ações proposto de 50%. Um investidor com 100 ações receberá 50 ações adicionais. O banco planeia emitir mais de 3,54 mil milhões de ações utilizando lucros acumulados não distribuídos, constantes das contas auditadas de 2025.

O calendário surge na sequência da aprovação do plano de aumento de capital em outubro, que abrangia tanto o dividendo em ações como uma emissão menor de ações para trabalhadores. A componente do dividendo elevaria o capital social para cerca de 106,294 biliões de VND. Incluindo a emissão para trabalhadores, o plano aprovado previa aproximadamente 106,593 biliões de VND.

O dividendo em ações transfere resultados transitados para o capital social registado, enquanto os acionistas recebem ações adicionais na proporção das que detêm. A emissão para trabalhadores é uma componente distinta do plano.

As principais datas relacionam a atividade de investimento do banco, os resultados financeiros e a distribuição aos acionistas:

• 19 de setembro de 2026: O Techcombank realizou a sua segunda conferência de investimento, na qual foi debatido, entre outros temas, o financiamento de infraestruturas.
• 30 de setembro de 2026: O período de reporte terminou com um lucro antes de impostos de 28,9 biliões de VND e ativos de 1,3 quadriliões de VND.
• 13 de outubro de 2026: O Banco Estatal do Vietname aprovou o plano de aumento de capital.
• 30 de outubro de 2026: O banco fixou a data de registo dos acionistas com direito ao dividendo em ações de 50%.

Principais pontos

• O lucro antes de impostos do terceiro trimestre atingiu o valor recorde de 10,4 biliões de VND, mais 25,8%.
• O lucro dos primeiros nove meses subiu 23,7%, para 28,9 biliões de VND, impulsionado pelo rendimento de juros, pelos serviços e pela redução das provisões.
• O financiamento do comércio, os pagamentos e os seguros impulsionaram o crescimento dos serviços, embora a apresentação de resultados e as contas consolidadas tenham utilizado valores diferentes para o rendimento dos serviços.
• O crédito a empresas aumentou 20% desde o início do ano, apoiado por grandes projetos de infraestruturas.
• O rácio de crédito malparado subiu para 1,36%, e os empréstimos que exigem um acompanhamento mais atento quase duplicaram desde o início de 2026.
• O dia 30 de outubro foi definido como a data de registo para um dividendo em ações de 50 ações adicionais por cada 100 detidas.