Tailândia propõe limite de 20 000 baht para BNPL e novas licenças de crédito

Novos limites iriam além do ecrã de pagamento

A Tailândia está a propor um limite de crédito de 20 000 baht, uma idade mínima de 20 anos para contrair empréstimos e prazos de reembolso não superiores a seis meses para compras através do sistema «compre agora, pague depois» (BNPL). O Ministério das Finanças e o Banco da Tailândia estão a solicitar comentários do público entre 16 de outubro e 15 de novembro de 2026 sobre regras que também alterariam a forma como as plataformas apresentam o crédito, avaliam os mutuários e gerem os pagamentos em falta.

O limite máximo proposto para os juros e os custos associados ao empréstimo é de 15% ao ano, calculado pelo método da taxa de juro efectiva. As comissões e qualquer aumento do preço de um produto decorrente da escolha de pagamentos em prestações seriam contabilizados para esse limite. O projecto também permite juros de mora adicionais e despesas de cobrança de dívidas após pagamentos em falta, tornando a divulgação desses encargos outra parte importante da proposta.

As regras continuam a ser um projecto e ainda não estão em vigor. As autoridades apontaram o quarto trimestre de 2026 como prazo para a aprovação das regras definitivas, após a consulta, mas não indicaram uma data exacta para a sua entrada em vigor.

O Ministério das Finanças, sob a tutela do vice-primeiro-ministro e ministro das Finanças Ekniti Nitithanprapas, está a trabalhar com o banco central nesta proposta. O Comité de Política das Instituições Financeiras aprovou o quadro geral para o BNPL, e um inquérito preliminar do banco central identificou cerca de seis grandes operadores a funcionar na Tailândia.

Para os consumidores, o BNPL permite receber um produto ou serviço de imediato e pagar mais tarde, numa única factura ou em várias prestações. A proposta da Tailândia incide sobre o crédito associado a esta opção de pagamento conveniente, desde a decisão inicial no momento da compra até ao pagamento final.

Porque querem as autoridades uma pausa antes de contrair crédito

O Banco da Tailândia aponta a rapidez da aprovação e a integração directa do crédito nas plataformas de compras como motivos que podem levar os consumidores a pedir empréstimos sem ponderarem devidamente. O BNPL é também, muitas vezes, o primeiro produto de crédito utilizado por quem começa a recorrer ao crédito, pelo que a sua concepção é importante para os primeiros hábitos financeiros dessas pessoas.

A porta-voz adjunta do Governo, Lalida Perisvivatana, afirmou que os consumidores precisavam de compreender as suas obrigações antes de optarem pelo pagamento em prestações:

O Governo quer que as pessoas tenham acesso a serviços financeiros convenientes e justos, mas estas têm de compreender os custos e as obrigações de endividamento antes de escolherem pagar em prestações.

Lalida descreveu como vários compromissos de pequeno valor podem transformar-se num encargo muito maior:

Mesmo que cada prestação seja relativamente pequena, fazer várias compras ao mesmo tempo pode criar um encargo financeiro superior ao que conseguem suportar. Esta iniciativa regulatória visa, por isso, promover a transparência e prevenir problemas de endividamento das famílias a longo prazo.

Actualmente, alguns operadores de BNPL funcionam fora da supervisão do banco central e não lhe comunicam os dados relativos aos empréstimos. As autoridades afirmam que estas lacunas criam níveis desiguais de protecção dos consumidores e não permitem uma visão completa do crédito BNPL e do endividamento das famílias.

A quem se aplicariam as regras?

O projecto visa o crédito BNPL concedido através de grandes plataformas de comércio electrónico dirigidas aos consumidores. Uma plataforma atingiria esse limiar se o valor anual das transacções na Tailândia ultrapassasse 100 milhões de baht ou se o número médio de utilizadores mensais excedesse 5% da população nacional. As plataformas que facilitam transacções entre empresas ficariam excluídas.

Uma plataforma que ultrapassasse qualquer um dos limiares continuaria abrangida mesmo que, posteriormente, o valor das transacções ou o número de utilizadores ficasse abaixo desse nível. Assim, a cobertura regulamentar manter-se-ia estável à medida que a actividade da plataforma crescesse ou diminuísse.

O banco central pretende concentrar-se sobretudo na empresa que concede o crédito. Isto é relevante quando a plataforma de compras e o mutuante são empresas diferentes: o nome apresentado no momento do pagamento pode não ser o da empresa responsável pela aprovação do empréstimo e pela cobrança das prestações.

O pacote legislativo inclui um projecto de notificação do Ministério das Finanças ao abrigo da Cláusula 5 do Anúncio do Conselho Revolucionário n.º 58, bem como um projecto de notificação do Banco da Tailândia que estabelece as condições de funcionamento. Em conjunto, estas medidas fariam do crédito BNPL abrangido uma actividade sujeita a autorização ministerial e à supervisão do banco central. Durante a preparação, foram consultadas empresas, consumidores e o Conselho das Organizações de Consumidores.

O que significam os limites ao crédito e aos custos

Os mutuários teriam de ter pelo menos 20 anos, e os mutuantes teriam de avaliar a sua capacidade de reembolso. Os operadores poderiam recorrer a dados alternativos, em vez de documentos comprovativos de rendimentos ou extractos bancários, para avaliar a capacidade ou a vontade de pagar. Esta flexibilidade continuaria a implicar a obrigação de determinar se a concessão de crédito é adequada ao cliente.

O limite de 20 000 baht aplicar-se-ia a cada mutuário, com um tecto conjunto para os operadores de BNPL pertencentes ao mesmo grupo empresarial. Assim, um cliente que recorresse a dois operadores desse grupo partilharia um único limite de 20 000 baht. O projecto prevê esta agregação dentro dos grupos empresariais, não um limite único partilhado por todos os operadores sem relação entre si.

Cada compra teria de ser reembolsada no prazo de seis meses. A taxa efectiva anual de 15% mediria os custos do crédito em relação ao montante em dívida e ao calendário dos reembolsos. Para compreender o custo em baht de uma compra específica, os clientes teriam de consultar o plano de pagamentos completo.

As comissões cobradas por parceiros comerciais pela concessão ou utilização do crédito, bem como os aumentos de preço associados à escolha do pagamento em prestações, também seriam incluídos no cálculo. A inclusão desses montantes faria com que a taxa de juro indicada para um empréstimo fosse um indicador mais útil do seu custo efectivo.

O pagamento sem crédito passaria a ser a opção predefinida

As plataformas teriam de definir como opção predefinida o pagamento integral através de um método que não envolvesse crédito, como uma conta bancária ou um cartão de débito. O pedido de crédito seria separado da decisão de comprar o produto.

Se o cliente optasse pelo BNPL, o sistema apresentaria então o montante total a pagar na prestação seguinte, incluindo a nova encomenda. Alertaria para possíveis encargos por atraso e pediria ao cliente que confirmasse. Desta forma, os compromissos existentes seriam apresentados antes de se somarem a uma nova compra.

Seria proibida a publicidade que pressionasse os clientes através de contagens decrescentes ou notificações enviadas com frequência excessiva. Os operadores também precisariam do consentimento expresso do cliente antes de aumentarem um limite de crédito, com opções claras para aceitar ou recusar.

Estes requisitos abrangem diferentes fases da mesma transacção. A opção de pagamento predefinida influencia a escolha inicial, o total das prestações mostra o encargo imediato e o consentimento para um limite mais elevado permite ao cliente decidir se pretende ter acesso a mais crédito.

O crédito não poderia ser convertido em dinheiro nem usado para pagar outras dívidas

Os operadores não poderiam financiar bens ou serviços ilegais, contrários à moral pública ou facilmente convertíveis em dinheiro. Os clientes não poderiam levantar o crédito, transferi-lo sob a forma de dinheiro ou moeda electrónica, nem transferi-lo para outra conta para outros fins.

Os mutuantes também teriam de criar mecanismos para impedir o reembolso de saldos BNPL com cartões de crédito ou outros empréstimos, directa ou indirectamente. O objectivo é impedir que um empréstimo para uma compra seja liquidado através da criação de outra dívida noutro lado.

O projecto proibiria comissões por reembolso antecipado, permitindo aos clientes pagar antes do prazo sem encargos adicionais. Os operadores não poderiam acrescentar juros de mora, penalizações ou comissões ao capital em dívida e voltar a cobrar juros sobre esses montantes. O capital corresponde ao montante emprestado que ainda está por pagar; acrescentar-lhe encargos permitiria, de outro modo, que se acumulassem novos juros sobre encargos anteriores.

Os operadores teriam de divulgar com clareza, através de canais digitais, os juros, as comissões, as penalizações e os calendários de reembolso. A cobrança de dívidas teria de ser justa e proporcional, incluindo limites a restrições excessivas que afectassem outros serviços ou benefícios da plataforma. Os operadores também teriam de participar em programas destinados a lidar com dívidas a vários credores, como a Debt Clinic.

Licença específica e deveres de comunicação de dados de crédito

Os operadores abrangidos precisariam de uma licença específica para BNPL. Uma licença existente para outra categoria de crédito pessoal não poderia ser utilizada para oferecer o serviço. Os requerentes teriam de ser sociedades por quotas ou sociedades anónimas com um capital realizado mínimo de 50 milhões de baht, ou seja, o montante efectivamente entregue pelos accionistas.

Os operadores também teriam de manter capitais próprios pelo menos iguais ao capital realizado. Os capitais próprios correspondem ao valor que resta depois de subtrair o passivo de uma empresa ao seu activo. Este requisito daria continuidade à regra do capital depois de concedida a autorização ao operador.

Os requerentes teriam de apresentar ao Banco da Tailândia um produto mínimo viável. Essa demonstração abrangeria modelos de risco de crédito, o percurso do cliente, a protecção dos consumidores e a segurança das tecnologias de informação. Assim, o regulador examinaria o funcionamento do serviço de crédito, além das qualificações financeiras do requerente.

A adesão ao National Credit Bureau e a comunicação de dados de crédito passariam a ser obrigatórias. Actualmente, as práticas de comunicação variam, e não há base confirmada para afirmar que todos os operadores de BNPL identificados já comunicam contas ou pagamentos em falta. A obrigação proposta criaria um requisito comum de comunicação para os mutuantes abrangidos.

O governador do Banco da Tailândia, Vitai Ratanakorn, descreveu as consequências para as empresas abrangidas pelo quadro regulamentar:

Quando as regras entrarem em vigor, os operadores abrangidos terão de ficar sob a supervisão do BOT. Os que não cumprirem os requisitos não poderão continuar a operar.

Os serviços existentes mostram a importância dos pormenores

Os serviços BNPL na Tailândia já utilizam diferentes calendários de pagamento e critérios de elegibilidade. Entre os serviços que os consumidores podem encontrar estão Atome, Shopee SPayLater, Lazada PayLater, TrueMoney Pay Next e Grab PayLater. As regras propostas estabeleceriam requisitos comuns para o crédito abrangido, mantendo-se as decisões individuais de aprovação a cargo dos operadores.

Em outubro de 2026, foi referido que o Grab PayLater permitia aos clientes elegíveis pagar a factura total até ao dia 7 do mês seguinte. Estava previsto que quatro prestações mensais sem juros fossem disponibilizadas em breve. Os requisitos de elegibilidade indicados incluíam uma conta com pelo menos seis meses, idade entre 20 e 65 anos, verificação de identidade e estatuto Silver, Gold ou Platinum no GrabRewards.

A comissão de cobrança indicada pelo Grab era de 50 baht, antes do IVA, ou 53,50 baht, com IVA, para facturas vencidas superiores a 1 000 baht. O acesso podia ser suspenso até ao pagamento dos montantes em atraso. Estas condições mostram por que razão as datas de reembolso, os critérios de elegibilidade e os encargos por pagamentos em falta são tão importantes como a taxa de juro anunciada.

O projecto combina um limite para os custos normais do crédito com regras de divulgação e cobrança aplicáveis a contas em atraso. Para comparar planos, os clientes devem ter em conta o preço da compra, o total das prestações previstas e quaisquer encargos que resultem do incumprimento de um prazo.

Quando teriam os operadores de se adaptar

Os operadores existentes disporiam de períodos de transição contados a partir da data de entrada em vigor das regras. Os empréstimos aprovados antes dessa data poderiam manter as condições e taxas de juro existentes até serem reembolsados, permitindo que os contratos em curso chegassem ao fim.

O calendário proposto distingue a consulta pública dos prazos de aplicação que se seguiriam:

• 16 de outubro de 2026: Início da consulta pública.
• 15 de novembro de 2026: Prazo para a apresentação de comentários pelo público e pelas empresas.
• Quarto trimestre de 2026: Período previsto para a aprovação das regras definitivas, após análise dos comentários.
• No prazo de 60 dias a contar da entrada em vigor: Os operadores existentes teriam de pedir autorização ou comunicar ao Banco da Tailândia a intenção de exercer a actividade.
• No prazo de 90 dias a contar da entrada em vigor: Os operadores existentes teriam de actualizar os seus sistemas.
• No prazo de 270 dias a contar da entrada em vigor: Os operadores existentes teriam de aderir ao National Credit Bureau e começar a comunicar dados.

Os comentários podem ser enviados através do sítio Web do Banco da Tailândia ou do sistema jurídico central. A consulta abrange tanto os princípios da regulamentação como os requisitos legais e operacionais propostos.

O BNPL integra uma mudança mais ampla na supervisão

A proposta relativa ao BNPL insere-se numa expansão mais ampla da supervisão do banco central. O Banco da Tailândia prevê alargar a supervisão de cerca de 30 a 40 instituições financeiras centrais para aproximadamente 3 600 operadores não bancários, distribuídos por cerca de 24 categorias de actividade, incluindo crédito, pagamentos, carteiras electrónicas, locação financeira e serviços cambiais.

Os operadores não bancários representam cerca de 75% das contas de crédito ao consumo e crédito pessoal, em comparação com aproximadamente 25% detidas por bancos comerciais e instituições financeiras especializadas. Com base nestes números, os não bancários têm cerca de três vezes mais contas do que os outros dois grupos em conjunto, o que demonstra a dimensão do crédito ao consumo que é actualmente concedido fora da banca tradicional.

Vitai afirmou que o banco central terá de alterar os seus instrumentos e sistemas regulatórios para supervisionar este grupo maior e mais diversificado. Os dados e a tecnologia ajudá-lo-ão a acompanhar os operadores, enquanto a protecção dos consumidores passará a ter maior importância, a par do trabalho tradicional de salvaguarda da estabilidade bancária.

Para os clientes BNPL, as mudanças concretas seriam visíveis no momento do pagamento e ao longo do reembolso: uma escolha deliberada de contrair crédito, totais mais claros, limites ao crédito e à duração, comunicação de dados de crédito e regras para a cobrança de dívidas. Os operadores ficariam sujeitos a um processo de licenciamento específico e a obrigações financeiras e operacionais contínuas.

Pontos principais

• A Tailândia está a consultar o público sobre as regras BNPL até 15 de novembro de 2026. A proposta ainda não está em vigor.
• Os mutuários teriam de ter pelo menos 20 anos, e o crédito ficaria limitado a 20 000 baht por cliente entre os operadores do mesmo grupo empresarial.
• O prazo de reembolso de cada compra não poderia exceder seis meses.
• Os juros e os custos associados ao crédito ficariam sujeitos a um limite de 15% de taxa efectiva anual. Poderiam aplicar-se juros de mora adicionais e despesas de cobrança após pagamentos em falta.
• Os operadores abrangidos precisariam de uma licença específica, de um capital realizado mínimo de 50 milhões de baht e de adesão ao National Credit Bureau.
• O pagamento sem crédito seria a opção predefinida, e os clientes que escolhessem BNPL veriam o total da prestação seguinte antes de confirmarem.
• Após a entrada em vigor das regras, os operadores existentes teriam prazos de transição distintos para apresentar pedidos, alterar sistemas e comunicar dados de crédito.