Alívio da China nas exportações da Nexperia atenua escassez de chips para automóveis, mas divisão da empresa aprofunda-se

Uma saída para a escassez, não o fim do conflito

A decisão da China, a 1 de novembro de 2025, de ponderar isenções para as exportações de chips da Nexperia abriu caminho à retoma das entregas de componentes baratos, necessários para os travões, os airbags e os vidros elétricos. O alívio surgiu após uma restrição às exportações, imposta a 4 de outubro, que deixara produtos acabados retidos na China e perturbara a produção automóvel em vários países.

O avanço prático surgiu quando a fornecedora alemã de componentes automóveis Aumovio obteve uma licença de exportação e retomou os envios de semicondutores da Nexperia e de conjuntos que os incorporam. O diretor executivo, Philipp von Hirschheydt, afirmou que o Ministério do Comércio da China levantou a proibição mais abrangente a 6 de novembro, mas alertou que os problemas de abastecimento poderiam prolongar-se por mais quatro a seis semanas.

Para a Honda, a perturbação traduziu-se numa perda de produção prevista de cerca de 110 000 veículos. Para a Nexperia, empresa sediada em Nijmegen, nos Países Baixos, e detida pela chinesa Wingtech Technology, as consequências foram além dos atrasos nas entregas. A intervenção governamental, as decisões judiciais e a rutura entre as operações europeias e chinesas começaram a transformar a forma como a empresa fabricaria os seus produtos.

Os acontecimentos ao longo de 2026 mostraram quão limitado fora o alívio inicial. Os Países Baixos suspenderam a ordem de emergência do Governo, mas as restrições judiciais mantiveram-se. A Nexperia expandiu a capacidade de acabamento na Malásia e nas Filipinas, enquanto a operação chinesa começou a produzir com wafers nacionais e anunciou planos para transferir todo o seu portefólio de produtos para essa cadeia de abastecimento.

O problema central tinha duas vertentes: os clientes precisavam de autorização para receber chips acabados da China, e as fábricas que os acabavam precisavam de um abastecimento fiável do material proveniente da Europa. O alívio da primeira restrição deixou por resolver o segundo conflito.

O que a China autorizou os clientes a fazer

O Ministério do Comércio da China anunciou a 1 de novembro que avaliaria os pedidos de isenção de exportação tendo em conta as circunstâncias das empresas envolvidas. O anúncio surgiu após um encontro entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, em Busan, na Coreia do Sul.

O ministério descreveu a sua abordagem nos seguintes termos:

Teremos em conta de forma abrangente a situação concreta das empresas e concederemos isenções às exportações que cumpram os critérios.

Uma ficha informativa da Casa Branca afirmou, separadamente, que a China tomaria medidas para restabelecer o comércio a partir das instalações chinesas da Nexperia. Ambas as declarações apontavam para a retoma dos envios, embora o anúncio inicial de Pequim não apresentasse uma lista completa de produtos ou empresas elegíveis, nem um calendário definido para o abastecimento de todos os clientes.

A licença obtida posteriormente pela Aumovio mostrou que o processo de isenção estava a permitir entregas efetivas. Ainda assim, von Hirschheydt alertou que a reativação de uma rede de produção demora mais do que a alteração de uma regra de exportação.

Vai demorar algum tempo até todos os processos e procedimentos voltarem a funcionar normalmente», afirmou. «Nas próximas quatro a seis semanas, poderão continuar a verificar-se problemas de abastecimento.

Os fabricantes europeus já tinham alertado que as suas existências poderiam durar apenas algumas semanas. Os componentes tinham de passar pelos procedimentos de exportação, chegar aos fornecedores, ser incorporados em conjuntos eletrónicos maiores e, depois, chegar às fábricas de automóveis. A autorização para os enviar era apenas o início da recuperação.

Como um conflito de propriedade nos Países Baixos bloqueou as entregas de chips

Os Países Baixos invocaram a Lei da Disponibilidade de Bens a 30 de setembro de 2025, alegando graves deficiências de governação e riscos para a produção essencial e o conhecimento tecnológico. A lei conferiu ao Governo poderes para bloquear ou reverter determinadas decisões empresariais, incluindo medidas que afetassem ativos e produção.

A Wingtech manteve a propriedade. Numa intervenção distinta, a Câmara Empresarial neerlandesa suspendeu o diretor executivo Zhang Xuezheng, fundador da Wingtech, e colocou os principais direitos de voto sob administração independente. A supervisão governamental e as alterações do tribunal ao controlo da empresa decorreram através de processos jurídicos distintos.

As preocupações neerlandesas incluíam a possível transferência de ativos de produção e tecnologia para a China. Pequim contestou a intervenção, considerando-a uma ingerência indevida nos assuntos de uma empresa. A 4 de outubro, a China restringiu as exportações de determinados componentes acabados e subconjuntos da filial chinesa da Nexperia e dos seus subcontratantes.

A intervenção neerlandesa e as restrições coincidiram depois com outra interrupção: a Nexperia deixou de fornecer wafers a Dongguan. Mais tarde, a Wingtech datou essa suspensão de 29 de outubro e associou-a a um conflito relacionado com pagamentos. A direção europeia da Nexperia apontou incumprimentos contratuais e problemas de governação.

Porque é que a Europa dependia de uma fábrica de acabamento na China

A rede de produção da Nexperia ligava fábricas em Hamburgo, Manchester e Nijmegen a operações de montagem e teste na Ásia. Em conjunto, as três unidades de produção europeias tinham uma capacidade anual superior a 50 mil milhões de componentes.

Um wafer de silício é um disco fino no qual são fabricados muitos dispositivos semicondutores minúsculos. Esses dispositivos têm depois de ser separados, ligados, protegidos dentro de um encapsulamento e testados antes de os clientes os poderem instalar em equipamento eletrónico.

Cerca de 70% dos chips fabricados nos Países Baixos seguiam para a China para serem encapsulados e testados. Historicamente, Dongguan processava cerca de 70% da produção total da Nexperia, sendo um local crucial de acabamento dos produtos vendidos em todo o mundo.

As restrições chinesas às exportações impediram que os componentes acabados saíssem dessa fase da produção. A suspensão do fornecimento de wafers ameaçou o abastecimento de material necessário para continuar a fabricar. Mesmo com autorização de exportação, a operação chinesa continuava a precisar de substituir ou restabelecer o fornecimento de wafers.

A TechInsights estimou que a Nexperia detinha cerca de 40% do segmento do mercado automóvel correspondente a transístores e díodos. Outra estimativa divulgada durante a crise apontava para uma quota de 49% dos componentes eletrónicos usados na indústria automóvel europeia, embora essa definição mais abrangente correspondesse a um âmbito de mercado diferente. O valor mais preciso, de 40%, ajuda a explicar por que motivo os clientes tiveram dificuldade em substituir rapidamente o fornecimento da empresa.

No período referido durante a crise, a Nexperia registou vendas anuais de cerca de 2 mil milhões de dólares, aproximadamente 60% das quais provenientes de clientes do setor automóvel. Essa proporção equivale a cerca de 1,2 mil milhões de dólares em vendas ligadas à indústria automóvel.

Porque é que componentes baratos pararam veículos caros

Os transístores funcionam como interruptores eletrónicos ou ajudam a controlar sinais elétricos. Em geral, os díodos permitem a passagem de corrente numa só direção. Estas funções básicas tornam-nos essenciais à gestão de energia e aos sistemas de controlo de um automóvel moderno.

A Nexperia tinha mais de 6000 produtos aprovados para utilização automóvel. Alguns componentes eram normalmente vendidos por apenas alguns cêntimos chineses, mas os preços de certas peças chegaram a decuplicar no comércio não oficial, à medida que os compradores procuravam existências.

A falta de um componente pode impedir um fornecedor de concluir um módulo de travagem ou um controlador de airbag. A fábrica de automóveis fica então sem um conjunto completo necessário, mesmo que quase todas as outras peças estejam disponíveis.

Os fabricantes de automóveis também não podem substituir livremente um chip por qualquer outro que pareça desempenhar a mesma função. Os componentes de substituição têm de cumprir requisitos elétricos, adaptar-se ao projeto e passar testes de durabilidade e fiabilidade. As normas de qualificação automóvel, incluindo as AEC Q100 e Q101 para diferentes tipos de dispositivos semicondutores, fazem parte desse processo.

Estes requisitos tornaram difícil resolver a escassez em poucos dias ou semanas. Os fornecedores precisavam tanto de capacidade de produção disponível como de componentes já aprovados para os sistemas que estavam a construir.

A Honda e os fornecedores europeus sentiram a perturbação

A Honda reduziu ou suspendeu a produção no México e ajustou a produção nos Estados Unidos e no Canadá. Previa que a perturbação custasse cerca de 110 000 veículos e apontou inicialmente 24 de novembro de 2025 como data para o regresso à normalidade.

Seguiram-se novas interrupções. No final de dezembro, a Honda enfrentava mais perturbações na América do Norte e planeava paragens de produção em várias fábricas japonesas a 5 e 6 de janeiro de 2026, seguidas de uma redução da atividade até 9 de janeiro. Estas paragens de produção posteriores da Honda mostraram que o conflito em torno dos wafers continuava a afetar os clientes mesmo depois do anúncio do alívio das restrições às exportações.

A Bosch comunicou perturbações na produção em três fábricas: Ansbach e Salzgitter, na Alemanha, e Braga, em Portugal. A Volkswagen criou uma equipa de trabalho dedicada a analisar a circulação dos componentes da Nexperia na sua rede de fornecedores. A BMW, a Mercedes-Benz, a Stellantis e a Renault acompanharam a sua exposição ao problema.

A Associação Europeia de Fabricantes de Automóveis alertou que os fornecedores não podiam fabricar os conjuntos de que os fabricantes de automóveis precisavam sem os chips. Após o anúncio de isenções pela China, a associação saudou a decisão, mas sublinhou que era essencial garantir entregas fiáveis.

A associação explicou a sua preocupação numa declaração:

Subsistem várias questões práticas sobre a forma como será concedida a isenção dos controlos à exportação.

Enquanto o fluxo seguro de mercadorias não for retomado, a situação continuará a ser crítica.

A diplomacia ligou a escassez a tensões comerciais mais amplas

O Ministério da Economia alemão procurou obter ajuda de Pequim através de canais diplomáticos, enquanto os fabricantes alemães enfrentavam interrupções no abastecimento. O ministro chinês do Comércio, Wang Wentao, pediu à ministra alemã dos Assuntos Económicos, Katherina Reiche, que pressionasse os Países Baixos a reverter a sua intervenção.

Reiche salientou a importância da relação económica mais ampla. O seu ministério afirmou também que contestou as restrições chinesas às exportações, incluindo os controlos que afetavam as terras raras, argumentando que não cumpriam as normas internacionais e prejudicavam a Alemanha enquanto destino para as empresas.

O comissário europeu para o Comércio, Maros Sefcovic, afirmou que a China confirmara que a suspensão dos controlos às exportações de outubro se aplicava à União Europeia. Essa conversa fez parte de negociações mais amplas sobre a política de exportação, a par do conflito em torno da Nexperia.

Na América do Norte, John Bozzella, diretor executivo da Alliance for Automotive Innovation, saudou o acordo alcançado após o encontro entre Trump e Xi. A organização representa a maioria dos principais fabricantes que operam na região.

«Obviamente, uma resolução positiva de uma situação potencialmente perturbadora, que deverá permitir manter a produção automóvel nos EUA e a nível mundial no rumo certo», afirmou Bozzella.

O alívio diplomático respondeu a uma ameaça urgente à produção. O conflito de propriedade, a disputa da empresa em torno de pagamentos e os processos judiciais prosseguiram em paralelo.

As datas que marcaram o agravamento da divisão

O conflito desenrolou-se através de sucessivas decisões governamentais, comerciais e judiciais. Cada uma alterou uma parte diferente da capacidade da Nexperia para fabricar ou entregar componentes.

• 30 de setembro de 2025: Os Países Baixos invocaram a Lei da Disponibilidade de Bens para restringir decisões que pudessem ameaçar a produção essencial ou a tecnologia.
• 4 de outubro de 2025: A China restringiu as exportações de determinados componentes acabados e subconjuntos da Nexperia provenientes das suas operações chinesas e dos seus subcontratantes.
• 29 de outubro de 2025: Segundo a versão apresentada posteriormente pela Wingtech, a sede europeia da Nexperia suspendeu os envios de wafers para a operação chinesa.
• 1 de novembro de 2025: A China anunciou que as exportações que cumprissem os critérios poderiam beneficiar de isenções.
• 6 de novembro de 2025: O diretor executivo da Aumovio afirmou que o Ministério do Comércio da China levantara a proibição mais abrangente às exportações da Nexperia.
• 19 de novembro de 2025: O Governo neerlandês suspendeu a sua ordem ao abrigo da Lei da Disponibilidade de Bens, mas as medidas judiciais mantiveram-se em vigor.
• Fevereiro de 2026: A Câmara Empresarial ordenou uma investigação à gestão da Nexperia e manteve suspenso o antigo diretor executivo.
• Março de 2026: A operação chinesa da Nexperia anunciou o início da produção em pequenos volumes, utilizando wafers fabricados na China.
• Agosto de 2026: Um tribunal chinês congelou ativos relacionados com a Nexperia até ao valor de 2140 milhões de yuans. A operação chinesa anunciou também planos para transferir todo o portefólio de produtos para a sua cadeia de abastecimento de wafers nacionais.

A suspensão da ordem do Governo neerlandês alterou, portanto, apenas uma parte do conflito. A Wingtech prosseguiu a sua campanha jurídica para recuperar o controlo, enquanto a investigação à empresa e as restrições judiciais continuaram.

Ambos os lados criaram alternativas à antiga cadeia de produção

A Nexperia procurou aumentar a capacidade de montagem e teste na Malásia e nas Filipinas, onde já tinha instalações. Um empréstimo de 60 milhões de dólares da Invest International, uma instituição neerlandesa de investimento, apoiou a expansão da capacidade global da empresa para 2026.

Em outubro de 2026, as duas unidades do Sudeste Asiático tinham uma capacidade anual instalada de cerca de 55 mil milhões de componentes. A capacidade instalada refere-se à produção potencial em condições de funcionamento, e não ao número de produtos acabados já entregues aos clientes.

A operação chinesa avançou na direção geográfica oposta. Ao anúncio de março de 2026 de produção com wafers chineses seguiram-se, em agosto, planos para transferir todo o portefólio de produtos da empresa para o abastecimento interno de wafers.

Estes investimentos reduziram, a partir de ambos os lados, a dependência da mesma rota de produção entre a Europa e a China. A direção europeia procurou mais opções de acabamento fora da China. Dongguan procurou o material necessário para fabricar sem depender das fábricas europeias de wafers.

A Europa também enfrentou limites nos seus planos mais amplos de expansão do setor dos semicondutores. Uma avaliação de abril do Tribunal de Contas Europeu projetou que a União Europeia teria uma quota de 11,7% do mercado mundial de semicondutores em 2030, face à meta de 20% estabelecida pelo Regulamento Europeu dos Circuitos Integrados. A diferença é de 8,3 pontos percentuais.

A perturbação na Nexperia expôs uma necessidade de produção específica no âmbito desse desafio industrial mais vasto: fabricar wafers é apenas uma parte da garantia do abastecimento de chips. Também são necessários o encapsulamento, os testes, componentes de substituição aprovados e relações comerciais funcionais para que um pequeno dispositivo chegue a um automóvel acabado.

Pontos principais

• A China anunciou isenções às exportações a 1 de novembro de 2025, abrindo caminho à retoma das entregas da Nexperia.
• A Aumovio obteve uma licença e retomou os envios, alertando que poderiam persistir problemas de abastecimento durante mais quatro a seis semanas.
• A Honda previa uma perda de produção de cerca de 110 000 veículos durante a perturbação inicial, à qual se seguiram novas interrupções.
• Os Países Baixos suspenderam a ordem de emergência do Governo a 19 de novembro, mas as restrições judiciais distintas mantiveram-se.
• A Nexperia expandiu a capacidade de acabamento na Malásia e nas Filipinas, enquanto a operação chinesa desenvolveu fontes nacionais de wafers.
• O alívio das restrições às exportações atenuou a escassez imediata, mas a separação jurídica e operacional prosseguiu ao longo de 2026.