A Indonésia enfrenta um défice de refinação e um hábito dispendioso de importação

Um produtor que ainda importa a maioria do combustível

A Indonésia dispõe de recursos hidrocarbonetos substanciais, contudo importa grandes volumes do combustível de que a sua economia depende todos os dias. O país produz cerca de 600.000 barris de petróleo bruto por dia, enquanto o consumo nacional é de aproximadamente 1,6 milhões de barris por dia. O défice é coberto por uma mistura de crude e produtos refinados importados do exterior, frequentemente num total de cerca de 1 milhão de barris por dia. As refinarias envelhecidas satisfazem apenas cerca de 60 por cento da procura nacional, deixando os agregados familiares e as empresas expostos às oscilações dos preços internacionais e o orçamento do Estado sobrecarregado com subsídios aos combustíveis.

O sistema de refinação da Indonésia foi essencialmente construído entre as décadas de 1970 e 1990. Essas unidades foram atualizadas por fases, mas a capacidade total e a qualidade dos produtos continuam aquém da procura em rápido crescimento de gasolina, gasóleo e querosene de aviação. A refinação complexa, que maximiza os produtos de alto valor, não acompanhhou o ritmo, enquanto as normas de combustíveis mais limpos são mais difíceis de cumprir nas instalações mais antigas. As importações de Singapura, um centro global de refinação e comércio a apenas um lado do estreito, têm colmado o défice durante anos.

As tensões de abastecimento tornam-se mais evidentes quando os mercados apertam. Em outubro de 2025, operadores privados, incluindo a Shell e a BP, relataram escassez, um lembro de que a logística e as especificações de qualidade podem rapidamente tornar-se pontos de pressão. Desacordos sobre o teor de etanol na gasolina e sobre o aprovisionamento junto à estatal Pertamina complicaram os processos de compra. Os agregados familiares e as pequenas empresas sentem primeiro a dor quando os postos ficam sem combustível ou os preços sobem, e o Tesouro suporta o custo quando os subsídios aumentam.

Como a Indonésia chegou aqui

A Indonésia não coloca em operação uma nova refinaria de grande dimensão desde meados da década de 1990. Alguns projetos foram propostos, adiados ou reduzidos. Entretanto, a procura de combustíveis subiu com o crescimento da população, o aumento da propriedade de veículos e a atividade industrial constante. O desalinhamento entre a infraestrutura antiga e os novos padrões de consumo alargou-se, enquanto a dependência de combustíveis subsidiados complica as decisões de formação de preços e de investimento.

Produção em queda e procura em alta

A produção de crude caiu de picos de meados da década de 1990, de cerca de 1,6 milhões de barris por dia, para aproximadamente 600.000 barris por dia atualmente, à medida que os campos maduros declinam e os ciclos de investimento se têm atrasado. O consumo cresceu 4 a 5 por cento anualmente em certos períodos, impulsionado pelo transporte e pela logística. Os responsáveis fixaram a ambição de elevar a produção de petróleo para 900.000 a 1 milhão de barris por dia até 2029, reativando poços inativos e explorando descobertas mais pequenas, mas esse esforço exigirá tempo e capital.

Refinarias envelhecidas e atualizações paradas

As seis principais refinarias da Pertamina podem processar aproximadamente 1,06 a 1,15 milhões de barris por dia, consoante os ciclos de manutenção. Os projetos de expansão e modernização de locais-chave enfrentaram atrasos. A refinaria de Balongan concluiu uma primeira fase de atualização, enquanto o Balikpapan Refinery Development Master Plan, de vulto, procura elevar a capacidade de cerca de 260.000 para 360.000 barris por dia e melhorar a qualidade dos combustíveis para as normas Euro 5. Um projeto distinto de 300.000 barris por dia em Tuban foi planeado com um parceiro estrangeiro, mas sofreu contratempos à medida que as sanções complicaram o financiamento e o acesso à tecnologia.

Infraestrutura e subsídios

Os oleodutos de distribuição e as reservas são limitados em todo o arquipélago indonésio, o que eleva os custos de transporte e agrava o risco de escassez local. O combustível subsidiado apoia a acessibilidade para os consumidores de rendimentos mais baixos, mas também estimula um consumo superior e acrescenta ao peso fiscal quando os preços globais sobem. A combinação de infraestrutura limitada, subsídios e procura em alta sustenta uma dependência estrutural das importações.

Dependência de Singapura e tensões nos preços

Mais de metade do combustível importado pela Indonésia tem sido fornecida através de Singapura, um centro de refinação e comércio de dimensão mundial, com reservas abundantes, unidades complexas e uma robusta rede de transporte marítimo. A proximidade torna as entregas rápidas e flexíveis, mas os responsáveis indonésios têm ficado frustrados com a formação de preços e com a dependência de um único centro. O governo sinalizou um impulso para diversificar os fornecimentos para os Estados Unidos e o Médio Oriente e reduzir as compras a Singapura nos próximos meses.

O ministro da Energia e dos Recursos Minerais, Bahlil Lahadalia, enquadrou a mudança como uma manobra estratégica para ganhar influência e melhorar os preços.

Não se trata apenas do preço, mas também de questões geopolíticas. Precisamos de ter um equilíbrio com outros países... Singapura não tem petróleo, mas compramos lá. Do total da produção, 34 por cento do mercado está na Indonésia, e contudo o preço é o mesmo do Médio Oriente. Digo que esta é uma estratégia vergonhosa.

As autoridades afirmam que as importações poderiam ser redirecionadas em escala a curto prazo, no âmbito de uma estratégia de diversificação mais ampla. Isso espalharia o risco, embora também signifique viagens mais longas e uma composição diferente de graus de crude e de produtos. Os tempos de transporte, as necessidades de armazenamento e as especificações de mistura teriam de ser geridos cuidadosamente para evitar novos estrangulamentos.

O novo impulso da refinação

Jacarta elevou a expansão da capacidade de refinação a prioridade nacional. Os planos prevêem várias novas refinarias em múltiplas ilhas, com um total de 1 milhão de barris por dia de capacidade adicional, face a uma meta anterior de 500.000 barris por dia. Esta construção insere-se num conjunto mais vasto de 21 projetos de jusante no valor de cerca de 40 mil milhões de dólares, incluindo gaseificação do carvão, armazenamento de petróleo e infraestrutura relacionada. Os responsáveis planeiam também uma nova instalação de armazenamento de 1 milhão de barris na ilha de Nipah, perto de Batam, para reforçar a resiliência do abastecimento.

Uma das peças de destaque é uma refinaria proposta de cerca de 531.500 barris por dia, com um custo estimado de 12,5 mil milhões de dólares. A unidade está concebida para processar crude nacional e importado. Os promotores do projeto destacam as poupanças esperadas nas importações, os multiplicadores económicos e a criação de emprego que abrange dezenas de milhares de postos de trabalho diretos e indiretos durante a construção e a operação.

Grandes projetos complexos

A atualização de Balikpapan é central para aumentar a produção de combustíveis mais limpos e reduzir a exposição às importações. A Pertamina foi pressionada a avançar mais depressa após anos de contratempos. A liderança da empresa afirma que está a atender ao apelo e a trabalhar para colocar nova capacidade em operação.

Simon Aloysius Mantiri, presidente-diretor da Pertamina, afirmou que o impulso dos formuladores de políticas tem sido construtivo para a execução dos projetos.

O parecer do Ministro das Finanças sobre a falta de novas refinarias é um contributo valioso. O nosso foco é acelerar o desenvolvimento das refinarias e melhorar o desempenho para fornecer combustíveis de maior qualidade e uma maior resiliência energética.

A Pertamina também enfrentou a perda ou renegociação de várias parcerias planeadas, recaíndo sobre si própria mais do risco de expansão no seu balanço. A empresa mantém como objetivo uma maior presença na refinação e na indústria petroquímica para responder à procura de produtos de maior valor dentro da Indonésia.

Um experimento com refinarias modulares

Em paralelo com os grandes projetos de capital, a Indonésia está a explorar uma rede de refinarias mais pequenas e modulares. Os responsáveis discutiram até 17 unidades pré-fabricadas, que podem ser construídas mais depressa e a custo inicial inferior ao das grandes unidades tradicionais. As unidades modulares típicas variam de 50.000 a 150.000 barris por dia e poderiam ser colocadas perto das regiões produtoras de petróleo para encurtar as linhas de abastecimento e adaptar as cargas de crude, incluindo graus importados dos Estados Unidos.

Rosan Roeslani, responsável pela autoridade de investimentos energéticos soberana Danantara, descreveu a racional técnica de alinhar as novas unidades com o crude disponível.

A Indonésia vai importar petróleo bruto para o país, e isso exigirá refinarias que se ajustem às características do crude dos EUA, pelo que os investimentos serão feitos em conformidade.

O vice-ministro da Energia, Yuliot Tanjung, afirmou que as escolhas de localização tentarão reduzir os custos logísticos e acelerar as entregas.

Existem planos para situar as refinarias junto dos locais de produção de petróleo.

A abordagem modular promete rapidez, embora os analistas alertem para a simplicidade e a escala das unidades. As pequenas refinarias frequentemente carecem de unidades avançadas de conversão, o que limita o rendimento de gasolina e gasóleo e reduz a flexibilidade para processar uma ampla gama de crudes. As cargas mais pequenas podem elevar os custos de frete, e depender fortemente de um único tipo de crude importado poderia expor a Indonésio a picos de preço se o arbítrio estreitar. Estas unidades poderiam ajudar a colmatar lacunas, mas dificilmente substituirão a necessidade de pelo menos uma ou duas grandes refinarias complexas capazes de alternar entre graus e produzir petroquímicos a custos competitivos.

Biocombustíveis e alternativas nacionais

A Indonésia está a promover o biodísel B50, uma mistura com 50 por cento de biodísel derivado em grande parte de óleo de palma, para reduzir as importações de gasóleo e apoiar os rendimentos agrícolas. Misturas mais elevadas reduzem a fatura de importação e as emissões de gases com efeito de estufa em comparação com o gasóleo fóssil. A política expandiu-se de forma sustentada a partir das anteriores normas B20 e B30, à medida que os motores das viaturas e as redes de distribuição se adaptam a um teor superior de biodísel.

A ligação ao óleo de palma suscitou escrutínio internacional. Parceiros comerciais contestaram as alegações de sustentabilidade e os impactos no uso do solo na Organização Mundial do Comércio. Os responsáveis indonésios afirmam que a rastreabilidade e melhores práticas nas plantações responderão às preocupações. Manter uma qualidade consistente em misturas elevadas é também uma tarefa técnica, especialmente nas zonas montanhosas mais frias e em equipamentos pesados, contudo os produtores e fabricantes de motores já progrediram no que diz respeito a aditivos e logística para manter o combustível a fluir de forma fiável.

No que respeita à energia dos agregados familiares, o governo promove o dimetil éter à base de carvão como substituto do gás de petróleo liquefeito importado. O DME pode ser produzido em Sumatra ou Calimantã, reduzindo a dependência das cargas de GPL e atenuando os custos dos subsídios. O objetivo é valorizar os recursos nacionais enquanto se prepara para um futuro em que combustíveis mais limpos e a eletrificação servem uma maior parte das necessidades de cozinha e transporte.

Os responsáveis falam também em refinarias verdes concebidas para processar matérias-primas de base biológica em diesel renovável e combustível de aviação sustentável. Esses projetos apoiariam o compromisso do país de alcançar emissões líquidas zero até 2060, enquanto constroem capacidade industrial numa área de procura global crescente.

Vulnerabilidades de abastecimento e riscos de segurança

A segurança energética não se resume a matérias-primas e capacidade. Depende também de operações seguras e fiáveis. Várias instalações da Pertamina sofreram incêndios nos últimos anos, incluindo em refinarias e depósitos de combustível, o que interrompeu entregas e motivou revisões mais amplas da gestão de riscos. O investimento em sistemas de segurança, manutenção e prevenção de incêndios é essencial para sustentar uma utilização superior quando novas unidades entram em operação.

A escassez de combustível de 2025 em postos privados também refletiu atritos de especificação. O etanol é usado em muitos países como oxigenante na gasolina e para gerir a octanagem. Os níveis de mistura e as cadeias de abastecimento têm de alinhar com as normas e práticas de armazenamento locais. Especificações claras e consistentes, juntamente com stocks tampão adequados nas terminais, reduzem a probabilidade de que disputas de aprovisionamento se transformem em escassez para os consumidores.

Novo armazenamento em nós estratégicos pode ajudar. Um parque de tanques planeado de 1 milhão de barris perto de Batam acrescenta uma cobertura limitada segundo os padrões globais, contudo é um passo em direção a uma estratégia de inventário mais ampla em todo o arquipélago. Armazenar mais perto dos centros de consumo e das refinarias encurta os tempos de entrega quando a perturbação do clima ou do transporte marítimo atinge.

Perspetivas de jusante e ligações à política externa

A estratégia de montante da Indonésia e a política de importações estão indissociavelmente ligadas. Os responsáveis pretendem reanimar os campos históricos de petróleo, reativar milhares de poços inativos e redirecionar mais crude nacional para as refinarias do país. As autoridades exploraram também a realocação de milhões de barris originalmente destinados à exportação, de modo a que as unidades atualizadas possam processar uma gama mais ampla de graus locais. Essa abordagem manteria mais valor dentro do país e reduziria a exposição às importações de produtos.

No que diz respeito ao gás, o projeto Masela no Mar de Arafura e os campos da zona de Natuna permanecem como oportunidades de longo prazo. O desenvolvimento poderia reforçar o fornecimento de eletricidade e o combustível industrial, permitindo substituir geradores a diesel em partes da rede e das ilhas. Mesmo quando estes campos são sobretudo de gás, o investimento hidrocarboneto mais lato reforça as cadeias de abastecimento, a capacidade de engenharia e a base fiscal que suporta as atualizações de jusante.

A Indonésia está a diversificar as fontes de crude para incluir os Estados Unidos, o Médio Oriente e, onde viável, cargas com desconto da Rússia. Qualquer plano terá de equilibrar preços, tempos de transporte, risco de sanções e configuração das refinarias. Espera-se que a Danantara coordene o financiamento e as parcerias, incluindo um acordo comercial que associe o aumento das compras de produtos energéticos dos EUA a um melhor acesso de mercado para os bens indonésios. Refinarias modulares ajustadas a crude doce leve poderiam servir essa estratégia se as condições comerciais fizerem sentido.

Como seria o sucesso

O sucesso é mensurável. Uma redução constante dos volumes de produtos refinados importados, uma logística mais fluida entre as ilhas e preços nos postos que variem menos acentuadamente com os picos globais demonstrariam progresso. As taxas de utilização das refinarias deveriam aumentar, e a Indonésia deveria ser capaz de processar uma gama mais diversificada de crudes, incluindo graus nacionais que anteriormente se destinavam à exportação. A fatura dos subsídios deveria aliviar à medida que o fornecimento nacional cresce e os biocombustíveis substituem parte do parque de gasóleo.

Grandes refinarias complexas e unidades modulares selecionadas podem trabalhar lado a lado. As primeiras proporcionam economias de escala e petroquímicos que alimentam a indústria local. As segundas acrescentam flexibilidade junto das regiões produtoras ou dos centros de procura. Ambas exigem cronogramas credíveis, contratos transparentes e elevados padrões de segurança. Com esses elementos em vigor, a Indonésia pode capturar mais valor dos seus recursos e melhorar a resiliência num arquipélago que depende dos combustíveis para a mobilidade, a energia e a indústria.

O que é preciso saber

• A Indonésia produz cerca de 600.000 barris de petróleo por dia e consome aproximadamente 1,6 milhões de barris por dia.
• As refinarias satisfazem cerca de 60 por cento da procura nacional de combustíveis, deixando uma grande lacuna de importação.
• Os responsáveis planeiam várias novas refinarias num total de 1 milhão de barris por dia de capacidade, distribuídas por múltiplas ilhas.
• Uma refinaria distinta de 531.500 barris por dia, com um custo de cerca de 12,5 mil milhões de dólares, faz parte desta expansão.
• A Indonésia pretende reduzir a dependência de Singapura e diversificar as importações para os Estados Unidos e o Médio Oriente.
• Estão a ser avaliadas refinarias modulares para acelerar a capacidade, embora os analistas alertem para os limites de escala e de flexibilidade de crude.
• O mandato do biodísel B50 e o DME em substituição do GPL destinam-se a reduzir as importações e a apoiar os recursos nacionais.
• Atualizações de segurança, expansão do armazenamento e especificações de combustível claras são essenciais para evitar futuras perturbações do abastecimento.