Baluarte da Honda no Vietname abalado por mudança abrupta para veículos elétricos de duas rodas

Mudança de política abala o mercado

A Honda reinou durante muito tempo de forma suprema nas movimentadas ruas do Vietname, controlando mais de 80% do mercado num país onde o motociclo é o principal meio de transporte para milhões de pessoas. No entanto, o domínio do gigante japonês enfrenta um desafio sem precedentes. O governo vietnamita, impulsionado por preocupações ambientais urgentes, implementou uma política súbita e rigorosa destinada a eliminar progressivamente os motociclos movidos a combustíveis fósseis. Esta mudança regulatória abrupta apanhou de surpresa os fabricantes tradicionais, forçando uma aceleração rápida da transição para a mobilidade elétrica.

O catalisador desta convulsão do mercado foi uma diretiva emitida pelo primeiro-ministro Pham Minh Chinh em julho. A ordem estabelece um calendário rigoroso para retirar os motociclos movidos a gasolina de Hanoi, a capital. A partir de meados de 2026, estes veículos serão proibidos de circular dentro da Estrada Circular 1, o centro da cidade. As restrições serão significativamente alargadas até 2028, abrangendo áreas maiores e, por fim, estendendo-se aos automóveis privados até 2030. A Cidade de Ho Chi Minh, o polo económico do sul do país, está a preparar medidas semelhantes, sinalizando uma mudança a nível nacional que redefine o futuro dos transportes no Sudeste Asiático.

A dificuldade imediata da Honda

Para a Honda, que vendeu 2,6 milhões de veículos no Vietname no ano passado, a mudança de política chegou com poucos avisos. A empresa tinha-se acomodado a satisfazer uma procura enorme de motociclos com motor de combustão interna, mas o panorama mudou da noite para o dia. Os dados do setor revelam o impacto financeiro imediato do anúncio do governo. Em agosto, as vendas da Honda no Vietname caíram quase 22% em comparação com julho, o que representa uma descida de 13% em termos homólogos. Este declínio evidencia uma hesitação súbita dos consumidores, à medida que os compradores avaliam os riscos de adquirir motos a gasolina que podem em breve enfrentar restrições nas zonas urbanas.

A empresa foi forçada a reagir à pressa. Na semana passada, a Honda apresentou o seu terceiro modelo de moto elétrica para o mercado vietnamita, um sinal claro de que está a avançar com o seu plano de eletrificação muito mais depressa do que inicialmente previsto. Este novo modelo faz parte de uma estratégia mais ampla para defender a sua quota de mercado contra concorrentes locais que estão melhor posicionados para tirar partido das novas regulamentações. A mudança exige que a Honda reoriente as suas linhas de produção e cadeias de abastecimento, um feito logístico complexo para um fabricante tão profundamente enraizado na tecnologia tradicional de motores a gasolina.

Sentimento dos consumidores e a abordagem de esperar para ver

A confusão no mercado é palpável entre os consumidores. Os concessionários das principais cidades relatam que os potenciais compradores estão a adotar uma abordagem de esperar para ver, hesitantes em investir em veículos que podem perder valor ou utilidade num futuro próximo. Um grande distribuidor explicou que as pessoas se questionam se comprar agora uma moto a gasolina as poderá limitar mais tarde ou se será melhor esperar até que as opções elétricas se tornem mais acessíveis. Esta hesitação colocou efetivamente o mercado em pausa, contribuindo para a desaceleração geral das vendas.

Apesar da incerteza, as atitudes dos consumidores estão a mudar. Uma sondagem realizada em setembro pela empresa de estudos de mercado Asia Plus Inc. concluiu que 54% dos inquiridos em Hanoi e na Cidade de Ho Chi Minh tencionam escolher um modelo elétrico na sua próxima compra de motociclo. Apenas 24% pretendem continuar com um modelo a gasolina. Em Hanoi, em particular, onde a proibição será aplicada primeiro, a preferência por motos elétricas sobe para 60%. O principal impulsionador desta mudança é o apoio do governo aos veículos elétricos, o que sugere que a política é uma ferramenta poderosa para moldar o comportamento do público.

A ascensão dos concorrentes locais

Enquanto a Honda lida com a transição, o fabricante vietnamita de veículos elétricos VinFast está a ganhar um ímpeto crescente. A empresa deverá beneficiar significativamente da posição favorável aos veículos elétricos do governo. Segundo relatos do setor, as vendas de motociclos elétricos da VinFast quadruplicaram e a empresa entregou 71 000 motociclos elétricos no ano passado. Só no segundo trimestre deste ano, a VinFast vendeu 70 000 motociclos e bicicletas elétricas, um aumento de 55% em relação ao trimestre anterior.

A VinFast avançou de forma agressiva para conquistar o mercado, introduzindo novos modelos como o Vero X, o Feliz e o Feliz Lite, que incluem suporte para duas baterias e uma rede alargada de troca de baterias. Outros intervenientes locais, como Yadea, Dat Bike e Pega, também estão a ganhar terreno, reduzindo a quota de mercado tradicionalmente detida pelas empresas japonesas. A sondagem da Asia Plus indica que, embora 50% dos inquiridos ainda considerem comprar uma Honda, 32% estão agora a inclinar-se para a VinFast. Esta estatística é particularmente alarmante para a Honda, dado que mais de 80% dos inquiridos na sondagem possuem atualmente um veículo Honda, o que sugere uma potencial erosão da lealdade à marca face à mudança regulamentar.

Resistência do setor e preocupações económicas

A rapidez da transição gerou alarme entre os fabricantes japoneses e os grupos do setor. A Honda, a Yamaha e a Suzuki alertaram conjuntamente que a proibição abrupta poderá levar fornecedores à falência e causar interrupções na produção. A Embaixada do Japão em Hanoi enviou uma carta ao governo vietnamita em setembro, instando as autoridades a adiar a implementação e a conceder um período de transição. A coligação argumenta que o setor precisa de pelo menos dois a três anos para reajustar as linhas de produção, alargar as redes de carregamento e atualizar as normas de segurança.

Sayaka Arai, presidente da Associação de Fabricantes de Motociclos do Vietname (VAMM) e diretora da Honda Vietnam, manifestou preocupações sobre o impacto da transição em milhões de residentes. Alertou que a mudança poderá afetar 2 000 concessionários, 200 fornecedores e centenas de milhares de trabalhadores que dependem do ecossistema dos motores de combustão interna.

A cadeia de abastecimento em risco

Os interesses económicos vão além dos grandes fabricantes. Os grupos do setor estimam que quase 2 000 concessionários e 200 fornecedores de componentes poderão ser duramente atingidos pela proibição. Estas empresas investiram centenas de milhares de dólares em novas tecnologias e equipamentos para cumprir regulamentações futuras, como as normas de emissões EURO4, que estão em vigor a partir de 2027. Uma mudança súbita para veículos elétricos poderá tornar estes investimentos recentes um desperdício. A VAMM dirigiu uma petição ao governo, alertando que uma transição abrupta corre o risco de perturbar todo o ecossistema dos motociclos, desde a produção e distribuição até aos serviços pós-venda.

Desafios socioeconómicos e o caminho a seguir

A transição para a mobilidade elétrica apresenta obstáculos significativos para os grupos com rendimentos mais baixos. Os condutores de transporte por aplicação, por exemplo, dependem fortemente de motos acessíveis para o seu sustento. Dados da Grab Vietnam indicam que mais de 70% dos condutores de transporte por aplicação são trabalhadores independentes com rendimentos instáveis. Os elevados custos iniciais continuam a ser um obstáculo importante à mudança de veículo, com mais de 53% dos condutores da Grab a afirmar que só podem pagar até 80 dólares por mês em prestações por uma moto elétrica. Além disso, cerca de 56% não têm acesso a instalações de carregamento em casa, um requisito essencial para a operação diária.

Para colmatar estas disparidades, a Grab propôs que a cidade conceda pelo menos 400 dólares de apoio por condutor para a conversão do veículo. Para os agregados familiares pobres e quase pobres, a empresa recomenda um subsídio de até 100%, com um limite de 800 dólares. O governo vietnamita reconheceu a necessidade de apoio. O Departamento de Construção de Hanoi propôs subsídios diretos em dinheiro para os residentes que utilizam atualmente motociclos a gasolina ou gasóleo. Além disso, a cidade pretende equipar pelo menos 10% dos lugares de estacionamento em edifícios existentes e 30% nos novos empreendimentos com carregadores para veículos elétricos até ao final de 2026.

A resposta estratégica da Honda

Apesar dos desafios, a Honda está a adaptar a sua estratégia. A empresa lançou recentemente a Honda UC3, um motociclo urbano elétrico de bateria fixa, posicionado como o equivalente elétrico de um motociclo de 110 cc com motor de combustão interna. A UC3 possui um motor desenvolvido internamente junto à roda e oferece uma autonomia de até 122 km por carga. A Honda está também a expandir a sua infraestrutura de carregamento, instalando postos de carregamento CHAdeMO em concessionários de grandes cidades como Hanoi, a Cidade de Ho Chi Minh e Da Nang.

A apresentação global de negócios da Honda de maio de 2025 destaca o compromisso de eletrificar os seus produtos de motociclos, ao mesmo tempo que melhora a eficiência de combustível dos restantes modelos de combustão interna. A empresa planeia modularizar os modelos desenvolvidos exclusivamente como versões elétricas e iniciar a produção numa fábrica dedicada a motociclos elétricos altamente eficiente na Índia até 2028. Por agora, o foco imediato continua a ser o Vietname, onde a Honda tem de convencer a sua base de clientes fiéis de que as suas ofertas elétricas conseguem igualar a fiabilidade e a acessibilidade das motos a gasolina que dominaram as estradas durante décadas.

O essencial

• A Honda vendeu 2,6 milhões de motociclos no Vietname em 2024, detendo mais de 80% do mercado.
• Uma nova diretiva governamental proíbe as motos a gasolina no centro de Hanoi a partir de meados de 2026, alargando-se a toda a cidade até 2028.
• As vendas da Honda no Vietname caíram quase 22% em agosto de 2025 após o anúncio da política.
• Uma sondagem da Asia Plus concluiu que 60% dos residentes de Hanoi tencionam comprar a seguir um motociclo elétrico.
• A VinFast, fabricante local de veículos elétricos, viu as vendas de motociclos elétricos quadruplicarem com a mudança regulamentar.
• Os grupos do setor alertam que a proibição poderá afetar 2 000 concessionários e 200 fornecedores, com risco de perda de postos de trabalho.
• A Honda apresentou o seu terceiro modelo de moto elétrica e o motociclo urbano elétrico UC3 para acelerar a sua estratégia local de eletrificação.