Envios de smartphones na China caem 15,4%, enquanto a Huawei conquista 21,1% do mercado

A Huawei cresce enquanto a China perde mais de 10 milhões de envios

O mercado chinês de smartphones recebeu cerca de 57,9 milhões de dispositivos no terceiro trimestre de 2026, menos 15,4% do que um ano antes, segundo dados preliminares da International Data Corporation divulgados a 13 de outubro. A Huawei contrariou esta tendência, enviando 12,2 milhões de telemóveis e alcançando uma quota de 21,1%, enquanto o aumento dos custos dos componentes fez subir os preços em todo o setor.

Os números apontam para uma contração mais acentuada do que a quebra de cerca de 4% registada no primeiro semestre do ano. Com base no total mais recente de envios e na variação anual, o mercado chinês terá recebido aproximadamente 68,4 milhões de smartphones no terceiro trimestre de 2025. Isso significa que entraram no mercado cerca de 10,5 milhões de dispositivos a menos neste trimestre, embora o cálculo seja aproximado, uma vez que os valores publicados foram arredondados.

A Huawei foi o único grande fabricante a registar um crescimento anual dos envios de pelo menos 10%. A Apple ficou em segundo lugar, com uma quota de 17,8%, apesar de uma queda de 4,3% nos envios. OPPO, vivo e Xiaomi sofreram quebras bastante maiores, enquanto a Honor foi a única marca líder a enviar mais telemóveis do que no trimestre anterior.

A principal pressão resulta da conjugação de preços mais elevados e compras adiadas. A IDC afirmou que os fabricantes estão a repercutir nos consumidores o aumento dos custos da memória e de outros componentes, por vezes ajustando também as especificações. Os compradores demoram mais tempo a substituir os telemóveis, o que reduz os envios no mercado, mesmo com o encarecimento dos dispositivos.

Porque é importante a liderança da Huawei

A IDC atribuiu o desempenho da Huawei à sua ampla gama de produtos e a aumentos de preços relativamente moderados. Esta combinação deu à empresa mais formas de chegar aos compradores, limitando ao mesmo tempo o choque de preços que afetou os dispositivos concorrentes. O crescimento reflete, por isso, um aumento do volume de envios, e não apenas uma quota maior num mercado em contração.

A quota de 21,1% da Huawei deixou-a 3,3 pontos percentuais à frente da Apple. Em conjunto, as duas empresas representaram 38,9% dos envios de smartphones na China. A quota da Apple corresponde a cerca de 10,3 milhões de unidades, o que coloca a vantagem da Huawei nos envios em aproximadamente 1,9 milhões de telemóveis.

Algumas fontes arredondam a quota da Huawei para 21%, mas o valor mais preciso é 21,1%. Ambos são compatíveis com envios de 12,2 milhões num mercado de 57,9 milhões. Os dados não indicam a taxa exata de crescimento anual da Huawei nem o contributo de cada modelo, pelo que não permitem determinar quais os dispositivos que geraram a maior parte dos ganhos.

O sucesso do lançamento da Apple não impediu uma quebra

Os novos iPhones da Apple tiveram uma receção melhor do que a esperada pela IDC, mas os envios da empresa na China caíram ainda assim 4,3% face ao ano anterior. A IDC associou a descida ao menor número de modelos lançados este ano. A forte procura por determinados telemóveis não compensou totalmente uma gama de lançamento mais limitada.

Ainda assim, a Apple teve um desempenho melhor do que o mercado chinês no seu conjunto. A quebra dos seus envios foi 11,1 pontos percentuais inferior à contração de 15,4% do mercado. Trata-se de uma comparação entre variações dos envios, não de prova de que a Apple tenha aumentado as receitas de vendas ou os lucros.

A avaliação global da Counterpoint Research dá mais pormenores sobre o lançamento. Segundo a empresa, a ausência de um iPhone 18 base reduziu o número de dispositivos enviados para os canais de distribuição no mês do lançamento, em comparação com a gama completa do iPhone 17 no ano anterior. Os modelos iPhone 18 Pro tiveram lançamentos mais fortes do que os antecessores, sobretudo na China e na Índia, enquanto a procura continuada pela série iPhone 17 atenuou a quebra.

Estas conclusões ajudam a explicar como um lançamento premium bem-sucedido pode coexistir com um menor número total de envios. Não permitem determinar quantos iPhone 18 Pro foram comprados por consumidores chineses nem quanto da quebra da Apple na China se deveu a cada modelo.

Quebras desiguais entre os concorrentes

As quedas dos envios entre os concorrentes nacionais da Huawei variaram consideravelmente. A OPPO recuou 17,6%, a Xiaomi 20,4% e a vivo 24,9% face ao terceiro trimestre de 2025. As três registaram contrações mais rápidas do que o mercado chinês de smartphones no seu conjunto.

A quebra da vivo foi a maior entre as marcas referidas, ficando 9,5 pontos percentuais abaixo da média do mercado. A descida da Xiaomi ultrapassou a média em 5 pontos percentuais, enquanto a da OPPO foi 2,2 pontos superior. Estas diferenças mostram que a quebra não afetou os fabricantes de forma uniforme.

A Honor deu um sinal positivo mais limitado: foi a única marca líder cujos envios cresceram face ao segundo trimestre. Segundo a IDC, esta melhoria sugere uma possível recuperação. No entanto, o crescimento trimestral não prova um crescimento anual nem uma recuperação de todo o setor. Não foram divulgados o total de envios nem a percentagem de crescimento da Honor.

O custo da memória chega ao consumidor

Arthur Guo, analista sénior da IDC, afirmou que os fabricantes têm repercutido nos consumidores o aumento dos custos dos componentes, elevando os preços de venda ao público enquanto os volumes de envios diminuem. A IDC acrescentou que algumas empresas ajustaram as especificações dos produtos, reduzindo ainda mais a disponibilidade dos consumidores para trocar de telemóvel.

As conclusões relativas à China descrevem a repercussão dos custos dos componentes nos preços de venda ao público, mas não quantificam os aumentos nem a proporção dos custos mais elevados transferida para os compradores. Os aumentos relativamente moderados da Huawei mostram que a resposta também variou consoante o fabricante.

No seu estudo sobre os envios globais, publicado a 12 de outubro, a Counterpoint Research identificou as subidas dos preços da DRAM e da NAND como uma das principais fontes de pressão. A DRAM fornece a memória de trabalho utilizada pelas aplicações em execução, enquanto a NAND armazena fotografias, software e outros ficheiros. O encarecimento destes componentes aumenta o custo de fabrico de um telemóvel.

A instituição afirmou que a escassez de memória também estava a limitar a oferta. Os fabricantes enfrentam, por isso, dois problemas relacionados: os componentes estão mais caros e pode ser difícil garantir quantidades suficientes. A Counterpoint estimou que os preços de venda ao público dos smartphones a nível mundial tinham subido 20% até ao momento em 2026. Trata-se de um valor global, não de um aumento de 20% medido na China.

A estimativa de 20% refere-se aos preços de venda ao público, não aos preços médios de venda. A Counterpoint afirmou que estes também aumentaram, mas não indicou a percentagem dessa variação.

O efeito para os compradores pode ir além do preço. Se um fabricante alterar as especificações para conter os custos, um telemóvel novo pode tornar-se menos atrativo face ao dispositivo que o consumidor já tem. As conclusões da IDC sugerem que tanto os aumentos de preços como as alterações nas especificações estão a contribuir para o adiamento da substituição dos telemóveis.

Os consumidores mantêm os telemóveis durante mais tempo

Os ciclos de substituição mais longos são uma das razões pelas quais o mercado tem dificuldade em recuperar. A IDC afirmou que os consumidores precisam de tempo para se adaptarem aos preços mais elevados. A Counterpoint também referiu que os compradores estão a manter os dispositivos durante mais tempo e a considerar cada vez mais telemóveis recondicionados, enquanto a procura de dispositivos premium continua mais resiliente do que a dos segmentos mais baratos.

Shilpi Jain, analista sénior da Counterpoint Research, descreveu como a escassez de memória está a alterar tanto as decisões de compra como as estratégias dos fabricantes:

O terceiro trimestre foi o segundo consecutivo a sofrer plenamente o impacto da crise da memória. A extrema escassez de memória está a empurrar o mercado dos smartphones para uma fase mais seletiva, reformulando as estratégias dos fabricantes e até o comportamento dos consumidores.

OEM significa fabricante de equipamento original; neste caso, as empresas que fabricam e vendem smartphones. A análise de Jain relaciona a resposta dos consumidores com as mudanças nas gamas de produtos e nos preços. Um fabricante pode proteger a rentabilidade concentrando-se em dispositivos mais caros, mesmo que envie menos telemóveis.

Isto também explica porque é que a diminuição dos volumes de envios não significa automaticamente uma descida dos preços médios. Se os compradores de telemóveis económicos adiarem as compras e os modelos premium passarem a representar uma proporção maior dos envios, o preço médio de venda pode subir. Nem os dados da IDC sobre a China nem a avaliação global da Counterpoint fornecem dados financeiros suficientes para calcular a variação resultante das receitas do setor.

A quebra na China insere-se numa contração global mais ampla

A Counterpoint estimou que os envios globais de smartphones caíram 20% no terceiro trimestre de 2026, atingindo o nível mais baixo para um terceiro trimestre desde 2012. A quebra de 15,4% na China foi 4,6 pontos percentuais menor, embora as duas estimativas provenham de empresas de investigação diferentes e abranjam mercados geográficos distintos.

Os dados da Counterpoint são estimativas preliminares do seu serviço Market Monitor. As quotas de mercado medem os envios para os canais de distribuição, e não as compras dos consumidores.

A classificação global também diferiu da chinesa. A Samsung liderou os envios a nível mundial, com uma quota de 23%, seguida pela Apple, com 22%. Os envios da Samsung caíram 3%, mas a sua quota aumentou, por ter contraído menos do que o mercado em geral. A Counterpoint apontou para o fornecimento estável de componentes e a forte procura inicial pela série Galaxy Z Fold8.

A Xiaomi ficou em terceiro lugar a nível mundial, com uma quota de 10%, seguida pela OPPO, incluindo a OnePlus e a realme, com 9%, e pela vivo, com 8%.

A quota global da Apple ultrapassou pela primeira vez os 20% num terceiro trimestre, apesar da diminuição do volume de envios. Isto ilustra uma distinção também relevante na China: a quota de mercado mede a proporção do total que cabe a uma empresa, pelo que pode aumentar mesmo quando esta envia menos dispositivos.

A liderança da Huawei na China não deve, por isso, ser interpretada como uma classificação global. Os resultados nacionais mostram o desempenho da empresa na China, enquanto os dados da Counterpoint descrevem os envios mundiais e condições concorrenciais diferentes.

Os fabricantes privilegiam as margens em detrimento do volume

A avaliação da Counterpoint sugere que algumas quebras dos envios refletem tanto decisões comerciais deliberadas como uma procura mais fraca. Os envios globais da Xiaomi caíram mais de 30%, face a uma descida de 20,4% na China. A empresa reduziu a exposição aos dispositivos mais baratos e aos mercados internacionais que não são prioritários, ao mesmo tempo que ajustou os planos de envios para evitar margens não rentáveis.

Ao mesmo tempo, a Counterpoint afirmou que a Xiaomi estava a reforçar a sua posição nos segmentos médio-alto e premium da China. A série Xiaomi 18 e os telemóveis dobráveis tiveram uma receção positiva, e o chipset XRING O3 ajudou a distinguir os seus dispositivos premium. O melhor desempenho nestas categorias não impediu uma queda do total de envios na China.

A OPPO e a vivo registaram, cada uma, quebras globais dos envios superiores a 20%. A Counterpoint afirmou que a OPPO consolidou gamas de produtos e operações entre a OPPO, a realme e a OnePlus para reduzir sobreposições e custos. A vivo deu prioridade à Índia e à China, mas os aumentos de preços colocaram alguns dispositivos económicos acima de patamares de preço importantes, enquanto a escassez de existências também limitou os envios.

Estas conclusões globais acrescentam pormenores às pressões sobre os custos descritas pela IDC na China. Não determinam o contributo exato de cada estratégia para as perdas de envios no mercado nacional, mas mostram porque é que os fabricantes podem aceitar volumes menores em vez de vender mais telemóveis com margens mais baixas.

O que será posto à prova nos próximos trimestres

A IDC prevê que os custos da memória e de outros materiais se mantenham elevados nos próximos trimestres, podendo voltar a fazer subir os preços dos telemóveis. Apesar do elevado número de novos modelos previsto para o quarto trimestre, a empresa não vê grandes perspetivas de uma recuperação substancial do mercado chinês de smartphones. As pressões sobre os custos poderão prolongar-se até 2027.

A sequência dos acontecimentos mostra a rapidez com que a quebra se acentuou:

• Primeiro semestre de 2026: os envios de smartphones na China caíram cerca de 4% face ao ano anterior.
• Terceiro trimestre de 2026: os envios caíram 15,4%, para cerca de 57,9 milhões de unidades.
• 12 de outubro de 2026: a Counterpoint publicou a sua estimativa preliminar de uma quebra de 20% nos envios globais.
• 13 de outubro de 2026: os dados preliminares da IDC para a China colocaram a Huawei na liderança, com 12,2 milhões de envios.
• Quarto trimestre de 2026 e até 2027: a IDC prevê que a pressão dos custos dos componentes continue, apesar do lançamento de novos produtos.

A Counterpoint afirmou também que é improvável uma recuperação significativa dos volumes globais de envios antes de melhorarem os custos dos componentes e as condições de fornecimento. Os novos lançamentos poderão, por isso, não ser suficientes se os compradores não conseguirem pagar os dispositivos ou se os fabricantes não conseguirem garantir componentes suficientes a preços viáveis.

Entre as incógnitas imediatas estão a dimensão de novos aumentos dos preços de venda ao público, a capacidade da Honor para manter a melhoria trimestral e a possibilidade de a Huawei continuar a crescer enquanto os concorrentes reduzem os volumes. As estimativas são preliminares e não foi indicada uma data exata para a revisão dos valores ou para a divulgação dos próximos dados trimestrais.

Principais pontos

• A China recebeu cerca de 57,9 milhões de smartphones no terceiro trimestre de 2026, menos 15,4% do que um ano antes.
• A Huawei enviou 12,2 milhões de telemóveis e liderou com uma quota de 21,1%, apoiada por uma ampla gama de produtos e aumentos de preços moderados.
• A Apple deteve 17,8% do mercado, enquanto os seus envios caíram 4,3%, apesar de a procura no lançamento ter sido superior à esperada.
• A OPPO, a Xiaomi e a vivo registaram quebras anuais de 17,6%, 20,4% e 24,9%, respetivamente.
• A Honor foi a única marca líder cujos envios aumentaram face ao trimestre anterior.
• O aumento dos custos da memória, a subida dos preços e os ciclos de substituição mais longos estão a pesar sobre a procura.
• A IDC prevê uma recuperação fraca no quarto trimestre, podendo as pressões sobre os custos prolongar-se até 2027.