Um prazo de abril a aproximar-se
As autoridades da aviação vietnamitas emitiram um alerta urgente que ameaça deixar em terra partes da indústria aérea do país dentro de semanas. Numa diretiva de 9 de março enviada ao Ministério dos Transportes, a Autoridade de Aviação Civil do Vietname advertiu que a escassez de combustível de aviação poderá obrigar as companhias aéreas a reduzir operações a partir de abril, à medida que as proibições regionais de exportação cortam as linhas de abastecimento que alimentam os aviões da nação.
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O alerta surge quando o Vietname enfrenta uma crise de combustível desencadeada pela escalada do conflito entre os Estados Unidos, Israel e o Irão. Essa guerra, que começou a 28 de fevereiro com ataques a instalações iranianas, perturbou os mercados globais de energia e levou os países vizinhos a açambarcar produtos petrolíferos refinados para consumo interno. Para o Vietname, uma nação que importa mais de dois terços do seu combustível de aviação, as consequências poderão revelar-se graves.
De acordo com documentos regulatórios analisados pela Reuters, cerca de 60 por cento das importações de combustível de aviação do Vietname têm origem na China e na Tailândia. Ambos os países suspenderam agora as exportações de produtos refinados, incluindo querosene de aviação, deixando as transportadoras vietnamitas a correr para garantir fornecimentos alternativos antes que as reservas existentes se esgotem. A autoridade advertiu que as companhias aéreas devem rever imediatamente os seus planos operacionais, com especial atenção às rotas domésticas, que poderão enfrentar os cortes mais profundos. Os operadores aeroportuários receberam instruções para preparar áreas adicionais de estacionamento de aeronaves para acomodar aviões que possam ter de ficar em terra devido à indisponibilidade de combustível.
A situação deteriorou-se rapidamente. Os grandes importadores de combustível Petrolimex e Skypec informaram os reguladores de que só podiam garantir fornecimentos de combustível de aviação até março, com os contratos de abril em dúvida. A Autoridade de Aviação Civil afirmou sem rodeios na sua diretiva de 9 de março:
Existem riscos de escassez de combustível de aviação para as companhias aéreas vietnamitas a partir do início de abril e nos meses seguintes.
A Skypec foi mais longe, instando as autoridades a restringir o transporte aéreo às rotas domésticas essenciais se o conflito persistir, uma medida que representaria uma contração sem precedentes da rede de aviação do Vietname. Mesmo Singapura, outro fornecedor tradicional, reduziu as expedições para o Vietname, agravando a pressão sobre uma cadeia logística já sobrecarregada.
Porque é que os vizinhos pararam de enviar combustível
A China e a Tailândia não cortaram o abastecimento ao Vietname arbitrariamente. Ambas as nações impuseram restrições generalizadas às exportações para salvaguardar os seus próprios fornecimentos internos de combustível, à medida que a guerra do Irão estrangulou as expedições de petróleo bruto através do Estreito de Ormuz, o ponto de estrangulamento marítimo por onde flui normalmente cerca de um quinto do abastecimento mundial de petróleo.
A China impôs uma proibição imediata de todas as exportações de combustível refinado com efeitos a partir de 11 de março, abrangendo gasolina, gasóleo e combustível de aviação que ainda não tivesse passado pela alfândega. Esta proibição rígida seguiu-se a orientações anteriores emitidas no início de março, quando Pequim instou os refinadores nacionais a não assumirem quaisquer novos compromissos de exportação. A política visa preservar as reservas internas da China, à medida que os ataques iranianos a petroleiros e infraestruturas energéticas em toda a região do Golfo perturbaram os fornecimentos de petróleo bruto recebidos.
A Tailândia agiu ainda mais cedo, implementando a sua proibição a 6 de março. A restrição aplica-se a todos os produtos petrolíferos refinados, incluindo combustível de aviação, com exceções concedidas apenas aos vizinhos Mianmar e Laos. A decisão surgiu depois de compras de pânico terem varrido as províncias tailandesas, com automobilistas a formar filas que chegavam a três quilómetros fora dos postos de combustível em distritos como Mae Sot. Alegadamente, alguns postos esgotaram o gasóleo logo pela manhã, enquanto outros limitaram as compras a cerca de 1.000 baht por cliente. No distrito de Takua Pa, em Phangnga, as empresas queixaram-se de que os depósitos de combustível estavam a entregar 30 a 40 por cento menos do que o habitual, obrigando a um racionamento cuidadoso.
O governo tailandês convocou reuniões urgentes com comerciantes de petróleo e representantes das refinarias para resolver atrasos na distribuição, mobilizando camiões-cisterna adicionais e aumentando a frequência das entregas. Ainda assim, a proibição de exportação mantém-se firmemente em vigor, dando prioridade à estabilidade interna tailandesa em detrimento dos compromissos comerciais regionais. Estas restrições simultâneas atingiram o Vietname de forma particularmente dura, porque o país é o terceiro maior comprador de querosene de aviação chinês, atrás apenas da Austrália e do Japão, segundo dados alfandegários chineses do ano passado.
Canais diplomáticos abertos
Perante a perspetiva de aviões em terra e passageiros retidos, os líderes vietnamitas lançaram uma ofensiva diplomática para obter alívio dos seus principais fornecedores. O governo envolveu-se em discussões de alto nível tanto com Pequim como com Banguecoque, procurando isenções ou acordos alternativos para manter o combustível de aviação a fluir.
A 15 de março, o ministro dos Negócios Estrangeiros Le Hoai Trung reuniu-se com o seu homólogo chinês Wang Yi em Hanói, para conversações que tinham sido agendadas antes da crise. Durante a reunião, Trung solicitou especificamente uma coordenação estreita para garantir a segurança energética, segundo o portal oficial de notícias do governo vietnamita. Embora o comunicado chinês sobre a reunião não tenha mencionado explicitamente a segurança energética, um porta-voz do Ministério dos Negócios Estrangeiros chinês confirmou na segunda-feira que Pequim estava pronta para reforçar a cooperação com o Vietname e outros países para enfrentar conjuntamente os desafios da segurança energética.
O primeiro-ministro Pham Minh Chinh também interveio pessoalmente, pedindo à Tailândia que ajudasse a resolver a escassez durante uma reunião de sexta-feira com o embaixador tailandês no Vietname. Os meios de comunicação estatais noticiaram o apelo, embora as autoridades tailandesas não tenham respondido publicamente a pedidos de comentário sobre potenciais ajustamentos à sua proibição de exportação.
Para além dos apelos diplomáticos imediatos, os responsáveis da aviação vietnamita começaram a explorar cadeias de abastecimento alternativas. A Autoridade de Aviação Civil identificou a Coreia do Sul, o Japão, o Brunei e a Índia como potenciais novas fontes de importação de combustível de aviação. No entanto, o regulador reconheceu no seu documento de 9 de março que, no contexto atual, é difícil encontrar novos fornecedores. Muitas destas nações alternativas enfrentam as suas próprias pressões decorrentes do fecho de Ormuz e podem dar prioridade às necessidades internas em detrimento dos compromissos de exportação.
As duas refinarias nacionais do Vietname enfrentam constrangimentos adicionais que limitam a sua capacidade de colmatar a lacuna. Ambas as instalações estão atualmente sob pressão para expandir a produção de outros produtos petrolíferos, tornando técnica e economicamente difícil aumentar rapidamente a produção de combustível de aviação, mesmo que tivessem matéria-prima de petróleo bruto suficiente.
As companhias aéreas correm para se adaptar
A crise do combustível ameaça perturbar o setor da aviação vietnamita, em rápido crescimento, que tem servido como motor crucial da expansão económica e da indústria turística do país. Com as transportadoras domésticas incapazes de garantir compromissos firmes para as entregas de abril, o planeamento operacional entrou numa fase de incerteza aguda.
A Autoridade de Aviação Civil instruiu as companhias aéreas a reverem os seus horários de voo, com especial atenção às rotas domésticas, que poderão enfrentar cortes mais profundos do que os serviços internacionais. Esta priorização reflete tanto a importância económica de manter a conectividade internacional como a realidade prática de que os voos domésticos operam frequentemente com margens de lucro mais reduzidas, que não conseguem absorver picos súbitos nos preços do combustível.
A Sun PhuQuoc Airways já informou os reguladores de que planeia ajustar os horários de voo nos próximos um a três meses devido à volatilidade dos preços do combustível, segundo documentos enviados à autoridade de aviação em março. Embora a empresa não tenha respondido a pedidos de comentário, a sua divulgação sugere que as reduções operacionais já começaram nas transportadoras mais pequenas.
Os principais operadores, Vietnam Airlines e VietJet, que dominam o mercado doméstico, recusaram comentar publicamente os seus planos de contingência. No entanto, a instrução da autoridade aos operadores aeroportuários para prepararem espaço de estacionamento adicional indica que os responsáveis preveem que partes significativas da frota nacional possam ter de ficar temporariamente em terra. Tal cenário representaria uma reviravolta dramática para a indústria da aviação do Vietname, que se expandiu agressivamente nos últimos anos para satisfazer a procura crescente de viajantes de negócios e turistas.
A potencial imobilização de aeronaves tem implicações que vão além das perdas imediatas de receita. As companhias aéreas enfrentam custos fixos de aluguer de aeronaves, manutenção e salários das tripulações, independentemente de os aviões voarem ou não. Imobilizações prolongadas poderão desencadear crises de liquidez para transportadoras já sobrecarregadas por dívidas da recuperação pós-pandemia e agora confrontadas com o fardo adicional de preços de combustível que subiram mais de 50 por cento acima dos níveis anteriores ao conflito.
Custos em alta e tensões de crédito
Mesmo que o Vietname consiga garantir fornecimentos alternativos de combustível de aviação, a matemática económica da aviação mudou drasticamente contra as companhias aéreas do país. Os swaps de papel de combustível de aviação para o primeiro mês em Singapura estão a ser negociados a aproximadamente 157 dólares por barril numa base de custo e frete, representando um aumento de mais de uma vez e meia em relação aos níveis anteriores ao conflito, segundo dados de preços da LSEG.
Este aumento de preços criou imediatamente tensão financeira para os importadores de combustível. Tanto a Petrolimex como a Skypec advertiram nos seus registos regulatórios que estão a aproximar-se rapidamente dos limites das suas linhas de crédito, à medida que o custo de aquisição de combustível escalou muito mais depressa do que as projeções de fluxo de caixa antecipavam. As empresas instaram os bancos a proporcionar condições de financiamento mais flexíveis até as condições de mercado normalizarem, embora os banqueiros possam revelar-se relutantes em conceder crédito adicional com garantias tão voláteis.
A crise do combustível de aviação faz parte de uma emergência energética mais ampla que afeta a economia vietnamita. O Ministério da Indústria e Comércio apelou às empresas de todo o país para incentivarem o teletrabalho sempre que possível, a fim de reduzir o consumo de combustível nos transportes. Os preços da gasolina subiram 32 por cento, do gasóleo 56 por cento e do querosene 80 por cento desde o final de fevereiro, segundo dados da Petrolimex. Longas filas de carros e motas tornaram-se imagens comuns nos postos de combustível de Hanói, à medida que os automobilistas se apressam a encher os depósitos antes que os preços subam mais ou os fornecimentos acabem.
Em resposta, o Vietname eliminou os direitos de importação sobre os combustíveis até ao final de abril e recorreu ao fundo nacional de estabilização dos preços dos combustíveis para travar os aumentos a retalho. O primeiro-ministro Pham Minh Chinh também realizou chamadas telefónicas com líderes do Kuwait, do Catar e dos Emirados Árabes Unidos para garantir fornecimentos de petróleo bruto e combustível, ao mesmo tempo que pediu assistência ao Japão e à Coreia do Sul para aumentar o acesso a recursos petrolíferos.
Uma região sob pressão
A situação difícil do Vietname reflete uma crise mais ampla que envolve os mercados da aviação asiáticos, à medida que a guerra do Irão perturba os fornecimentos de energia em todo o continente. O fecho do Estreito de Ormuz cortou efetivamente a principal rota marítima através da qual as nações asiáticas recebem aproximadamente 84 por cento do seu petróleo bruto e 83 por cento do seu gás natural liquefeito.
A Austrália enfrenta vulnerabilidades semelhantes às do Vietname. O país importa cerca de 32 por cento do seu combustível de aviação da China e depende inteiramente das importações para abastecer grandes aeroportos como Sydney, que não possui capacidade de refinação. Com apenas 29 a 32 dias de reservas de combustível de aviação disponíveis, as autoridades australianas advertiram que perturbações prolongadas poderão forçar o racionamento de voos e a priorização da aviação de emergência e militar sobre os serviços comerciais. A Air New Zealand já anunciou o cancelamento de 1.100 voos até ao início de maio devido aos custos do combustível e às preocupações com o abastecimento.
O Japão respondeu comprometendo-se a libertar um recorde de 80 milhões de barris de petróleo das reservas nacionais, o que representa cerca de 45 dias de abastecimento. A Coreia do Sul levantou os limites à produção de energia a carvão e aumentou a utilização das centrais nucleares para 80 por cento, ao mesmo tempo que implementou o seu primeiro limite interno ao preço dos combustíveis em quase três décadas. As Filipinas introduziram uma semana de trabalho de quatro dias para os funcionários públicos, enquanto o Paquistão fechou as escolas durante duas semanas e ordenou que 50 por cento do pessoal do governo trabalhasse a partir de casa.
Mais de 30 países concordaram em libertar um recorde de 400 milhões de barris de reservas de emergência de petróleo, representando a maior libertação coordenada de reservas da história e ultrapassando largamente os 182 milhões de barris libertados após a invasão da Ucrânia pela Rússia em 2022. Ainda assim, estas medidas poderão revelar-se insuficientes se o fecho de Ormuz persistir, à medida que as refinarias asiáticas lutam para garantir fornecimentos alternativos de petróleo bruto e dão prioridade à segurança interna do combustível em detrimento dos compromissos de exportação para vizinhos como o Vietname.
O que há a saber
- O Vietname enfrenta potenciais escassezes de combustível de aviação a partir de abril, depois de a China e a Tailândia terem proibido as exportações de combustível refinado para preservar os fornecimentos internos em plena guerra do Irão
- O país importa mais de dois terços do seu combustível de aviação, com 60% tradicionalmente provenientes dos dois países vizinhos que agora restringem as exportações
- Os principais importadores, Petrolimex e Skypec, só conseguem garantir fornecimentos de combustível até março, com os contratos de abril incertos
- A Autoridade de Aviação Civil instruiu as companhias aéreas a reverem os planos de rotas domésticas e pediu aos aeroportos que preparassem estacionamento para aeronaves potencialmente imobilizadas
- Os esforços diplomáticos incluem pedidos à China e à Tailândia de garantias de fornecimento, embora as fontes alternativas na Coreia do Sul, Japão, Brunei e Índia continuem difíceis de garantir
- Os preços do combustível de aviação dispararam para aproximadamente 157 dólares por barril, mais de 50% acima dos níveis anteriores ao conflito, pressionando as finanças das companhias aéreas e dos importadores
- A crise faz parte de uma emergência energética asiática mais ampla desencadeada pelo fecho do Estreito de Ormuz, que afeta os mercados da aviação desde a Austrália até ao Japão
