Banco do Bangladesh alivia restrições ao crédito para duas empresas do grupo Beximco até dezembro de 2027

Alívio condicionado permite a duas empresas recuperar o acesso ao crédito

O Banco do Bangladesh flexibilizou as restrições à concessão de crédito à Beximco LPG Unit-1 e à Shinepukur Ceramics, permitindo que as duas empresas do grupo Beximco acedam a determinadas facilidades bancárias até 31 de dezembro de 2027. A decisão inclui a renovação do limite de fundo de maneio existente da Shinepukur, de 105 crore de takas, equivalente a 1,05 mil milhões de takas.

A Beximco LPG Unit-1, que está em incumprimento junto do National Bank, pode abrir cartas de crédito com uma margem em dinheiro de 100% e obter financiamento para fundo de maneio. A Shinepukur, cliente do banco estatal Sonali Bank, recebe autorização para renovar o limite de crédito utilizado para financiar as suas operações regulares.

O Banco do Bangladesh impôs condições destinadas a associar o financiamento renovado ao pagamento das dívidas bancárias. Ambas as empresas têm de depositar todos os seus rendimentos em contas bancárias designadas, sendo o dinheiro dessas contas utilizado para efetuar pagamentos regulares e proporcionais aos respetivos credores.

O banco central também atribuiu aos bancos financiadores a responsabilidade pelas novas facilidades. O National Bank não pode solicitar assistência financeira ao Governo ou ao Banco do Bangladesh relacionada com as novas facilidades da empresa de GPL. No caso da Shinepukur, as condições excluem a responsabilidade da Divisão das Finanças e impedem o Sonali Bank de solicitar assistência financeira do Governo para a facilidade.

O Banco do Bangladesh afirmou que a concessão à Shinepukur foi aprovada no interesse público. Um alto funcionário do banco central, que falou sob anonimato, disse que as isenções se destinavam a manter em funcionamento as atividades regulares das empresas. As alterações práticas dizem respeito ao acesso a importações e a fundos para as operações quotidianas, enquanto as condições de reembolso mantêm em consideração os créditos existentes dos bancos.

Que restrição legal foi flexibilizada?

O artigo 27KaKa(3) da Lei das Sociedades Bancárias de 1991 proíbe os bancos e as instituições financeiras de concederem facilidades de crédito a devedores em incumprimento. Um devedor está em incumprimento quando não reembolsa o dinheiro nos termos acordados. Esta restrição pode impedir o devedor de obter o apoio bancário necessário para continuar a atividade.

O Banco do Bangladesh emitiu circulares separadas para as duas empresas, recorrendo aos poderes que lhe são conferidos pelo artigo 121 da lei para flexibilizar a restrição no caso das facilidades especificadas. As isenções vigoram até 31 de dezembro de 2027, concedendo às empresas um período definido durante o qual podem utilizar as facilidades nas condições estabelecidas.

O banco central comunicou as isenções aos diretores-gerais e presidentes executivos de todos os bancos. Cada medida diz, ainda assim, respeito a uma empresa específica e à sua relação bancária: a Beximco LPG Unit-1 com o National Bank, e a Shinepukur Ceramics com o Sonali Bank.

As circulares foram descritas como tendo sido emitidas na segunda-feira, tendo sido também indicado 12 de outubro como data de emissão, sem referência ao ano. A data de validade indicada é 31 de dezembro de 2027.

Como a empresa de GPL pode retomar as importações diretas

A Beximco LPG Unit-1 pode agora abrir cartas de crédito com uma margem em dinheiro de 100%. Uma carta de crédito é uma promessa do banco de pagar a um fornecedor quando forem cumpridas as condições acordadas, como a apresentação dos documentos exigidos para um carregamento. É frequentemente utilizada quando uma empresa compra mercadorias no estrangeiro.

Uma margem em dinheiro de 100% significa que a empresa tem de disponibilizar um montante em dinheiro igual ao valor total da carta de crédito. Para uma carta de crédito no valor de 10 milhões de takas, teria de disponibilizar 10 milhões de takas em dinheiro. A autorização restabelece o acesso ao mecanismo de pagamento bancário, exigindo, ao mesmo tempo, uma cobertura integral em dinheiro.

A atividade de GPL da Beximco não conseguia abrir cartas de crédito desde a queda do Governo da Liga Awami, em 5 de agosto de 2024. Por isso, comprava matérias-primas a outras empresas nacionais de GPL para continuar a abastecer o mercado. A nova autorização permite-lhe importar diretamente essas matérias-primas.

O National Bank também pode conceder financiamento para fundo de maneio, ou seja, financiamento das despesas necessárias à atividade da empresa, e não de um grande investimento novo, como a construção de uma fábrica. Para a unidade de GPL, o acesso a facilidades bancárias responde à dificuldade de manter as operações enquanto está sujeita à restrição legal relativa ao crédito.

Shinepukur obtém renovação e uma margem de importação mais baixa

A Shinepukur Ceramics obtém a renovação, até 31 de dezembro de 2027, de um limite de fundo de maneio existente de 105 crore de takas. Um limite de crédito fixa o montante máximo disponível ao abrigo de uma facilidade. O valor efetivamente pedido emprestado por uma empresa depende da utilização que faz dessa facilidade e das condições bancárias aplicáveis.

A Shinepukur também pode abrir cartas de crédito com uma margem de 15%, reduzida face aos 100% anteriores. No caso de uma carta de crédito de importação no valor de 10 milhões de takas, a margem exigida passa de 10 milhões para 1,5 milhões de takas. São menos 8,5 milhões de takas em dinheiro imobilizado na abertura, embora se mantenham as obrigações de pagamento ao abrigo da facilidade.

Um responsável do grupo Beximco, que falou sob anonimato, afirmou que as facilidades financiadas da Shinepukur diminuíram de 80 crore para 35 crore de takas depois de 5 de agosto. As facilidades financiadas implicam dinheiro efetivamente adiantado por um banco. A redução foi de 45 crore de takas, ou 56,25% do montante anterior, ilustrando a dimensão da diminuição do financiamento disponível reportada.

A notificação do Banco do Bangladesh descreve a Shinepukur como cliente do Sonali Bank em incumprimento. Outra explicação divulgada é a de que a Shinepukur não tinha incumprimentos próprios, mas foi considerada devedora em incumprimento devido aos incumprimentos de outras empresas do grupo Beximco. O alívio responde à restrição aplicada à Shinepukur, mas a explicação para a sua situação continua a ser contestada.

Os rendimentos têm de ser depositados em contas destinadas ao reembolso

A Beximco LPG Unit-1 tem de depositar todos os seus rendimentos numa conta designada, a partir da qual as dívidas ao National Bank têm de ser pagas regularmente e de forma proporcional. A Shinepukur está sujeita ao mesmo tipo de requisito para o reembolso ao Sonali Bank.

O encaminhamento dos rendimentos para uma conta específica proporciona ao credor um canal definido para receber pagamentos à medida que a empresa gera receitas. As empresas obtêm autorização para utilizar facilidades bancárias e os seus rendimentos têm também de contribuir para o pagamento das dívidas.

A proporção dos reembolsos e o calendário de pagamentos não foram divulgados. Estes detalhes são importantes porque determinam quanto dinheiro é destinado ao banco e quanto fica disponível para as despesas operacionais.

A condição imposta ao National Bank exclui expressamente a responsabilidade tanto do Governo como do Banco do Bangladesh decorrente das facilidades concedidas à empresa de GPL. A condição relativa à Shinepukur exclui qualquer responsabilidade da Divisão das Finanças e impede o Sonali Bank de solicitar assistência financeira do Governo. Estas medidas atribuem aos bancos em causa as decisões de concessão de crédito e a exposição ao risco associada.

Alterações nos conselhos de administração fazem parte dos esforços para retomar as operações

A Comissão de Valores Mobiliários e Câmbios do Bangladesh, ou BSEC, também tinha aprovado alterações nos conselhos de administração de três empresas cotadas do grupo Beximco: Beximco Pharmaceuticals, Beximco Ltd e Shinepukur Ceramics. Os conselhos reconstituídos não incluem o vice-presidente do grupo, Salman F Rahman.

Rahman, antigo conselheiro do primeiro-ministro deposto Sheikh Hasina para a indústria privada e o investimento, concordou em setembro em deixar os conselhos de administração das empresas cotadas da Beximco. Está detido desde agosto de 2024, no âmbito de várias acusações criminais.

A Beximco pediu autorização para as alterações aos conselhos após consultas com o Governo e as entidades reguladoras. O objetivo declarado era resolver um impasse operacional prolongado e retomar a atividade normal. A Shinepukur está envolvida nas duas medidas: as alterações ao seu conselho de administração e a renovação do acesso a facilidades bancárias.

As duas medidas regulatórias abordam diferentes aspetos da gestão de uma empresa. A reestruturação do conselho altera quem supervisiona as suas decisões. O alívio ao crédito altera as facilidades bancárias que pode utilizar. Em conjunto, fazem parte dos esforços para manter em atividade as empresas afetadas.

Uma aprovação separada de garantia para a Beximco Computers

Em 9 de outubro, o Banco do Bangladesh também autorizou a Beximco Computers a renovar uma garantia bancária no valor de 160 milhões de takas, equivalente a 16 crore de takas, para o fornecimento de bens no âmbito de quatro projetos governamentais. A garantia tinha sido emitida pelo EXIM Bank, entretanto fundido com o Sammilito Islami Bank.

Uma garantia bancária é uma promessa do banco de cumprir uma obrigação coberta caso o seu cliente não o faça. Para um fornecedor que trabalha em projetos governamentais, pode proporcionar à entidade responsável pelo projeto proteção financeira ao abrigo do contrato.

O banco central deu o seu parecer favorável ao abrigo do artigo 121 da Lei das Sociedades Bancárias, permitindo que o conselho de administração do banco renove a garantia na sequência da fusão. A medida diz respeito à garantia contratual para bens fornecidos a projetos governamentais, e não às facilidades de importação e de fundo de maneio concedidas às empresas de GPL e de cerâmica.

Como decorreram os acontecimentos

Agosto de 2024 marca o início das perturbações operacionais descritas para as empresas afetadas. Medidas posteriores incidiram sobre a liderança das empresas, as garantias de projetos e o acesso a financiamento bancário.

• 5 de agosto de 2024: Caiu o Governo da Liga Awami. Posteriormente, a Beximco LPG Unit-1 passou a depender de fornecedores nacionais de GPL, depois de perder o acesso a cartas de crédito.
• Setembro, sem indicação do ano: Salman F Rahman concordou em deixar os conselhos de administração das empresas cotadas da Beximco.
• Antes do mais recente alívio ao crédito: A BSEC aprovou a reconstituição dos conselhos de administração da Beximco Pharmaceuticals, da Beximco Ltd e da Shinepukur Ceramics.
• 9 de outubro, sem indicação do ano: O Banco do Bangladesh autorizou a renovação da garantia de 160 milhões de takas da Beximco Computers.
• 31 de dezembro de 2027: Expiram as isenções concedidas à Beximco LPG Unit-1 e à Shinepukur Ceramics.

A alteração imediata consiste na autorização para utilizar determinadas facilidades bancárias, sujeita a condições de reembolso e de responsabilidade. Para as empresas, isso cria margem para financiar as operações e organizar importações. Para o National Bank e o Sonali Bank, as contas designadas tornam o reembolso a partir dos rendimentos das empresas um elemento central destas medidas.

Pontos principais

• O Banco do Bangladesh flexibilizou as restrições ao crédito da Beximco LPG Unit-1 e da Shinepukur Ceramics até 31 de dezembro de 2027.
• A empresa de GPL pode abrir cartas de crédito com uma margem em dinheiro de 100% e obter financiamento para fundo de maneio.
• O limite de fundo de maneio existente da Shinepukur, de 105 crore de takas, pode ser renovado, e a margem das suas cartas de crédito foi reduzida para 15%.
• Ambas as empresas têm de depositar todos os rendimentos em contas designadas e efetuar pagamentos regulares e proporcionais aos respetivos bancos.
• As facilidades estão sujeitas a condições que excluem o apoio financeiro do Governo; no caso da medida relativa à empresa de GPL, o Banco do Bangladesh também fica isento de responsabilidade.
• A BSEC aprovou alterações aos conselhos de administração de três empresas cotadas da Beximco, enquanto a Beximco Computers recebeu uma autorização separada para renovar uma garantia.