Malásia Ultrapassa a Indonésia: Uma Nova Era para o Mercado Automóvel da ASEAN
Pela primeira vez na história, a Malásia ultrapassou a Indonésia para se tornar o maior mercado automóvel da Associação de Nações do Sudeste Asiático (ASEAN). Este marco assinala uma mudança significativa na paisagem automóvel da região, refletindo transformações económicas, tecnológicas e concorrenciais mais amplas que estão a remodelar a indústria automóvel do Sudeste Asiático. Enquanto a ascensão da Malásia é impulsionada por marcas nacionais robustas e pela crescente adoção de veículos elétricos (EV), a Indonésia enfrenta ventos económicos contrários e a Tailândia navega quer a recuperação quer a retirada das fabricantes japonesas. Entretanto, o Vietname sobe rapidamente nos rankings, preparado para ultrapassar as Filipinas como o quarto maior mercado da região.
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Este artigo explora os fatores por trás da ascensão da Malásia, os desafios que se colocam à Indonésia e à Tailândia, a subida do Vietname e as implicações mais amplas para o setor automóvel da ASEAN ao entrar numa nova era de concorrência, inovação e transformação.
O Que Levou a Malásia ao Topo?
O mercado automóvel da Malásia esteve durante muito tempo dominado pelas suas marcas nacionais, Perodua e Proton, que somaram 63% das vendas de automóveis no primeiro semestre de 2025. Estas marcas beneficiaram de apoio indireto do governo, parcerias estratégicas com grandes players globais (como a Daihatsu para a Perodua e a Geely para a Proton) e um profundo conhecimento das preferências dos consumidores locais. Modelos populares como o Perodua Alza e o Proton Saga continuam a liderar as tabelas de vendas, ao lado de favoritos internacionais como o Toyota Vios e o Honda City.
Mas o verdadeiro revés para a concorrência foi o crescimento explosivo dos veículos elétricos e híbridos. No primeiro semestre de 2025, as vendas de EV na Malásia dispararam 91% face ao mesmo período do ano anterior, para 12.733 unidades, enquanto as vendas de híbridos cresceram 12%, para 17.480 unidades. Este aumento é não só um testemunho da mudança nas preferências dos consumidores, mas também dos incentivos governamentais, da melhoria da infraestruturas de carregamento e da entrada de marcas chinesas de EV competitivas.
Os fabricantes chineses, liderados pela BYD, ganharam terreno rapidamente no mercado de EV da Malásia. No primeiro semestre de 2025, os EV chineses representaram quase 50% de todos os novos automóveis elétricos registados, com a BYD sozinha a entregar 5.434 unidades, à frente das 4.043 da Proton e das 2.399 da Tesla. A acessibilidade e a fiabilidade de modelos chineses como o Neta V, o BYD Dolphin e o MG ZS EV tornaram-nos atraentes para os consumidores malaios, especialmente à medida que os subsídios aos combustíveis são desmantelados e os preços da gasolina sobem.
Apesar destes ganhos, os EV ainda representam uma fração reduzida (cerca de 4,3%) do total de registos de veículos na Malásia. No entanto, os objetivos ambiciosos do governo — 15% das novas vendas de automóveis serem EV até 2030 e 80% até 2050 — indicam uma direção clara para o futuro.
Indonésia: Pressões Económicas e uma Classe Média em Diminuição
A Indonésia, com uma população de mais de 280 milhões, foi tradicionalmente o maior mercado automóvel da ASEAN. No entanto, em 2024 e até 2025, o setor automóvel do país enfrentou desafios significativos. As vendas de automóveis em junho de 2025 caíram 21%, a primeira descida acentuada desde março de 2024. Esta queda é atribuída à perda de poder de compra entre a classe média, às condições mais rigorosas de crédito ao consumidor e à contração da própria classe média — de 21,4% da população em 2019 para apenas 17,1% em 2024.
Economistas do Banco Danamon destacaram que a queda nas vendas de automóveis está estreitamente ligada a estas pressões económicas. A aprovação mais restritiva de crédito automóvel, o elevado endividamento das famílias e a subida do IVA ainda enfraqueceram mais a procura. Embora a Indonésia continue a ser um mercado-chave, as perspetivas para 2025 são cautelosas, com apenas um aumento ligeiro projetado nas vendas de veículos ligeiros e riscos persistentes em sentido descendente.
Apesar destes desafios, a Indonésia está a posicionar-se como um futuro centro de EV. Grandes investimentos, como o Indonesia Battery Integration Project, visam construir uma cadeia de fornecimento completa de baterias para EV — desde a mineração de níquel até à fabricação e reciclagem de baterias. Fabricantes chineses como a Geely e a Wuling estão a expandir a sua presença, e o governo está a oferecer incentivos para atrair mais investimento na produção de EV.
Tailândia: Recuperação, Crescimento dos EV e Retirada das Marcas Japonesas
A Tailândia é há muito conhecida como o
