Linhas de produção param em meio a uma disputa transatlântica de chips
As linhas de montagem da Honda Motor silenciaram em toda a América do Norte e em partes do Japão, assinalando a vítima mais visível até agora de uma guerra empresarial que se aprofunda no seio da indústria global de semicondutores. O construtor automóvel foi forçado a suspender a produção na sua fábrica no México e a ajustar operações nos Estados Unidos e no Canadá na sequência de uma escassez crítica de componentes fornecidos pela Nexperia. Esta escassez resulta de um intenso impasse jurídico e operacional entre a unidade chinesa da Nexperia e a sua casa-mãe neerlandesa, um conflito que já atraiu a atenção de governos na Europa, na China e nos Estados Unidos.
Índice
- Linhas de produção param em meio a uma disputa transatlântica de chips
- Um impasse empresarial por causa de pagamentos e controlo
- Impacto operacional e soluções alternativas dos construtores automóveis
- Tensões geopolíticas e preocupações de segurança
- A mudança da China para fornecedores nacionais
- Repercussões jurídicas e o futuro da cadeia de abastecimento
- Em resumo
A disputa centra-se na base de produção de Dongguan, na província de Guangdong, uma unidade que, historicamente, representava cerca de 70% da produção total da Nexperia. Esta fábrica é um dos maiores produtores mundiais de chips automóveis e industriais, o que torna a interrupção um motivo de preocupação urgente para o setor automóvel global. À medida que a rutura se alarga, ambos os lados entrincheiram-se, desencadeando uma reação em cadeia que ameaça remodelar as cadeias de abastecimento de chips legados e, potencialmente, dividir a empresa por completo.
Um impasse empresarial por causa de pagamentos e controlo
Numa reunião de acionistas em Xangai, na sexta-feira, 26 de dezembro, a Wingtech Technology, proprietária chinesa da Nexperia China, detalhou os mecanismos da quebra de abastecimento. A empresa acusou a sede neerlandesa em Nijmegen de ter suspendido os envios de bolachas de silício em 29 de outubro, depois de a unidade chinesa se ter recusado a pagar pelos materiais entregues. A Wingtech alegou ainda que o lado neerlandês tinha restringido transferências internas de fundos, agravando a tensão operacional.
A casa-mãe neerlandesa sustenta que foi forçada a agir devido a incumprimentos contratuais e questões de governação. Esta divergência financeira não está a ocorrer no vazio. Segue-se à intervenção súbita do governo neerlandês em setembro, quando o Ministério dos Assuntos Económicos invocou a Lei de Disponibilidade de Bens de 1952 para assumir o controlo temporário do fabricante neerlandês de chips. O governo invocou preocupações de segurança nacional como principal motivo, proibindo a Nexperia de transferir ativos durante um ano sem autorização governamental.
Em resposta à suspensão dos envios, a Nexperia China agiu de forma agressiva para garantir o seu próprio futuro. A unidade chinesa declarou independência da gestão europeia e iniciou a validação de fornecedores nacionais de bolachas de silício. Espera-se que este processo fique concluído entre o primeiro e o segundo trimestres de 2026, criando efetivamente uma cadeia de abastecimento paralela que contorna totalmente os Países Baixos.
Impacto operacional e soluções alternativas dos construtores automóveis
Apesar do que a Wingtech descreveu como uma "lacuna significativa no abastecimento de bolachas de silício", a unidade de Dongguan conseguiu manter um nível reduzido de operações. Desde meados de outubro, a fábrica produziu e entregou mais de 11 mil milhões de chips a mais de 800 clientes em todo o mundo. Embora impressionante, esta produção representa uma queda de 14% em relação à produção anual da Nexperia antes da disputa, superior a 110 mil milhões de dispositivos.
A disrupção já se traduziu em perdas tangíveis para os construtores automóveis a jusante. As paragens temporárias da Honda na América do Norte são apenas o começo. A empresa anunciou paragens adicionais em várias fábricas japonesas agendadas para 5 e 6 de janeiro, prevendo-se que as operações reduzidas se mantenham até 9 de janeiro. Analistas da indústria alertam que outros construtores automóveis, incluindo a Volkswagen e clientes de grandes fornecedores como a Bosch e a Hella, também estão a sentir a pressão.
Para mitigar os danos, alguns construtores automóveis e fornecedores de peças estão a explorar uma complexa solução logística alternativa. Ao abrigo deste acordo, os clientes comprariam bolachas de silício diretamente à fábrica da Nexperia em Hamburgo, na Europa, organizariam transporte separado para a China e, em seguida, contratariam a unidade de Dongguan para realizar o encapsulamento final. Esta abordagem trata as divisões europeia e chinesa da Nexperia como entidades separadas, garantindo que cada uma é paga pela sua contribuição específica.
Um distribuidor de produtos da Nexperia descreveu a situação à imprensa, observando que muitas empresas estão atualmente a negociar este acordo. Algumas já começaram a comprar bolachas de silício à Nexperia Europe e a fornecê-las à unidade chinesa para garantir vagas de produção exclusivas. Embora este remendo resolva preocupações imediatas de abastecimento para grandes clientes, não é uma solução viável para fornecedores automóveis mais pequenos, que não têm a alavancagem logística para coordenar um transporte internacional tão complexo.
Tensões geopolíticas e preocupações de segurança
O mal-estar empresarial rapidamente se transformou num ponto de ignição geopolítico. Na sequência da intervenção do governo neerlandês, o Ministério do Comércio da China emitiu medidas de controlo das exportações que restringiram a Nexperia China e os seus subcontratados de exportar componentes acabados e subconjuntos específicos. Embora ambos os governos tenham relaxado estas medidas no mês passado, as tensões subjacentes permanecem por resolver.
Em 7 de outubro, uma audiência de emergência na Câmara de Empresas neerlandesa resultou na destituição do CEO da Nexperia, Zhang Xuezheng, que é também o fundador da Wingtech. O tribunal colocou todos os direitos de voto detidos pela Wingtech sob a supervisão de um administrador independente. A Nexperia nomeou subsequentemente o CFO Stefan Tilger como CEO interino, mas a batalha legal está longe de terminar. A Wingtech indicou que uma audiência judicial sobre o litígio mais amplo será realizada nos Países Baixos em janeiro.
Do outro lado do Atlântico, os Estados Unidos observam a situação com crescente apreensão. O congressista Raja Krishnamoorthi, membro sénior do Comité Seleto da Câmara sobre a Competição Estratégica entre os Estados Unidos e o Partido Comunista Chinês, pressionou o Departamento de Comércio para obter respostas. Numa carta ao secretário do Comércio, Howard Lutnick, Krishnamoorthi alertou que a crise expõe profundas vulnerabilidades no aprovisionamento de semicondutores legados.
O congressista destacou um risco específico associado à mudança da Nexperia China para fornecedores nacionais. Afirmou que estes chips são amplamente utilizados nos setores automóveis dos aliados mais próximos dos Estados Unidos, e que qualquer mudança para fornecedores não verificados levantaria sérias preocupações quanto à certificação de segurança, ao controlo de qualidade e à fiabilidade. Instou a administração a avaliar o impacto potencial das interrupções de abastecimento controladas pela China na segurança automóvel e nos riscos de recolha.
A mudança da China para fornecedores nacionais
Central para a resolução a longo prazo desta disputa é a rápida transição da Nexperia China para uma cadeia de abastecimento localizada. De acordo com um documento visto pela Reuters, a unidade chinesa garantiu fornecimentos de bolachas de silício de empresas locais para cobrir toda a sua produção de 2026 de produtos-chave. O foco está nos chips e módulos de potência de transístor bipolar de porta isolada (IGBT), que funcionam como interruptores para regular a corrente em veículos elétricos e equipamento industrial.
A Wingtech está a acelerar a verificação das bolachas de silício da sua própria fundição, a Wingsky Semi, para garantir o que a empresa designou por "abastecimento abundante". A Wingsky Semi deverá fornecer bolachas IGBT de grau automóvel de 12 polegadas, com a sua base de produção em Xangai a ostentar atualmente uma capacidade de 30.000 bolachas por mês. Além da Wingsky Semi, a Nexperia China garantiu fornecimentos de bolachas IGBT de 8 polegadas da Shanghai GAT Semiconductor e da United Nova Technology Co, uma fábrica ligada à Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC).
No entanto, estes fornecedores nacionais são precisamente os que estão a levantar sobrolhos em Washington. A carta do congressista Krishnamoorthi apelou especificamente a investigações formais à Wuxi NCE Power, Hangzhou Silan Microelectronics, Yangjie Technology e Wingsky Semi. O objetivo é determinar se estas entidades representam riscos relacionados com a propriedade, a orientação estatal ou a evasão aos controlos de exportação.
Para os construtores automóveis chineses, a mudança é uma estratégia de sobrevivência necessária. Uma pessoa familiarizada com o assunto observou que o baixo inventário de bolachas de silício na fábrica de Dongguan começou a causar escassez para os construtores automóveis nacionais, em particular de dispositivos lógicos, transístores e díodos. Estes são os produtos mais populares da Nexperia, e a escassez está a impulsionar a indústria para um novo normal em que a produção chinesa depende cada vez mais de materiais chineses.
Repercussões jurídicas e o futuro da cadeia de abastecimento
As apostas financeiras deste divórcio são astronómicas. Um representante da Wingtech disse ao jornal apoiado pelo Estado Shanghai Securities News que a intervenção do governo neerlandês pode violar um acordo bilateral de proteção de investimentos de 2001. A empresa alertou que poderá avançar para arbitragem internacional com indemnizações até 8 mil milhões de dólares se a questão não for resolvida no prazo de seis meses.
Tal quantia representaria uma das maiores indemnizações pedidas na história empresarial recente, sublinhando o valor das operações chinesas para o ecossistema global da Nexperia. Os processos judiciais em janeiro determinarão provavelmente se a empresa pode ser reintegrada ou se uma separação permanente é inevitável.
Olhando para além da crise imediata, a indústria já se está a adaptar a um panorama fragmentado. O braço europeu da Nexperia está a explorar planos para expandir as operações de encapsulamento na Malásia e nas Filipinas, diversificando efetivamente a sua dependência de Dongguan. Por outro lado, a unidade chinesa está a consolidar as suas relações com fábricas locais como a Wingsky Semi e a Shanghai GAT.
Uma delegação neerlandesa deverá viajar para a China no início de janeiro para tentar uma resolução diplomática. O ministro dos Assuntos Económicos, Vincent Karremans, observou que acolheu com agrado a decisão da China de aliviar as restrições à exportação, mas manteve-se cauteloso quanto às perspetivas a longo prazo. Apesar destes esforços diplomáticos, as mudanças estruturais na cadeia de abastecimento podem revelar-se difíceis de inverter. As "soluções alternativas" usadas hoje pelos construtores automóveis poderão facilmente tornar-se os procedimentos operacionais padrão de amanhã, deixando a indústria automóvel global com dois conjuntos distintos e separados de componentes.
Em resumo
- A Nexperia China está a validar novos fornecedores nacionais como a Wingsky Semi e a Shanghai GAT para substituir as bolachas de silício da casa-mãe neerlandesa, com o objetivo de garantir o abastecimento até meados de 2026.
- A disputa provocou uma queda de 14% na produção da Nexperia China, levando a paragens de produção nas fábricas da Honda no México, nos EUA, no Canadá e no Japão.
- O governo neerlandês assumiu o controlo da Nexperia em setembro, invocando a segurança nacional, enquanto a China respondeu com controlos à exportação de chips acabados.
- Os construtores automóveis estão a usar uma solução alternativa em que compram bolachas de silício à fábrica europeia da Nexperia e as enviam para a China para encapsulamento, de forma a contornar o bloqueio interno.
- Funcionários norte-americanos manifestaram preocupações sobre fornecedores chineses "não verificados" que entram na cadeia de abastecimento automóvel, alertando para potenciais riscos de segurança e qualidade.
- A Wingtech ameaçou avançar com indemnizações de até 8 mil milhões de dólares em arbitragem internacional contra o governo neerlandês, alegando violação de tratados bilaterais de investimento.
