A meta da Índia de gaseificar 100 milhões de toneladas de carvão será posta à prova pelos compradores, custos e execução

A meta para 2030 passa da política à construção

O plano da Índia para gaseificar 100 milhões de toneladas de carvão até 2030 está a entrar numa fase decisiva de construção. A Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited iniciou os trabalhos num projeto de 250 mil crore de rupias em Odisha, enquanto uma nova avaliação afirma que a meta nacional dependerá de aprovações mais rápidas, clientes comprometidos e instalações concebidas para o carvão indiano.

A avaliação, divulgada pela Alvarez & Marsal em Nova Deli a 22 de outubro de 2026, surge cinco meses depois de o Conselho de Ministros da União ter aprovado incentivos no valor de 375 mil crore de rupias para a gaseificação de carvão e lenhite à superfície. O Governo espera que o programa apoie a gaseificação de cerca de 75 milhões de toneladas, atraia investimentos entre 2,5 lakh crore e 3 lakh crore de rupias e crie cerca de 50 000 empregos diretos e indiretos em aproximadamente 25 projetos.

A gaseificação do carvão transforma-o em gás de síntese, geralmente chamado syngas, que contém hidrogénio e monóxido de carbono. As fábricas podem transformá-lo em fertilizantes, produtos químicos e gás natural sintético, ou utilizá-lo na produção de aço e no aquecimento industrial. A meta da Índia é transformar um vasto recurso nacional em produtos que atualmente compra no estrangeiro.

A declaração de 22 de outubro da Alvarez & Marsal identifica as aprovações, os clientes e a execução da construção como os principais desafios. Kunwar Vijayant Singh, diretor-geral e co-responsável pela área da energia e dos recursos na Alvarez & Marsal India, explicou as condições necessárias para concretizar a meta:

A Índia tem carvão e procura. A possibilidade de atingirmos a meta de 100 milhões de toneladas dependerá da rapidez com que os projetos forem aprovados, da existência de compradores garantidos e de uma execução com serviços públicos fiáveis, empreiteiros responsáveis e tecnologia adequada ao carvão indiano. Uma ação coordenada nestas áreas pode fazer passar a gaseificação de projetos isolados para uma cadeia de valor integrada.

Quanto poderá a Índia substituir em importações?

A Índia importou cerca de 94% do metanol que consumiu e aproximadamente metade do gás natural no ano financeiro de 2024-2025, segundo a Alvarez & Marsal. O metanol é um produto químico industrial e um componente de combustíveis; o gás natural abastece fábricas de fertilizantes, a indústria e outros consumidores.

Para o ano financeiro de 2025-2026, a avaliação estima as importações de gás natural em cerca de 1,18 lakh crore de rupias, as de ureia em 46 000 crore de rupias e as de amoníaco e metanol, em conjunto, em 9600 crore de rupias. Calcula que os produtos relacionados com a gaseificação, incluindo outros produtos químicos, poderão permitir substituir importações no valor de 1,96 lakh crore de rupias por ano.

A declaração do Conselho de Ministros de maio considera um conjunto mais amplo de produtos e um ano financeiro anterior. Estima em cerca de 2,77 lakh crore de rupias, em 2024-2025, as importações de produtos que poderão ser substituídos, incluindo gás natural liquefeito, ureia, nitrato de amónio, amoníaco, carvão de coque, metanol e éter dimetílico. As poupanças efetivas dependerão dos custos de produção nacional, dos equipamentos e matérias-primas importados e da quantidade que os clientes comprarem.

Para os agricultores, a ligação está no abastecimento de fertilizantes: o amoníaco é utilizado no fabrico de ureia, um fertilizante azotado muito utilizado. Para as fábricas, o gás e os produtos químicos produzidos no país poderão reduzir a exposição a perturbações no transporte marítimo e a aumentos súbitos dos preços internacionais. Ainda assim, os compradores precisarão de entregas fiáveis a preços acessíveis.

O que financia o programa de 375 mil crore de rupias

O Conselho de Ministros da União aprovou, a 13 de maio de 2026, o Programa de Promoção de Projetos de Gaseificação de Carvão e Lenhite à Superfície. A sua declaração de aprovação do programa prevê apoio financeiro até 20% dos custos elegíveis de instalações e maquinaria, pago em quatro prestações iguais associadas a etapas do projeto.

O apoio está limitado a 5000 crore de rupias por projeto e a 12 000 crore de rupias para projetos pertencentes ao mesmo grupo empresarial. Aplica-se um limite de 9000 crore de rupias a cada categoria de produto, exceto ao gás natural sintético e à ureia. As empresas serão selecionadas por concurso, com avaliações que terão em conta os custos, o consumo de carvão e a produção de syngas.

O Governo alargou também até 30 anos os contratos de fornecimento de carvão para a produção de syngas. Estes contratos, conhecidos como ligações de abastecimento de carvão, dão aos promotores maior segurança quanto à principal matéria-prima durante a vida útil de uma instalação. O programa permite diferentes tecnologias, incentivando simultaneamente as soluções desenvolvidas no país.

A dotação de 375 mil crore de rupias corresponde a 12,5% a 15% do investimento projetado de 2,5 lakh crore a 3 lakh crore de rupias, segundo cálculos baseados nos valores do Governo. Por conseguinte, os promotores e os financiadores terão de financiar a maior parte do programa. O Governo prevê ainda benefícios anuais de 6300 crore de rupias decorrentes da utilização de carvão e lenhite ao abrigo do programa, além de receitas de GST e outros impostos.

Uma entrada anterior da AIE sobre a política, atualizada pela última vez a 5 de abril de 2022, regista um investimento superior a 4 lakh crore de rupias para a meta nacional. A estimativa de 2026 do Conselho de Ministros, entre 2,5 lakh crore e 3 lakh crore de rupias, abrange cerca de 25 projetos ao abrigo do novo programa.

As etapas até 2030

O programa indiano acumulou várias rondas de apoio político. A Agência Internacional de Energia regista a meta como uma política nacional iniciada em 2020 e indica que continua em vigor. A Missão Nacional de Gaseificação do Carvão foi lançada em 2021, antes dos programas de incentivos financeiros de 2024 e 2026.

• 2020: A Índia adotou a meta de gaseificar 100 milhões de toneladas de carvão até 2030.
• Janeiro de 2024: O Governo aprovou um programa inicial de incentivos no valor de 8500 crore de rupias.
• 13 de maio de 2026: O Conselho de Ministros aprovou o programa adicional de 375 mil crore de rupias, destinado a apoiar a gaseificação de cerca de 75 milhões de toneladas.
• Junho de 2026: O projeto de Talcher para transformar carvão em ureia estava concluído em 72,56%.
• Julho de 2026: O Ministério do Carvão registou uma capacidade de 22,6 milhões de toneladas por ano em funcionamento ou em fase de execução.
• 7 e 8 de setembro de 2026: A primeira ronda de candidaturas ao novo programa encerrou com sete propostas e a segunda ronda abriu no dia seguinte.
• 2029: O projeto de nitrato de amónio de Odisha prevê entrar em funcionamento, antes do prazo nacional de 2030.

O valor de julho do Ministério combina instalações em funcionamento com projetos ainda em construção. Para atingir 100 milhões de toneladas, será necessário concluir as obras e garantir o funcionamento fiável das instalações. O Conselho de Ministros indicou que havia oito projetos em execução ao abrigo do programa inicial, apoiados por 6233 crore de rupias; o antigo secretário do carvão Amrit Lal Meena referiu sete projetos aprovados ao falar da primeira tranche.

Porque é que um comprador comprometido é importante para um financiador

As instalações de gaseificação do carvão exigem grandes investimentos antes de gerarem receitas. Um contrato de compra compromete um cliente a adquirir a produção, muitas vezes durante vários anos. Um comprador fiável e um acordo de preços ajudam um banco a avaliar se o promotor conseguirá reembolsar os empréstimos.

A Alvarez & Marsal recomenda compromissos de compra ou preços garantidos por parte de empresas públicas dos setores dos fertilizantes, da refinação e do aço. A sua avaliação aponta para o programa de etanol da Índia e para a fábrica de Great Plains, nos Estados Unidos, como exemplos de acordos que ligam a produção a uma procura duradoura.

A compra de nitrato de amónio à Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited, pela Coal India, para o projeto de Lakhanpur constitui um exemplo concreto no país. A Coal India utilizará o produto nas operações de desmonte das minas, ligando um produtor de carvão, uma fábrica de produtos químicos e um grande cliente na mesma cadeia industrial.

A avaliação recomenda também apoio de capital ou financiamento para colmatar lacunas financeiras nos primeiros projetos que recorram a tecnologia pouco conhecida. As subvenções públicas podem reduzir os custos iniciais, enquanto os contratos de compra resolvem o problema distinto das receitas futuras. Ambos são importantes quando os financiadores avaliam uma instalação dispendiosa e com um historial de funcionamento limitado no país.

Odisha põe à prova o modelo de execução

A Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited, ou BCGCL, é detida em 51% pela Coal India e em 49% pela Bharat Heavy Electricals Limited, conhecida como BHEL. O seu projeto de 25 000 crore de rupias em Odisha foi concebido para produzir cerca de 660 000 toneladas anuais de nitrato de amónio de qualidade técnica.

O diretor-geral Peeyush Kumar afirmou que a construção já começou e que foram adjudicados contratos no valor de 15 000 crore de rupias. A BHEL recebeu trabalhos no valor de 10 000 crore de rupias e a Larsen & Toubro, no valor de 5000 crore de rupias. Estes contratos representam 60% do custo total do projeto; o orçamento restante inclui trabalhos adicionais e despesas como o financiamento e o terreno.

A BHEL é responsável pela gaseificação e pela purificação do syngas. A Larsen & Toubro está encarregada da síntese de amoníaco e da produção de nitrato de amónio. A instalação utiliza tecnologia de gaseificação em leito fluidizado pressurizado desenvolvida no país, que põe o carvão em contacto com gases reagentes sob pressão.

A autoridade de aprovação de alto nível de Odisha aprovou o projeto através de um sistema de balcão único. O seu progresso permitirá avaliar como funcionam em conjunto a tecnologia nacional, a divisão de responsabilidades entre empreiteiros e a existência de um comprador comprometido. A entrada em funcionamento está prevista para 2029; ainda não foi anunciado um calendário pormenorizado para adjudicar os contratos restantes.

As aprovações e o carvão indiano condicionam os riscos de execução

Os projetos de gaseificação precisam de terrenos, licenças ambientais, acesso à água e serviços públicos fiáveis. A Alvarez & Marsal recomenda um balcão único para as aprovações legais, com prazos fixos e aprovação tácita, ao abrigo da qual um pedido pode ser considerado aprovado após um período definido. A empresa aponta a PM Gati Shakti como precedente de coordenação entre organismos governamentais.

Talcher, em Odisha, oferece uma lição sobre execução. O projeto para transformar carvão em ureia estava concluído em 72,56% em junho de 2026, segundo a declaração institucional. A avaliação destaca a fiabilidade dos serviços públicos, a responsabilidade dos empreiteiros e a adequação da tecnologia ao carvão fornecido.

O carvão indiano contém normalmente entre 25% e 45% de cinzas, segundo um seminário da NITI Aayog realizado em setembro de 2025. As cinzas são os resíduos minerais que ficam depois de o carvão reagir ou arder. Um teor elevado de cinzas afeta o desempenho dos equipamentos e aumenta a quantidade de resíduos que a instalação tem de tratar.

As subvenções à investigação, as instalações-piloto e as unidades de demonstração poderão ajudar os promotores a testar o carvão nacional antes de se comprometerem com grandes instalações. Os polos industriais partilhados poderão repartir entre várias fábricas os custos dos equipamentos de produção de oxigénio, sistemas de limpeza de gases, condutas, serviços de abastecimento de água e outras infraestruturas. As salvaguardas ambientais, incluindo a gestão da água e dos resíduos, terão de ser integradas desde o início na conceção dos projetos.

Os produtores de aço querem gás, mas nem sempre querem construir as instalações

O complexo da Jindal Steel em Angul, Odisha, utiliza a gaseificação do carvão desde 2014. O syngas remove o oxigénio do minério de ferro na produção de ferro de redução direta, gerando ferro-esponja para o fabrico de aço. A empresa também injetou syngas num alto-forno para reduzir o consumo de carvão de coque importado.

V.R. Sharma, diretor-geral da Jindal Steel, situou o custo do syngas da instalação entre 7 e 8 dólares por milhão de unidades térmicas britânicas, em comparação com 12 a 16 dólares para o gás natural importado. Uma unidade térmica britânica mede energia térmica. O acesso de Angul ao carvão, as soluções de transporte e as instalações existentes são elementos importantes desta comparação.

Outros produtores de aço estão a estudar a possibilidade de comprar, em vez de construir. A Coal India e a ArcelorMittal Nippon Steel India assinaram um memorando de entendimento para analisar a utilização de syngas, enquanto a Shyam Steel apresentou uma proposta no âmbito de um concurso público. T.V. Narendran, presidente executivo e diretor-geral da Tata Steel, explicou a posição da empresa:

Seríamos consumidores se houvesse gaseificação do carvão. Podemos consumir o gás, porque é um percurso que exige muito capital. Não estamos a investir por nossa conta.

As expectativas em matéria de custos continuam a ser objeto de debate. Niladri N. Bhattacharjee, sócio e responsável pelo setor dos metais e da indústria mineira na Grant Thornton Bharat, estima que os projetos mais favoráveis poderão reduzir os custos das matérias-primas até 15%, sobretudo longe da costa. Uma avaliação concorrente do setor defende que a etapa adicional de gaseificação e os custos de capital associados impedem reduções de custos. A qualidade do carvão, o transporte, o financiamento e a eficiência das instalações determinarão os resultados de cada projeto.

O calor industrial poderá alargar a base de clientes

As fábricas podem utilizar a gaseificação tanto para produzir calor como para produzir produtos químicos. Roger Kumar, fundador e diretor-geral do CASE Group, propôs uma vertente específica de gaseificação térmica, em paralelo com o foco do programa nos produtos químicos, com infraestruturas partilhadas e financiamento adaptado a utilizadores industriais de menor dimensão.

O CASE Group afirma que os seus nove gaseificadores na instalação da Rungta Mines em Kamanda, Odisha, substituem até 60% do fuelóleo na produção de pellets em grelha reta e a totalidade do fuelóleo num forno de grelha rotativa com capacidade anual de um milhão de toneladas. Uma segunda fase prevê substituir 90% do combustível nas operações relevantes. A empresa afirma que o sistema processa carvão com mais de 40% de cinzas e recicla a água utilizada no processo através de um sistema de descarga líquida zero.

As propostas de Kumar incluem normas nacionais de eficiência, emissões, águas residuais e fiabilidade, melhor acesso ao carvão para os utilizadores de menor dimensão e uma plataforma que ligue a indústria, as universidades e o Governo. Dados de desempenho comuns dariam aos compradores e aos bancos uma base mais clara para comparar equipamentos.

O fornecimento de carvão também aumentou. A produção total da Índia atingiu 1040 milhões de toneladas em 2025-2026, incluindo 210 milhões de toneladas provenientes de minas cativas e comerciais. Entre as empresas que estão a construir ou a planear instalações de gaseificação contam-se a Coal India, a Reliance, a Adani, a NTPC e a Jindal Steel. A New Era Cleantech está a planear uma instalação em Maharashtra, com um custo superior a 20 000 crore de rupias, que começará por produzir nitrato de amónio e prevê entrar em funcionamento até 2030.

O carvão em profundidade e os custos do carbono exigem decisões próprias

O Inventário Nacional do Carvão da Índia de 2025 regista 400,715 mil milhões de toneladas de recursos geológicos de carvão e 47,37 mil milhões de toneladas de recursos de lenhite a 1 de abril de 2025. Pelo menos 175 mil milhões de toneladas de carvão encontram-se a mais de 300 metros de profundidade, cerca de 44% do total aproximado de 400 mil milhões de toneladas considerado na avaliação.

A gaseificação subterrânea do carvão transformaria depósitos adequados em gás no próprio filão, sem necessidade de extrair e transportar o carvão. As suas perspetivas dependem da geologia, da viabilidade económica e das salvaguardas ambientais. A gaseificação à superfície tem um historial comercial muito mais longo; os projetos subterrâneos ainda precisam de demonstrações substanciais antes de uma aplicação mais ampla.

A Alvarez & Marsal estima que, consoante os pressupostos utilizados, os produtos da gaseificação poderão ter um valor bruto entre cinco e 20 vezes superior ao da venda direta do carvão. Os promotores terão de cobrir, com essas receitas, os custos dos equipamentos de conversão, da energia, da água, da purificação de gases e do processamento químico subsequente.

A gestão do carbono acrescenta outra despesa. A gaseificação do carvão produz dióxido de carbono, e a captura, utilização e armazenamento de carbono exige equipamentos para separar o gás e soluções para o utilizar ou armazenar. Os produtores de aço que ponderem esta opção terão de comparar os custos adicionais de construção e operação com as metas de emissões e as exigências do mercado.

O teste prático para 2030 vai, portanto, muito além do acesso ao carvão. A Índia precisa de instalações cuja construção seja concluída, adaptadas à qualidade do carvão nacional, capazes de gerir a água e os resíduos e de fornecer produtos que os clientes continuem a comprar. Os projetos de Odisha, as próximas adjudicações de incentivos e os contratos de compra serão os indicadores mais claros do progresso.

Pontos principais

• A Índia pretende gaseificar 100 milhões de toneladas de carvão até 2030.
• O programa de 375 mil crore de rupias aprovado em maio de 2026 destina-se a apoiar a gaseificação de cerca de 75 milhões de toneladas de carvão e lenhite.
• As projeções do Governo incluem investimentos entre 2,5 lakh crore e 3 lakh crore de rupias e cerca de 50 000 empregos diretos e indiretos em aproximadamente 25 projetos.
• A BCGCL iniciou a construção do seu projeto de 25 000 crore de rupias em Odisha, que prevê produzir 660 000 toneladas anuais de nitrato de amónio e entrar em funcionamento em 2029.
• Acelerar as aprovações, garantir compradores fiáveis, utilizar tecnologia adequada e assegurar uma construção fiável são fatores essenciais para concretizar a meta.
• As poupanças nas importações e os retornos comerciais dependem dos custos de produção, do financiamento, da gestão ambiental e da manutenção de uma procura sustentada.