Acordo sobre Chips entre EUA e Taiwan Visa Reformular a Cadeia de Abastecimento Global de Semicondutores

Um Acordo Histórico na Diplomacia dos Semicondutores

Os Estados Unidos e Taiwan assinaram um acordo comercial histórico que promete reformular o panorama global dos semicondutores. O acordo compromete as empresas taiwanesas a investir pelo menos 250 mil milhões de dólares diretamente em instalações de produção de semicondutores, energia e inteligência artificial nos EUA. Além disso, o governo de Taiwan fornecerá até 250 mil milhões de dólares em garantias de crédito para apoiar estes investimentos. Em troca, Washington concordou em reduzir as tarifas recíprocas sobre a maioria dos produtos taiwaneses de 20 para 15 por cento, ao mesmo tempo que implementa tarifas zero sobre produtos farmacêuticos genéricos, componentes de aeronaves e certos recursos naturais indisponíveis no mercado interno.

O acordo representa um dos alinhamentos económicos mais significativos entre as duas nações na história recente. Surge numa altura em que os semicondutores se tornaram centrais na competição geopolítica, com os Estados Unidos a procurar reduzir a sua dependência da produção estrangeira de chips e Taiwan a tentar garantir a sua posição económica em meio ao aumento das tensões regionais.

Taiwan pretende construir uma cadeia de abastecimento de alta tecnologia "democrática" com os Estados Unidos e formar uma parceria estratégica de IA ao abrigo do novo acordo tarifário que selou com Washington na semana passada, disse o principal negociador de Taipé nas conversações.

A vice-primeira-ministra Cheng Li-chiun enfatizou que o acordo não se trata de esvaziar a indústria de chips de Taiwan, que ela designou como a "montanha sagrada que protege o país". Em vez disso, enquadrou-o como um apoio para que as indústrias de alta tecnologia de Taiwan estendam a sua força ao exterior através da expansão.

A Ambiciosa Meta de Relocalização de 40 Por Cento

O secretário do Comércio, Howard Lutnick, afirmou que o objetivo deste acordo é trazer 40 por cento de toda a cadeia de abastecimento de semicondutores de Taiwan para os Estados Unidos. Isto representaria uma mudança dramática na distribuição global da capacidade de fabrico de chips, que atualmente vê Taiwan dominar a produção dos semicondutores mais avançados do mundo.

Taiwan produz atualmente quase um terço da procura global de nova capacidade de computação. A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) sozinha fabrica a maioria dos chips avançados do mundo, tornando o papel central da ilha na cadeia de abastecimento de semicondutores estrategicamente vital tanto para aplicações económicas como militares.

O conceito de "Escudo de Silício" surgiu para descrever a posição estratégica de Taiwan. A teoria sugere que o papel indispensável de Taiwan na produção de semicondutores avançados atua como um dissuasor contra uma potencial agressão chinesa, uma vez que qualquer conflito perturbaria as cadeias de abastecimento globais e causaria uma enorme perturbação económica.

No entanto, especialistas levantaram sérias dúvidas sobre a viabilidade de alcançar a meta de relocalização de 40 por cento dentro do prazo sugerido pelos funcionários norte-americanos. O analista da indústria tecnológica Bob O'Donnell descreveu as afirmações de Washington como "exageros" destinados a aumentar a confiança no ímpeto em direção ao fabrico nos EUA.

"A maioria das pessoas não compreende realmente quão complicadas são as cadeias de abastecimento nos semicondutores, e por isso fazem estimativas irrealistas sobre a rapidez com que podem ser movidas e alteradas", disse O'Donnell, fundador da TECHnalysis Research. "A logística e a complexidade da indústria significam que tal objetivo poderá levar anos, se não décadas, a ser alcançado."

A Regra N-2 de Taiwan e a Lacuna Tecnológica

As autoridades taiwanesas implementaram políticas rigorosas para manter a sua vantagem tecnológica. Ao abrigo da chamada regra N-2, Taiwan restringe as fábricas de fabrico da TSMC no estrangeiro de operar tecnologias que estão pelo menos duas gerações atrás das desenvolvidas internamente.

Esta política garante que Taiwan mantém a sua vantagem nos processos de fabrico de semicondutores mais avançados. Enquanto a TSMC produz os seus chips mais avançados usando tecnologia de 2 nanómetros em casa, a sua fábrica no Arizona só recentemente começou a produzir chips avançados de 4 nanómetros para clientes norte-americanos. A empresa planeia aumentar a escala para nós de 2 nanómetros e A16 até 2030, mas isto cria um atraso tecnológico significativo.

No fabrico de semicondutores, tamanhos de nanómetros menores indicam transístores mais densos, que aumentam a velocidade de processamento e melhoram a eficiência energética. O atraso de quatro a cinco anos entre as capacidades domésticas de Taiwan e a produção nos EUA garante que Taiwan mantém a sua vantagem competitiva no futuro previsível.

Sravan Kundojjala, analista da SemiAnalysis, afirmou que o "escudo de silício" de Taiwan permanecerá forte até ao final da década, com a capacidade avançada mais crítica do mundo concentrada na ilha.

O diretor financeiro da TSMC, Wendell Huang, enfatizou que a empresa continuará a desenvolver as suas tecnologias mais avançadas em Taiwan devido à necessidade de uma "colaboração muito intensiva" entre as equipas de investigação e desenvolvimento domésticas e as operações de fabrico.

"Enviaremos centenas de engenheiros de e para diferentes locais em Taiwan. Portanto, permanecerá em Taiwan quando aumentarmos a produção da tecnologia mais avançada", explicou Huang.

Desafios Estruturais à Relocalização nos EUA

A transferência da produção de chips para fora de Taiwan enfrenta desafios estruturais significativos que vão além dos acordos políticos. Taiwan desenvolveu um ecossistema de semicondutores altamente especializado que inclui talento de engenharia, capacidades de produção e redes de abastecimento que os analistas dizem "não serem replicáveis à escala em qualquer outro lugar".

William Reinsch, conselheiro sénior do Center for Strategic and International Studies, observou que a falta de trabalhadores qualificados e os custos de produção mais elevados já levaram a atrasos na abertura das fábricas da TSMC nos EUA. Ele espera que o cumprimento dos compromissos de investimento prometidos demore mais do que o esperado e é improvável que atinja os níveis prometidos.

O processo de fabrico de semicondutores é extremamente complexo, demorando quatro a seis meses e envolvendo mais de 500 etapas distintas. Requer software de design especializado, fábricas de fabrico e instalações de teste dedicadas. Os vários inputs de um típico chip de circuito integrado devem atravessar mais de 70 fronteiras internacionais antes que um produto final possa ser entregue aos consumidores.

Os Estados Unidos viram a sua quota de fabrico global de wafers diminuir acentuadamente de 37 por cento em 1990 para menos de 10 por cento em 2024. Reconstruir esta capacidade exige não apenas investimento financeiro, mas também o desenvolvimento de capital humano especializado e redes de abastecimento.

Construir uma única fábrica avançada de fabrico, ou fab, exige um investimento de capital maciço. A TSMC estima que uma fab de 3 nanómetros custa mais de 20 mil milhões de dólares. Estas instalações albergam equipamentos de fabrico no valor de milhares de milhões de dólares e refletem anos de investimento e aprendizagem iterativa antes de operarem a plena capacidade.

Implicações Geopolíticas e Perspetivas Regionais

O acordo sobre semicondutores tem implicações geopolíticas significativas que vão além da economia. Pequim opôs-se firmemente ao acordo, com um porta-voz do Ministério dos Negócios Estrangeiros da China a declarar numa conferência de imprensa que Pequim "se opõe firmemente a quaisquer acordos assinados entre Taiwan e países que têm relações diplomáticas com a China". A China instou os Estados Unidos a manterem o "princípio de uma só China", ao abrigo do qual Pequim reivindica soberania sobre Taiwan.

Os meios de comunicação estatais chineses têm sido particularmente críticos do acordo. Peng Qing'en, porta-voz do Gabinete dos Assuntos de Taiwan do Conselho de Estado, denunciou o acordo como uma "capitulação completa" que, segundo ele, sacrifica os interesses dos residentes de Taiwan e mina o desenvolvimento industrial da ilha sob coerção económica.

Peng alertou que transferir cerca de 40 por cento da cadeia de abastecimento de semicondutores de Taiwan para os Estados Unidos enfraqueceria severamente a competitividade industrial de Taiwan e transformaria a ilha numa "ilha oca". Ele caracterizou o acordo como um "pacto de venda" e acusou o partido no poder em Taiwan de enganar o público.

Apesar destas objeções, o governo de Taiwan defendeu o acordo como um movimento estratégico para construir uma cadeia de abastecimento de alta tecnologia "democrática" com os Estados Unidos. O acordo coloca Taiwan em pé de igualdade com o Japão e a Coreia do Sul, que garantiram termos comerciais semelhantes com os Estados Unidos no ano passado.

Dennis Lu-Chung Weng, professor associado de ciência política na Sam Houston State University, observou que o ecossistema de semicondutores não pode ser transferido da noite para o dia, pelo que o escudo de silício pode enfraquecer, mas ainda existirá no curto prazo. Ele levantou uma questão importante sobre o futuro destes esforços.

"A questão maior é o que acontece depois de Trump: se futuras administrações dos EUA continuarem a pressionar por uma relocalização em grande escala, Taiwan perder a sua vantagem exclusiva torna-se menos uma questão de se e mais uma questão de quando", advertiu Weng.

A Expansão da TSMC nos EUA

O maior fabricante de chips por contrato do mundo já prometeu investir 165 mil milhões de dólares em instalações de fabrico e processamento de chips nos Estados Unidos, juntamente com um laboratório de investigação e desenvolvimento. Estas instalações fornecem grandes clientes, incluindo a Nvidia e a Apple.

A expansão da TSMC no Arizona representa o aspeto mais visível desta mudança mais ampla. A empresa anunciou planos para construir três novas fábricas de fabrico com os seus nós de processo mais avançados, duas fábricas de embalagem avançada e um centro de investigação e desenvolvimento no Arizona. O investimento total foi descrito como alcançando 100 mil milhões de dólares, além dos compromissos existentes da empresa.

No entanto, esta expansão não tem estado isenta de desafios. Relatos indicam dificuldades em encontrar engenheiros qualificados e em adaptar-se a diferentes práticas laborais nos Estados Unidos. Estes desafios realçam a dificuldade mais ampla de transferir capacidades de fabrico altamente especializadas entre diferentes ambientes regulatórios e culturais.

O acordo inclui disposições específicas para apoiar esta expansão. As empresas taiwanesas que construam nova capacidade de semicondutores nos EUA podem importar até 2,5 vezes essa capacidade planeada sem pagar direitos da Secção 232 durante o período de construção aprovado. Após a conclusão, as empresas podem importar 1,5 vezes a sua nova capacidade de produção nos EUA sem pagar direitos.

Parceria Estratégica de IA e Implicações Mais Amplas

Além dos semicondutores, o acordo visa formar uma parceria estratégica em inteligência artificial. Taiwan e os Estados Unidos concordaram em colaborar na construção de parques industriais de classe mundial nos Estados Unidos para fortalecer a infraestrutura industrial americana e posicioná-la como o centro global para a tecnologia de próxima geração.

O acordo também facilita o investimento dos EUA nas indústrias de semicondutores, IA, tecnologia de defesa, telecomunicações e biotecnologia de Taiwan. Este fluxo bidirecional de investimento e cooperação tecnológica representa uma tentativa de criar uma integração económica mais profunda entre as duas economias.

Ava Shen, especialista em política externa da China e Taiwan no Eurasia Group, observou que uma invasão chinesa de Taiwan continua a ser um evento de baixa probabilidade, e é improvável que o acordo comercial altere o cálculo de Pequim. Ela sugeriu que as autoridades continentais se concentrariam mais no seu equilíbrio militar em relação aos Estados Unidos e no nível de apoio de defesa americano a Taipé.

A preocupação mais ampla para os decisores políticos é como equilibrar a integração económica com considerações de segurança. A indústria de semicondutores tornou-se tão estrategicamente importante que é agora tratada como uma questão de segurança nacional pelas principais potências, complicando as relações comerciais tradicionais.

Wu Cheng-wen, que supervisiona o Conselho Nacional de Ciência e Tecnologia de Taiwan, sublinhou que é crucial que Taiwan mantenha a sua investigação e desenvolvimento de ponta em casa e garanta que a indústria doméstica não seja "esvaziada".

"Se transferirmos a nossa I&D para o estrangeiro, será perigoso para nós", disse Wu numa entrevista ao Financial Times no ano passado.

O Caminho a Seguir para as Cadeias de Abastecimento de Semicondutores

O acordo entre os EUA e Taiwan representa uma das tentativas mais ambiciosas de reformular as cadeias de abastecimento globais de semicondutores em décadas. No entanto, o sucesso deste esforço dependerá de múltiplos fatores além de simples compromissos de investimento.

Investigadores da Brookings Institution enfatizaram que uma colaboração tecnológica bem-sucedida entre os EUA e Taiwan exige atenção ao cultivo e retenção de talento. A indústria prevê uma grande escassez global de talento de engenharia da montante a jusante, e ambos os países enfrentam desafios na atração de estudantes suficientes para as áreas de ciência, tecnologia, engenharia e matemática.

O financiamento federal deve ser alocado para criar programas de formação e bolsas de estudo para atrair mais estudantes para estudar nesta área. Programas de intercâmbio e formação no trabalho e projetos de investigação devem ser estabelecidos entre os Estados Unidos e Taiwan para colmatar esta lacuna.

A cadeia de abastecimento de semicondutores é extremamente complexa, segmentada e internacional. Chips individuais de circuito integrado com milhões ou mesmo milhares de milhões de transístores comprimidos num centímetro quadrado ou menos de silício sustentam quase todas as facetas da tecnologia contemporânea. A complexidade estende-se ao seu processo de produção, que demora meses e envolve centenas de etapas distintas.

Dada esta complexidade, alguns especialistas argumentam que a política deve visar o crescimento de um ecossistema de semicondutores saudável e resiliente, no qual aliados e parceiros continuem a desempenhar um papel fundamental, em vez de procurar a autossuficiência completa.

A Conclusão

• Os Estados Unidos e Taiwan assinaram um acordo comercial que compromete 250 mil milhões de dólares em investimentos diretos taiwaneses e 250 mil milhões de dólares em garantias de crédito para a produção de semicondutores, energia e IA nos EUA.
• As tarifas sobre a maioria das exportações taiwanesas para os EUA diminuirão de 20% para 15%, com tarifas zero sobre produtos farmacêuticos genéricos, componentes de aeronaves e certos recursos naturais.
• O secretário do Comércio, Howard Lutnick, afirmou que o objetivo é trazer 40% da cadeia de abastecimento de semicondutores de Taiwan para os EUA, embora os especialistas considerem este prazo irrealista.
• A regra N-2 de Taiwan exige que as fábricas no estrangeiro permaneçam pelo menos duas gerações atrás da tecnologia doméstica, preservando a vantagem tecnológica da ilha.
• A TSMC prometeu 165 mil milhões de dólares em investimentos nos EUA, incluindo um "cluster de gigafábricas" no Arizona com várias fábricas e um centro de investigação.
• Os analistas enfatizam que o ecossistema de semicondutores e o talento de engenharia de Taiwan não podem ser replicados à escala noutro lugar no curto prazo.
• A China opõe-se ao acordo como uma violação do "princípio de uma só China" e criticou-o como uma "venda" que enfraquece a base industrial de Taiwan.
• O processo de fabrico de semicondutores envolve mais de 500 etapas e pode demorar quatro a seis meses, tornando difíceis as mudanças rápidas na cadeia de abastecimento.
• Taiwan produz atualmente quase um terço da procura global de nova capacidade de computação, com a TSMC a fabricar a maioria dos chips avançados.
• Os especialistas preveem que o "escudo de silício" de Taiwan permanecerá forte até ao final da década, apesar do aumento do investimento dos EUA.