A espinha dorsal invisível da vida moderna rompe-se
Cada recipiente de alimentos, seringa médica e capa de smartphone começa como um fluxo de hidrocarbonetos que passa pelo Estreito de Ormuz. Quando esse fluxo para, a economia moderna começa a sufocar. O setor de fabrico de plástico da Indonésia, que fornece embalagens para o quarto país mais populoso do mundo, está agora a debater-se por ar, à medida que a guerra entre o Irão e Israel estrangula a principal artéria do comércio petroquímico global. A perturbação transformou um ponto de estrangulamento geográfico numa tenaz industrial, com consequências que se estendem das linhas de produção às prateleiras dos supermercados em todo o arquipélago.
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Fajar Budiono, secretário-geral da Associação Indonésia da Indústria de Olefinas, Aromáticos e Plásticos (Inaplas), fez esta semana uma avaliação dura. Cerca de 70% das matérias-primas petroquímicas da Indonésia têm origem no Médio Oriente, uma dependência que passou de vantagem comercial a ameaça existencial. "As matérias-primas já não estão disponíveis. Os preços estão a subir e a diferença entre os preços mínimo e máximo é agora extremamente ampla", explicou. O Estreito de Ormuz, que normalmente transporta um quinto das exportações globais de petróleo e produtos petroquímicos, tornou-se uma zona marítima interdita, aprisionando milhares de milhões de dólares em nafta e gás natural atrás de uma parede de ameaças de mísseis e ataques militares.
A química da crise é simples, mas devastadora. A produção de plástico depende da nafta, um produto petrolífero refinado destilado em monómeros como o etileno e o propileno, que são depois polimerizados em polietileno e polipropileno que envolvem os nossos bens de consumo. Quando o crude deixa de fluir, a produção de nafta vacila. Quando a nafta vacila, toda a cascata a jusante do fabrico de plástico bloqueia. Os preços internacionais da nafta dispararam de cerca de 57 dólares por barril no início de janeiro para quase 130 dólares atualmente, um aumento que os fabricantes não conseguem absorver sem repercutir os custos nos consumidores ou encerrar por completo.
O momento não podia ser pior para a indústria indonésia. Os fabricantes já navegavam uma frágil recuperação pós-pandemia quando o conflito eclodiu no final de fevereiro. Agora, com a guerra a entrar no seu segundo mês e o Estreito de Ormuz efetivamente selado por ameaças iranianas contra a navegação, o país enfrenta um choque de oferta que os veteranos da indústria comparam aos embargos petrolíferos da década de 1970. Ao contrário dessa época, porém, o fabrico moderno opera com margens de inventário extremamente reduzidas e sistemas de entrega just-in-time que não deixam qualquer folga para perturbações geopolíticas.
Fábricas silenciam-se por todo o arquipélago
O impacto imediato na indústria indonésia foi brutal. A PT Chandra Asri Pacific, um dos maiores produtores petroquímicos do país, juntou-se a uma lista crescente de empresas asiáticas forçadas a declarar força maior ou a reduzir significativamente a produção. Várias fábricas reduziram as operações ou encerraram por completo devido à oferta limitada de matéria-prima proveniente do Médio Oriente. Os fabricantes relatam que estão cada vez mais relutantes em aceitar novas encomendas, incapazes de garantir prazos de entrega quando a disponibilidade de matérias-primas muda de hora para hora. A incerteza paralisou a tomada de decisões em todo o setor, com os executivos relutantes em assumir contratos que podem não conseguir cumprir.
Esta paralisia operacional estende-se para além da linha de produção. A Inaplas refere que fornecedores como a China, tradicionalmente uma opção de recurso para os fabricantes asiáticos à procura de fontes alternativas, estão agora a dar prioridade à procura interna e a limitar as exportações. "Mesmo da China, estão a concentrar-se nas suas necessidades internas. Por isso, a oferta é realmente limitada", observou Fajar. Este pivô para leste deixa os fabricantes indonésios encurralados entre um estreito ocidental fechado e um mercado oriental cada vez mais protecionista. A situação é agravada pelo facto de os fornecedores alternativos em toda a Ásia enfrentarem as suas próprias escassezes, criando uma guerra de licitações regional por reservas cada vez menores de resinas plásticas e matérias-primas.
Os mercados cambiais agravaram substancialmente estas dificuldades. A rupia indonésia caiu para mínimos recorde face ao dólar este mês, tornando as matérias-primas importadas ainda mais caras para os fabricantes locais, que têm de pagar os fornecimentos em moeda estrangeira. As intervenções do banco central não conseguiram travar a queda, deixando os produtores de plástico a enfrentar um duplo aperto de oferta escassa e poder de compra enfraquecido. Para uma indústria que já opera com margens reduzidas, a combinação de escassez de fatores de produção e depreciação cambial ameaça falências generalizadas se a crise persistir além do próximo trimestre.
Um contágio regional alastra-se
A Indonésia não está sozinha nesta situação. A escassez de plástico metastizou por todo o Sudeste Asiático, ameaçando as cadeias de abastecimento de embalagens alimentares, material médico e bens de consumo de formas que afetam diretamente a vida quotidiana. Em Singapura, a The Polyolefin Co reduziu a produção, enquanto distribuidores médicos relatam que alguns fabricantes já aumentaram os preços em cerca de 15%, com avisos de que os aumentos podem chegar aos 50% se o conflito persistir. A tailandesa Rayong Olefins enfrenta restrições semelhantes no coração industrial da província de Rayong, onde os custos energéticos em ascensão representam até metade das despesas em indústrias pesadas, incluindo a petroquímica.
O setor médico enfrenta uma vulnerabilidade particular em toda a região. Os plásticos derivados da nafta constituem o substrato essencial para seringas, cateteres, sacos de soro intravenoso e equipamento de proteção individual. Embora o Ministério da Saúde de Singapura mantenha que as reservas atuais continuam adequadas, a ameaça iminente de reservas esgotadas desencadeou compras de pânico entre prestadores de cuidados de saúde de Jacarta a Manila. Na Coreia do Sul e em Taiwan, os consumidores já correm a acumular sacos de plástico, com as lojas a restringir as vendas por pessoa e a relatar prateleiras vazias à medida que se espalha a perceção de que as embalagens podem em breve tornar-se escassas ou proibitivamente caras.
A segurança alimentar apresenta outro vetor de crise que se liga diretamente à escassez de plásticos. O polietileno, o plástico mais comummente produzido e utilizado em embalagens alimentares, levou os produtores a ponderar aumentos contratuais de até 10 cêntimos de dólar por libra para março e outros 10 cêntimos para abril. No Vietname, os preços do polietileno ultrapassaram os 1.500 dólares por tonelada métrica, o valor mais alto desde a pandemia de COVID-19. Estes aumentos transmitem-se inevitavelmente às prateleiras dos supermercados, à medida que os fabricantes repercutem os custos mais elevados das embalagens nos consumidores que já lutam contra pressões inflacionistas. A Federação Indonésia de Embalagens observa que os fabricantes locais estão a explorar materiais alternativos, incluindo filme de poliéster e embalagens à base de papel, mas estes substitutos exigem reformulações e aprovações regulamentares que não podem acontecer da noite para o dia.
Inovação sob pressão e mudanças estratégicas
Perante restrições de oferta que não mostram sinais de abrandar, as empresas indonésias estão a acelerar esforços para inovar e sair da dependência. As medidas incluem maior utilização de materiais reciclados, exploração de substitutos de base biológica para os plásticos derivados do petróleo e reformulações fundamentais dos produtos para reduzir o consumo de matérias-primas. "Neste momento, a inovação é o único caminho a seguir, enquanto esperamos que as condições globais de oferta se normalizem", afirmou Fajar. No entanto, a realidade técnica continua a ser que as matérias-primas petroquímicas oferecem atualmente características de desempenho e estruturas de custos que as alternativas de base biológica não conseguem igualar à escala, particularmente para aplicações médicas e de qualidade alimentar.
Fajar apelou ao governo indonésio para acelerar o desenvolvimento de indústrias alternativas de matérias-primas, destacando especificamente o potencial da transformação a jusante do carvão e do óleo de palma bruto (CPO) como vias para reduzir a dependência de fatores de produção à base de petróleo. Esta proposta alinha-se com tendências regionais mais amplas. Em toda a Ásia, os governos estão temporariamente a virar-se para o carvão à medida que a crise estrangula o abastecimento de gás natural, minando anos de compromissos climáticos. A Tailândia reiniciou centrais a carvão desativadas no ano passado. A Coreia do Sul retirou os limites de funcionamento da produção a carvão. O Japão levantou restrições a centrais a carvão mais antigas. A própria Indonésia está a considerar aumentar a produção de carvão e impor impostos sobre lucros extraordinários nas exportações para garantir o abastecimento interno.
A crise expôs diferenças acentuadas nas estratégias nacionais de resiliência. Enquanto a Indonésia luta com uma dependência de fonte única, a China construiu maior resiliência ao diversificar as suas fontes de matérias-primas entre carvão, gás natural, biomassa e petróleo. Isto permite à indústria chinesa resistir melhor aos choques globais de oferta. "Mesmo que precisem de satisfazer a procura interna, conseguem aguentar-se porque as suas matérias-primas são completas", observou Fajar. As reservas estratégicas da China, estimadas em cerca de 1,4 mil milhões de barris de petróleo bruto, proporcionam um amortecedor substancial contra choques de preços. O país também se aproveitou da sua relação com o Irão, que, segundo relatos, permitiu a passagem de navios chineses pelo Estreito de Ormuz enquanto bloqueava outra navegação, e continua a importar gás natural por gasoduto, por via terrestre, da Rússia.
Repercussões globais e medidas de emergência
A escassez petroquímica está a transmitir-se pelas cadeias de abastecimento globais de formas inesperadas. O Catar, que fornece cerca de um terço do hélio mundial, essencial para o fabrico de semicondutores, suspendeu a produção na sua instalação de Ras Laffan após suspeitas de ataques iranianos. Isto prejudica a produção de chips nas cadeias de abastecimento globais, afetando especialmente as principais indústrias de semicondutores em Taiwan, na Coreia do Sul e no Japão. A crise afeta tudo, da agricultura à eletrónica, com cerca de um terço do comércio marítimo global de fertilizantes a passar pelo Estreito de Ormuz. A produção de trigo enfrenta um risco particular à medida que os fertilizantes azotados se tornam mais escassos e caros, podendo afetar as colheitas de 2027 nos principais países exportadores.
Os governos asiáticos estão a implementar medidas de emergência não vistas há décadas. As Filipinas declararam uma emergência energética nacional e começaram a importar petróleo bruto russo pela primeira vez em cinco anos. A Coreia do Sul impôs o seu primeiro teto de combustíveis em quase três décadas e lançou um enorme programa de estabilização do mercado. A Tailândia introduziu semanas de trabalho de quatro dias para funcionários públicos e limitou os preços do gasóleo. O governo indonésio está a considerar aumentar os subsídios aos combustíveis para absorver o choque energético, embora isto coloque pressão adicional sobre o orçamento nacional. O Presidente Prabowo Subianto prometeu que todos os veículos na Indonésia acabariam por transitar para energia elétrica, uma mudança estrutural de longo prazo que reduziria a dependência do petróleo, mas que não oferece qualquer alívio imediato aos fabricantes de plástico que hoje enfrentam armazéns vazios.
Os economistas da energia alertam que a perturbação atual excede os choques das cadeias de abastecimento observados durante a pandemia de COVID-19, devido à perda física de produtos e à ameaça às infraestruturas. "Este conflito está a criar perturbações físicas no abastecimento. Mesmo que temporárias, o aumento dos custos de seguro e o maior risco percebido estão a propagar-se pelas cadeias de abastecimento globais", observou Heron Lim, professor de economia na ESSEC Business School. "Os petroleiros ancorados ao largo de Ormuz hoje representam bens e energia que não chegarão aos seus destinos dentro de duas a quatro semanas, criando um impacto tardio mas severo." Para os fabricantes indonésios de plástico, esse atraso significa que as piores escassezes ainda podem estar por vir, mesmo que a guerra terminasse hoje.
Em resumo
- O setor do plástico da Indonésia enfrenta escassezes críticas, uma vez que 70% das matérias-primas petroquímicas provenientes do Médio Oriente continuam presas atrás do bloqueio do Estreito de Ormuz
- Os preços da nafta dispararam mais de 120% desde janeiro, forçando fabricantes como a PT Chandra Asri Pacific a reduzir a produção ou a declarar força maior
- Fornecedores alternativos, incluindo a China, estão a dar prioridade aos mercados internos, deixando os fabricantes indonésios com poucas opções imediatas de aprovisionamento
- A crise estende-se por todo o Sudeste Asiático, afetando material médico, embalagens alimentares e bens de consumo, com potenciais aumentos de preços de 15% a 50%
- Os líderes do setor apelam ao desenvolvimento acelerado da transformação a jusante do carvão e de matérias-primas à base de óleo de palma para reduzir a dependência de petróleo a longo prazo
- Os governos regionais estão a implementar medidas de emergência, incluindo subsídios aos combustíveis, mandatos de teletrabalho e importações de nações sancionadas como a Rússia
- A depreciação cambial na Indonésia e noutros países está a agravar os custos de importação de matérias-primas denominadas em dólares
- A perturbação evidencia vulnerabilidades estratégicas em cadeias de abastecimento just-in-time otimizadas para o custo em vez da resiliência
