SK On entra no mercado americano de armazenamento com a Flatiron Energy em acordo LFP de 7,2 GWh

Porque é que este acordo importa agora

A SK On assinou um acordo de fornecimento com a Flatiron Energy Development que coloca o fabricante sul-coreano de baterias firmemente no mercado americano de armazenamento na rede elétrica. A empresa fornecerá baterias de fosfato de ferro e lítio, conhecidas como LFP, para sistemas de armazenamento de energia (ESS), com entregas a decorrer de 2026 a 2030. Até 7,2 gigawatt horas de capacidade estão abrangidas pelo acordo, com a SK On a preparar-se para iniciar a produção em massa de células LFP dedicadas a ESS no segundo semestre de 2026. A produção será apoiada pela conversão de algumas linhas de baterias para veículos elétricos na SK Battery America, em Commerce, Geórgia, e a empresa também planeia instalar fabrico de LFP na Coreia do Sul.

O acordo marca o primeiro grande pedido da SK On de baterias LFP dedicadas ao armazenamento de energia, e chega quando vários produtores de células a nível mundial se ajustam a um ritmo mais lento de vendas de veículos elétricos. Os fabricantes de baterias estão a avançar para o armazenamento estacionário, de modo a servir um crescente conjunto de projetos de energias renováveis, centros de dados e programas de modernização da rede elétrica. A Flatiron Energy, um promotor e operador norte-americano de grandes projetos de baterias, ganha um parceiro com capacidade de produção local e um plano tecnológico alinhado com os incentivos políticos e com a procura crescente de armazenamento em todo o país.

O que a SK On fornecerá e quando

A parceria começa com unidades de armazenamento de energia em baterias em contentor num total de 1 GWh para um projeto em Massachusetts, com os embarques agendados para o segundo semestre de 2026. Para além dessa primeira entrega, a SK On garantiu o direito de preferência para projetos da Flatiron que somam 6,2 GWh em todo os Estados Unidos até 2030, o que eleva o total potencial a 7,2 GWh caso seja exercido. As unidades usam células de bolsa (pouch) montadas em módulos de alta tensão no interior de contentores, uma configuração economicamente eficiente em espaço que permite aos promotores escalar a capacidade através da adição de blocos padronizados.

A SK On não divulgou o valor do contrato. Meios de comunicação especializados na Coreia e nos Estados Unidos divulgaram estimativas na ordem de 1,4 a 1,5 mil milhões de dólares para o programa completo, refletindo a dimensão e a natureza plurianual do fornecimento. Para uma noção de escala, 7,2 GWh poderiam equipar cerca de trinta a quarenta instalações de 200 MWh cada, um tamanho de projeto comum para armazenamento à escala de operadoras de utilidade pública, que fornece entre duas e quatro horas de descarga durante os picos vespertinos.

Num comunicado, a empresa afirmou que a iniciativa amplia o seu portefólio de produtos e ajuda a equilibrar a exposição ao ciclo da indústria automóvel. A empresa também apresentou planos para localizar insumos essenciais e alargar a sua presença em LFP para além dos veículos elétricos.

A SK On destacou a intenção estratégica por detrás da mudança. Um comunicado da empresa enquadrou o acordo como uma forma de construir uma linha de negócio duradoura através do armazenamento na rede elétrica, enquanto o mercado dos veículos elétricos se recalibra.

A produção de baterias LFP para sistemas de armazenamento de energia deverá reforçar ainda mais a nossa gama de produtos e o nosso portefólio de negócios, e responder eficazmente à desaceleração temporária da procura de veículos elétricos, acelerando um crescimento estável.

O foco inicial na Nova Inglaterra reflete uma região com preços de eletricidade elevados, uma quota crescente de energia eólica e solar, e sinais fortes do mercado de capacidade que recompensam o armazenamento pela fiabilidade durante a procura de pico.

Porque é que a química LFP se adapta ao armazenamento na rede elétrica

O fosfato de ferro e lítio tornou-se a química preferida para o armazenamento estacionário por ser economicamente eficiente, robusto sob ciclagem frequente e resistente à fuga térmica quando comparado com químicas ricas em níquel, como a NMC. Os sistemas de armazenamento de energia na rede carregam e descarregam tipicamente diariamente e não enfrentam as restrições apertadas de peso e volume dos automóveis de passageiros. A menor densidade energética do LFP é menos uma desvantagem num contentor, e as suas vantagens em segurança e longevidade são valiosas para instalações que têm de operar durante anos com o mínimo de tempo de inatividade.

LFP versus NMC em termos simples

A NMC e as químicas relacionadas atingem maior densidade energética, o que ajuda um veículo a percorrer mais distância com uma carga. Essa vantagem importa menos numa laje de betão ao lado de uma subestação. O LFP dispensa níquel e cobalto, o que ajuda a reduzir o custo dos materiais e a exposição a uma oferta mineira volátil. As células LFP suportam em geral mais ciclos de carga completa antes de a sua capacidade decair para um limiar definido, um fator importante quando a economia de um projeto depende de ciclagem frequente para capturar diferenças de preço nos mercados grossistas.

Segurança e diagnóstico

Os projetos de armazenamento estacionário têm de cumprir códigos de incêndio rigorosos e normas das operadoras de utilidade pública. A SK On afirma que as suas unidades de armazenamento usarão uma arquitetura modular com funcionalidades de prevenção de propagação de calor e diagnósticos que incluem verificações de estado de saúde baseadas em espetroscopia de impedância eletroquímica. Estas ferramentas ajudam a detetar cedo padrões de degradação das células e podem reduzir a probabilidade de falhas isoladas se propagarem por um módulo ou rack. As configurações dos contentores também combinam deteção de gases, ventilação e sistemas de supressão de incêndio que são testados segundo normas aceites pelos seguradores e pelas autoridades locais.

Plano de fabrico na Geórgia e na Coreia

A decisão de reutilizar parte da instalação de Commerce, na Geórgia, dá à SK On uma opção de fornecimento produzida nos EUA para projetos de ESS. Uma presença de produção local pode encurtar os prazos de transporte, reduzir o risco cambial e ajudar os proprietários de projetos a obter créditos fiscais mais elevados onde se aplicam regras de conteúdo nacional. A empresa planeia iniciar a produção em massa de células LFP dedicadas a ESS no segundo semestre de 2026, em linha com a primeira janela de entrega em Massachusetts para a Flatiron.

A SK On tem também procurado localizar a montante. Em julho, a empresa assinou um protocolo de entendimento com a L&F que tem como alvo materiais de cátodo LFP para a América do Norte. Com o tempo, acrescentar o fornecimento de cátodos e de outros componentes dentro da região pode melhorar ainda mais a estabilidade dos custos e tornar os projetos mais resilientes a mudanças nas políticas comerciais. A empresa opera atualmente duas fábricas de baterias nos EUA e traçou planos para acrescentar mais capacidade com parceiros, o que poderia oferecer flexibilidade incremental para alocar linhas entre VE e ESS à medida que a procura varia.

A produção na Coreia do Sul continua a fazer parte do plano da SK On. Estabelecer linhas de LFP no país daria à empresa uma base adicional para apoiar mercados de exportação, enquanto o local na Geórgia serve clientes que preferem ou exigem células produzidas nos EUA nos seus sistemas de armazenamento.

Porque é que os fabricantes de baterias estão a apostar no armazenamento

O crescimento global dos veículos elétricos abrandou face ao ritmo vertiginoso dos últimos anos. Taxas de juro mais elevadas, o fim progressivo de certos incentivos e um consumidor mainstream mais sensível ao preço contribuíram todos para uma composição de vendas mais lenta em alguns mercados. Os grandes fabricantes de células estão a dispersar risco ao construir um segundo motor de crescimento no armazenamento estacionário, onde a procura é impulsionada pelas novas instalações eólicas e solares, pela expansão dos centros de dados e pela necessidade de capacidade flexível à medida que as centrais a carvão e a gás são encerradas.

Dinâmicas de política e de comércio estão a remodelar a cadeia de abastecimento. O aumento dos tarifas norte-americanos sobre baterias de ião de lítio provenientes da China, juntamente com estruturas de créditos fiscais que recompensam o conteúdo nacional, estão a incentivar os promotores a considerar células não chinesas e mais montagem local. O crédito de investimento em armazenamento pode chegar a 30 por cento ou mais para projetos que cumpram marcos laborais e de conteúdo nacional. Uma base de fornecimento local também ajuda as operadoras de utilidade pública e os investidores a gerir riscos de conformidade e de aprovisionamento à medida que as regras continuam a evoluir.

Parceiros do setor estão a seguir na mesma direção. A LG Energy Solution alertou em julho que a procura de veículos elétricos poderia permanecer fraca até 2026 e disse que aumentaria a produção de ESS, ao mesmo tempo que reduzia ou adiava alguns investimentos ligados ao automóvel, de acordo com uma apresentação da empresa referida pela Reuters. O armazenamento de energia tem surgido como um ponto de brilho nos balanços de todo o setor, com os livros de encomendas a crescer na América do Norte e na Europa.

Quem é a Flatiron Energy e onde se enquadram os projetos

A Flatiron Energy é um promotor norte-americano que se concentra em grandes instalações de baterias, desde o conceito até à operação. A empresa foi fundada em 2021 e construiu uma capacidade de ponta a ponta que inclui a conceção de projetos, aquisição de equipamentos, gestão de construção e operação de ativos a longo prazo. Esta abordagem vertical encaixa-se na nova geração de promotores de armazenamento que entregam projetos de serviço completo a operadoras de utilidade pública, operadores de rede e mercados merchant.

A primeira entrega ao abrigo da parceria com a SK On é um sistema de 1 GWh em contentor para um local em Massachusetts. A Nova Inglaterra tem perseguido metas ambiciosas de energia limpa e enfrenta picos invernais apertados e restrições de transmissão. A ISO New England aprovou um projeto de armazenamento 300 MW e 1.200 MWh em interior em Boston, que a Flatiron está a desenvolver, e a região está a assistir a mais projetos de baterias concebidos para captar picos de preço durante ondas de frio e para absorver excedentes solares ao meio-dia.

Para além da Nova Inglaterra, o conjunto de projetos da Flatiron inclui outras regiões dos EUA onde o sol e a vento estão a crescer e onde os mercados de capacidade ou os programas das operadoras de utilidade pública remuneram o armazenamento pela resposta rápida e pela fiabilidade. O direito de preferência dá à SK On uma visão sobre procura adicional à medida que esses projetos chegam à notificação para prosseguimento, ao mesmo tempo que dá à Flatiron um parceiro de fabrico claro que pode escalar de acordo com o seu calendário.

O que isto significa para a cadeia de abastecimento de armazenamento nos EUA

O mercado norte-americano de armazenamento de energia em baterias foi dominado por uma mistura de importações e integração nacional. O fornecimento de células veio frequentemente da Ásia, com os sistemas a serem montados por integradores dentro dos EUA. Esse quadro está a mudar. Tarifas mais elevadas sobre produtos de baterias chinesas e novos caminhos de conteúdo nacional para créditos fiscais estão a tornar a produção norte-americana e dos aliados mais atraente. Os promotores procuram também logística previsível depois de um período de estrangulamentos no transporte e escassez de componentes.

Incluir a SK On na lista de fornecedores de células com produção nos EUA dá aos proprietários de projetos uma nova opção alinhada com as prioridades de política e de aprovisionamento. Uma fonte de células com sede na Geórgia pode reduzir os tempos de trânsito e ajudar a satisfazer as divulgações da cadeia de abastecimento cada vez mais exigidas pelos financiadores e pelas operadoras de utilidade pública. A viragem para o LFP reduz também a exposição aos mercados de níquel e cobalto, que podem ser cíclicos e concentrados num pequeno número de países.

Qualidade e segurança permanecem centrais. Cada grande implementação é avaliada com base em dados de desempenho ao longo de milhares de ciclos, e os mercados de seguros analisam criticamente o design das células, a construção dos packs e o isolamento de falhas. A ênfase da SK On na contenção térmica e em diagnósticos avançados responde a preocupações-chave para locais em interior e em zonas urbanas. Se a empresa executar a conversão das linhas de VE e mantiver o rendimento e a consistência, estará posicionada para competir com fornecedores de armazenamento já estabelecidos que já entregaram vários gigawatt horas na América do Norte.

Riscos e o que acompanhar

Várias variáveis poderão afetar a rapidez com que a parceria se traduz em capacidade instalada. Converter linhas de VE para fornecer células de ESS à escala é uma tarefa de fabrico complexa que exige nova ferramenta e novos protocolos de qualidade. Quaisquer atrasos poderão adiar os calendários dos projetos. As licenças locais e a interligação permanecem como estrangulamentos persistentes, especialmente em áreas com transmissão congestionada. Os promotores aprenderam a escalonar as entregas de equipamentos de modo a coincidir com os calendários de construção e de interligação, mas a coordenação continua a exigir planeamento cuidadoso.

A política comercial é outro fator determinante. As taxas aduaneiras, os critérios de elegibilidade para créditos fiscais e as regras de divulgação da cadeia de abastecimento podem alterar a economia dos projetos. Um campo mais alargado de células produzidas nos EUA e pelos aliados provavelmente melhorará a resiliência, contudo a pressão sobre preços de importações de baixo custo ainda pode influenciar as propostas em processos de concurso competitivos. Por fim, a diferenciação do produto vai contar. Os integradores e os proprietários de ativos procuram software robusto, cobertura de garantia e apoio no terreno, para além da qualidade das células. A estratégia de produto modular e os diagnósticos da SK On serão testados nas operações do dia a dia à medida que as primeiras unidades entram em operação em Massachusetts e posteriormente noutros locais.

Em resumo

• A SK On assinou um acordo de fornecimento com a Flatiron Energy para fornecer até 7,2 GWh de baterias LFP para armazenamento de energia de 2026 a 2030.
• A parceria começa com 1 GWh de armazenamento em contentor para um projeto em Massachusetts, com os embarques previstos para o segundo semestre de 2026.
• A SK On vai converter parte da sua fábrica em Commerce, na Geórgia, para produzir células LFP dedicadas a ESS e planeia acrescentar produção de LFP na Coreia do Sul.
• Relatórios da imprensa apontam para um valor potencial próximo de 1,4 a 1,5 mil milhões de dólares, embora as empresas não tenham divulgado os termos.
• O acordo inclui um direito de preferência para 6,2 GWh de projetos da Flatiron em todo os Estados Unidos até 2030.
• A química LFP adapta-se ao armazenamento na rede elétrica devido às vantagens de custo, segurança e durabilidade face a químicas ricas em níquel.
• As tendências políticas, incluindo tarifas mais elevadas dos EUA sobre produtos de baterias chinesas e créditos fiscais ligados ao conteúdo nacional, estão a ajudar a deslocar as cadeias de abastecimento.
• A SK On planeia funcionalidades de segurança como a prevenção de propagação de calor e diagnósticos baseados em EIS nos seus sistemas em contentor.